พลศาสตร์ของตลาด AUD และทองคำ
คู่ AUD/USD ยังคงอยู่เหนือ 0.6600 ใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองเดือนก่อนการเปิดเผยข้อมูล PCE ของสหรัฐ ราคาทองคำคงที่ที่ประมาณ 4,200 ดอลลาร์ เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่เพิ่มสูงขึ้นและข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่ง ธนาคารกลางสหรัฐได้เกิดการเปลี่ยนแปลงนโยบาย ซึ่งอาจส่งผลให้มีการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม การตัดสินใจนี้ทำให้การตีความการตอบสนองของธนาคารกลางสหรัฐต่อสภาวะเศรษฐกิจมีความซับซ้อนมากขึ้น ในตลาดสกุลเงินดิจิทัล Ripple (XRP) เผชิญแรงกดดันการซื้อขายอยู่ต่ำกว่าระดับแนวต้านสำคัญ การกลับตัวอาจทำให้ราคากลับไปที่จุดต่ำล่าสุดหากมีความรู้สึกเชิงลบต่อเนื่องในตลาดโดยรวมความอ่อนแอของดอลลาร์สหรัฐและผลกระทบจากนโยบาย
โดยพิจารณาจากความสนใจของตลาด เรามองว่าข้อมูลอัตราเงินเฟ้อการใช้จ่ายบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ จะเป็นเหตุการณ์ที่สำคัญที่สุด ตลาดคาดว่าจะมีโอกาส 85% ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะลดอัตราในเดือนนี้ 25 จุดพื้นฐาน ซึ่งมุมมองนี้ได้รับการเสริมสร้างขึ้นหลังจากข้อมูล PCE หลักในเดือนที่แล้วอยู่ที่ 2.5% ต่อปี ผู้ค้าอนุพันธ์ควรพิจารณากลยุทธ์ที่สามารถทำกำไรจากการแปลกใจเชิงผ่อนคลาย แต่ก็ควรป้องกันความเสี่ยงจากธนาคารกลางสหรัฐที่ไม่ได้ทำการลดตามคาด ดอลลาร์สหรัฐแสดงสัญญาณความอ่อนแอ ซึ่งเป็นสาเหตุให้สกุลเงินอย่าง AUD อยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองเดือน เราเชื่อว่าทิศทางที่ง่ายที่สุดของดอลลาร์คือการลดลง โดยเฉพาะหากธนาคารกลางสหรัฐยืนยันการเปลี่ยนแปลงเชิงผ่อนคลาย เรากำลังมองหาการซื้อออปชั่นสำหรับดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งประสบปัญหาในการรักษาเหนือระดับ 98.00 หลังจากลดลงจากระดับสูงในปี 2022 ในญี่ปุ่น ข้อมูลการใช้จ่ายของครัวเรือนที่อ่อนแออยู่ที่ -2.9% เสริมความเห็นของเราในเรื่องที่ว่า ธนาคารกลางญี่ปุ่นจะรักษานโยบายการเงินที่ผ่อนคลายอย่างมาก การสร้างความแตกต่างด้านอัตราดอกเบี้ยที่ชัดเจนนี้ทำให้การลงทุนระยะยาวในตลาดน่าสนใจในสัปดาห์ที่จะถึงนี้ เรามองเห็นคุณค่าในการใช้ฟิวเจอร์สเพื่อรักษาตำแหน่งยาวในคู่ USD/JPY และ AUD/JPY ซึ่งเป็นกลยุทธ์ที่ทำผลงานได้ดีตั้งแต่การเบี่ยงเบนในนโยบายหลักเริ่มขึ้นในปี 2022 ทองคำกำลังซื้อขายอยู่ที่ระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์เกือบ 4,200 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งเกือบจะเพิ่มขึ้นสองเท่าจากจุดสูงสุดในปี 2024 ซึ่งราคานี้บ่งชี้ถึงการซื้อที่สำคัญเพื่อป้องกันความเสี่ยง แต่ก็ทำให้ ราคามีความไวต่อข้อมูล PCE ที่กำลังจะมาถึงและการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐ ไม่น่าแปลกใจที่เราเห็นว่าออปชั่น straddles ในกองทุน ETF ทองคำเป็นวิธีการที่รอบคอบในการซื้อขายความผันผวนที่คาดหวังโดยไม่เดิมพันในทิศทางเฉพาะ ดอลลาร์ออสเตรเลียและนิวซีแลนด์ได้รับประโยชน์จากความอ่อนแอของดอลลาร์สหรัฐ แต่อย่างไรก็ตาม เรากำลังเฝ้าติดตามจีนอย่างใกล้ชิด ธนาคารประชาชนของจีนได้ตั้งอัตราอ้างอิงของหยวนให้อ่อนค่าลง ซึ่งอาจเป็นการตอบสนองต่อความต้องการภายในที่ชะลอตัว ตามที่เห็นในข้อมูล PMI การผลิตของเดือนพฤศจิกายนที่ลงทะเบียนการหดตัวที่ 49.8 ดังนั้น เราจึงแนะนำให้ใช้ตัวเลือก collar ใน AUD/USD เพื่อปกป้องตำแหน่งระยะยาวจากความรู้สึกที่หดหู่ที่อาจเกิดขึ้น
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
