การเปลี่ยนแปลงในทิศทางนโยบาย
อัตราดอกเบี้ยติดลบถูกนำมาใช้ในปี 2016 ส่งผลให้เงินเยนเสื่อมค่าเพราะธนาคารยังรักษาอัตราที่ต่ำในขณะที่ธนาคารกลางอื่นๆ เปลี่ยนแปลงไปในทิศทางตรงกันข้าม ความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นในปี 2022 และ 2023 ยังทำให้เงินเยนอ่อนค่าลง นับตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา อัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น ซึ่งเกิดจากราคาพลังงานทั่วโลกและการเพิ่มขึ้นของเงินเดือน ทำให้ BoJ ต้องกลับมาทบทวนวิธีการ ในเดือนมีนาคม 2024 อัตราดอกเบี้ยถูกปรับสูงขึ้น ซึ่งเป็นการกลับห่างจากนโยบายที่ผ่อนคลายอย่างมากก่อนหน้านี้ เงินเยนที่ลดค่าและอัตราเงินเฟ้อที่เกินเป้า 2% เป็นสาเหตุในการเปลี่ยนแปลงนี้ ด้วยการที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นแสดงให้เห็นถึงโอกาสที่อัตราดอกเบี้ยจะปรับสูงขึ้นเป็น 0.75% ในการประชุมวันที่ 18-19 ธันวาคม เราจึงกำลังเตรียมพร้อมสำหรับความผันผวนที่เพิ่มขึ้น นี่เป็นผลจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกที่เราเห็นเมื่อเดือนมกราคมปีนี้ ซึ่งให้สัญญาณเกี่ยวกับนโยบายที่เข้มงวดมากขึ้น ผู้ค้าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าควรเตรียมพร้อมสำหรับปฏิกิริยาตลาดที่สำคัญในอีกสองสัปดาห์ข้างหน้า ด้วยระดับ USD/JPY ที่ 155.35 การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มที่จะทำให้เงินเยนแข็งค่าอย่างมาก เราจึงกำลังมองหาตัวเลือกการขาย USD/JPY หรือการซื้อ JPY ที่มีวันหมดอายุในปลายเดือนธันวาคมหรือเดือนมกราคมเพื่อลงทุนจากการลดลงที่อาจเกิดขึ้นในคู่เงินนี้ กลยุทธ์นี้ช่วยลดความเสี่ยงในขณะที่สามารถรับผลตอบแทนจากการเคลื่อนไหวที่คาดหวังได้ปฏิกิริยาตลาดและกลยุทธ์การซื้อขาย
การคาดการณ์นี้ถูกสะท้อนในตลาดตัวเลือกแล้ว โดยเราเห็นความผันผวนที่คาดหมายในเงินเยนเพิ่มขึ้นกว่า 11% นี่แสดงให้เห็นว่าตลาดกำลังเตรียมตัวสำหรับการเคลื่อนไหวที่ใหญ่กว่าปกติหลังจากประกาศของ BoJ ผู้ค้าควรตระหนักว่าการซื้อตัวเลือกกำลังแพงขึ้น ซึ่งสะท้อนถึงความคาดหวังที่สูงขึ้นนี้ แรงจูงใจของธนาคารกลางนั้นชัดเจน เนื่องจากเราสังเกตเห็นข้อมูลเงินเฟ้อพื้นฐานสำหรับเดือนพฤศจิกายน 2025 อยู่ที่ 2.8% ตัวเลขนี้ยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ BoJ มาเป็นเวลานาน สร้างแรงกดดันให้ผู้ว่าการอุเอดะต้องดำเนินการอย่างเด็ดขาด การเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อสนับสนุนกรณีในการปรับนโยบายอย่างเข้มงวดมากขึ้น ในตลาดอัตราดอกเบี้ย เราคาดว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 10 ปีจะสูงขึ้นเพื่อตอบสนองต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ผู้ค้าสามารถใช้สัญญาสวอปอัตราดอกเบี้ยหรือขายฟิวเจอร์ส JGB เพื่อตั้งตำแหน่งสำหรับการเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทน นี่คือการเล่นโดยตรงจากการสิ้นสุดนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายอย่างมากซึ่งเริ่มขึ้นอย่างเป็นทางการในเดือนมีนาคม 2024 สำหรับตลาดหุ้น เงินเยนที่แข็งค่าขึ้นและต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นอาจเป็นอุปสรรคต่อดัชนีนิเกย์ 225 เรากำลังพิจารณาการซื้อการขายตัวเลือกนิเกย์เพื่อลดความเสี่ยงจากการลดลงที่อาจเกิดขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในหุ้นที่เน้นการส่งออกซึ่งได้รับประโยชน์จากสกุลเงินที่เคยอ่อนค่าก่อนหน้านี้ ปฏิกิริยาตลาดจะรวดเร็วเมื่อมีการประกาศการตัดสินใจ สร้างบัญชี VT Markets ของคุณ และ เริ่มการซื้อขาย ตอนนี้.
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
