พลศาสตร์ของยูโรและดอลลาร์
ผู้ค้าคาดการณ์ว่ามีโอกาส 85% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับอัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตามมุมมองนี้อาจเปลี่ยนแปลงได้ขึ้นอยู่กับผลของดัชนีราคาใช้จ่ายเพื่อการบริโภคหลัก ประธาน ECB นางลาการ์ดได้ชี้แจงว่าอัตราเงินเฟ้อในยูโรโซนจะยังคงอยู่ที่ประมาณ 2%
ในเดือนพฤศจิกายน สหรัฐฯ รายงานมีการขอรับสวัสดิการผู้ว่างงานเริ่มต้น 191,000 ราย ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 220,000 ราย การขอสวัสดิการต่อเนื่องก็แสดงให้เห็นการลดลงเล็กน้อย Challenger, Gray & Christmas รายงานการลดตำแหน่งงานที่ 71,321 ตำแหน่งในเดือนนี้ เพิ่มขึ้น 24% จากปีที่แล้ว
ยูโรมีเสถียรภาพใกล้ 1.1650 ต่อดอลลาร์ หยุดอยู่ระหว่าง 1.1650 ถึง 1.1700 สัญญาณทางเทคนิคแสดงว่ากำลังแรงลดลง โดยมีระดับรองรับหลายระดับอยู่ต่ำกว่าช่วงนี้ ECB พยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อและเสถียรภาพทางการเงินในยูโรโซนผ่านการปรับอัตราดอกเบี้ย
อัตราเงินเฟ้อในยูโรโซน ซึ่งวัดโดยดัชนีราคาผู้บริโภคที่ปรับให้เหมาะสม ส่งผลกระทบอย่างมากต่อยูโร เช่นเดียวกับข้อมูลทางเศรษฐกิจ ดุลการค้าที่ดีช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับยูโร โดยเน้นความสมดุลระหว่างการส่งออกและนำเข้า
ข้อมูลตลาดแรงงาน
เรากำลังเห็นความไม่แน่นอนระหว่างข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งกับความคาดหวังของตลาดที่มีต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ การลดลงของจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานลงถึง 191,000 รายเป็นสัญญาณที่แข็งแกร่งสำหรับตลาดแรงงานสหรัฐฯ ซึ่งถือเป็นการอ่านค่าที่กระชับที่สุดนับตั้งแต่ธนาคารเริ่มรอบการปรับนโยบายในปี 2022 ความแข็งแกร่งนี้ส่งผลให้ดอลลาร์มีแรงหนุนในระยะสั้นเมื่อเปรียบเทียบกับยูโร
แม้จะเป็นเช่นนั้น ตลาดคาดการณ์โอกาส 85% ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้าในวันที่ 10 ธันวาคม ซึ่งเป็นมุมมองที่พัฒนาขึ้นในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา เนื่องจากมีสัญญาณอื่น ๆ ของการชะลอตัวทางเศรษฐกิจ กิจกรรมที่สำคัญคือรายงานอัตราเงินเฟ้อ Core PCE ในวันพรุ่งนี้ หากตัวเลขนี้สูงกว่า 3% อาจทำให้เกิดการปรับราคาอย่างรวดเร็วในความคาดหวังของธนาคารกลางสหรัฐฯ และช่วยเพิ่มค่าเงินดอลลาร์ขึ้นอย่างมาก
ในฝั่งของยุโรป ธนาคารกลางยุโรปกำลังให้การสนับสนุนที่มั่นคงต่อยูโร คำกล่าวล่าสุดของประธานนางลาการ์ดชี้ให้เห็นว่า ECB ได้สิ้นสุดรอบการผ่อนคลายและรู้สึกสบายใจกับอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงใกล้เคียงกับ 2% การแตกต่างของนโยบายนี้ ทำให้เห็นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจลดอัตราดอกเบี้ย ขณะที่ ECB ยังคงมีเสถียรภาพ เป็นเหตุผลหลักที่ทำให้ EUR/USD ยังคงแข็งแกร่งตลอดครึ่งหลังของปี 2025
สำหรับผู้ค้าสัญญาซื้อขายล่วงหน้า การตั้งค่านี้ส่งเสียงเตือนถึงความผันผวนในระยะสั้น ระดับความไม่แน่นอนที่สูงก่อนข้อมูล PCE และการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ ทำให้การถือครองตำแหน่งออปชั่นยาว เช่น การวางเดิมพันแบบ straddles เป็นกลยุทธ์ที่น่าสนใจเพื่อสร้างกำไรจากการเปลี่ยนแปลงราคาครั้งใหญ่ในทิศทางใดทางหนึ่ง ความผันผวนที่คาดหมายในออปชั่น EUR/USD เพิ่มขึ้น ซึ่งสะท้อนถึงการคาดการณ์ของตลาดว่ามีการเคลื่อนไหวที่ชัดเจนเกิดขึ้น
ด้านเทคนิค EUR/USD กำลังรวมตัวอยู่ในช่วงอันตรายใกล้ 1.1650 แสดงให้เห็นว่าตลาดยังมีความไม่แน่นอน หากราคาหยุดต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 1.1610 จะเป็นสัญญาณลบที่สำคัญ ซึ่งอาจเกิดจากรายงานเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่สูงในวันพรุ่งนี้ ในทางตรงกันข้าม ตัวเลขเงินเฟ้อที่อ่อนแอจะช่วยเปิดช่องทางสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยและอาจทำให้คู่สกุลเงินนี้ท้าทายระดับ 1.1800
ตลาดแรงงานมีสัญญาณที่ผสมกันซึ่งเพิ่มความไม่แน่นอน ถึงแม้จำนวนการขอรับสวัสดิการเริ่มต้นจะต่ำ แต่เราเห็นรายงานจาก Challenger ที่มีการลดตำแหน่งงานมากกว่า 70,000 ตำแหน่งในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งเป็นตัวเลขสูงสุดในเดือนนั้นในรอบสามปี ความอ่อนแอที่แฝงอยู่เหล่านี้เป็นสิ่งที่ธนาคารกลางกำลังเฝ้าระวัง และมันยืนยันถึงท่าทีที่ระมัดระวังของเรา ก่อนที่จะตั้งใจแน่วแน่กับมุมมองที่ชัดเจน
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
