การเก็งกำไรเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของธนาคารกลางสหรัฐ
การเก็งกำไรเกี่ยวกับเควิน แฮเซตต์ ที่อาจจะขึ้นแทนเจอโรม พาวล์ ในตำแหน่งประธานธนาคารกลางสหรัฐ กดดันดอลลาร์สหรัฐ ความชอบของแฮเซตต์ในการลดอัตราดอกเบี้ยสนับสนุนแนวคิดการเป็นธนาคารกลางที่มีแนวโน้มผ่อนคลาย ซึ่งส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของสกุลเงิน ข้อมูลล่าสุดจากสหรัฐฯ ทำให้แนวโน้มของดอลลาร์สหรัฐแย่ลง ดัชนี PMI บริการจาก ISM แสดงให้เห็นถึงการเติบโตของกิจกรรมบริการแต่มีการชะลอตัวในคำสั่งใหม่และการหดตัวของการจ้างงาน S&P Global US Services PMI ยังบ่งชี้ว่ากิจกรรมของบริการลดลง ในขณะที่รายงานการเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP แสดงให้เห็นการสูญเสียงาน 32,000 ตำแหน่งในเดือนพฤศจิกายน ในออสเตรเลีย ดอลลาร์ออสเตรเลียยังคงมีเสถียรภาพแม้ว่าการเติบโต GDP ในไตรมาสที่ 3 จะต่ำกว่าที่คาดการณ์ที่ 0.4% เทียบกับที่คาดการณ์ไว้อย่าง 0.7% ข้อความสนับสนุนจากธนาคารกลางออสเตรเลียช่วยหนุนสกุลเงิน โดยผู้ว่าการ มิเชล บูลล็อก แนะนำว่าอาจมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคตหากเงินเฟ้อยังคงสูงอยู่การคาดการณ์ตลาดและกลยุทธ์
ตลาดกำลังรับมือกับการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐที่สำคัญก่อนการประชุมธนาคารกลางสหรัฐในสัปดาห์หน้า ซึ่งได้รับแรงขับเคลื่อนจากการเก็งกำไรเรื่องประธานคนใหม่ที่มีแนวโน้มผ่อนคลาย และข้อมูลล่าสุดที่ไม่ดี เช่น การสูญเสียงาน ADP ในเดือนพฤศจิกายน คาดการณ์ของผู้เชี่ยวชาญสำหรับรายงานการจ้างงานที่ไม่ใช่ภาคเกษตรในวันศุกร์คาดว่าจะมีการเพิ่มงานเพียง 50,000 ตำแหน่ง ซึ่งจะยืนยันถึงการชะลอตัวที่ชัดเจนจากค่าเฉลี่ย 150,000 ตำแหน่งที่เราเห็นในไตรมาสที่ 3 ของปี 2025 สิ่งนี้ทำให้การซื้อออปชั่นแบบ put บนดัชนีดอลลาร์สหรัฐเป็นกลยุทธ์ที่น่าสนใจในการเก็งกำไรการลดลงเพิ่มเติม โดยปกติแล้ว ค่าเงิน PCE ที่ไม่มีองค์ประกอบที่ผันผวน ซึ่งเป็นตัวชี้วัดที่ธนาคารกลางสหรัฐชื่นชอบ ลดลงเหลือ 2.8% ในเดือนตุลาคม การอ่านค่าที่อ่อนแออีกครั้งในวันศุกร์จะส่งผลให้เกิดความคาดหวังในการตัดอัตราดอกเบี้ย เรากำลังมองหาออปชั่นที่หมดอายุในช่วงปลายเดือนธันวาคมหรือเดือนมกราคมเพื่อจับผลกระทบเต็มรูปแบบจากการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐและความคิดเห็นที่ตามมา ในฝั่งของดอลลาร์ออสเตรเลียกลับแสดงความแข็งแกร่งซึ่งเป็นผลจากท่าทีที่เข้มงวดของธนาคารกลางออสเตรเลีย คำพูดที่หนักแน่นของผู้ว่าการบูลล็อกได้รับการสนับสนุนจากการอ่าน CPI ไตรมาสล่าสุดของออสเตรเลียซึ่งอยู่ที่ 3.9% ซึ่งยังคงสูงกว่าค่ากลางของธนาคารกลาง นี่เป็นสาเหตุสำคัญที่ทำให้ดอลลาร์ออสเตรเลียมีความทนทาน แม้ว่า RBA จะไม่ปรับอัตราดอกเบี้ยที่ 4.60% ในการประชุมสองครั้งที่ผ่านมา สำหรับคู่ AUD/USD เอง เราพบว่ามีความคุ้มค่าในการซื้อออปชั่นแบบ call เพื่อให้มีโอกาสในการเพิ่มขึ้นในขณะที่ป้องกันความเสี่ยงจากข้อมูลที่ออกในสหรัฐฯ ที่จะมาถึง สถานการณ์นี้รู้สึกคล้ายกับการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่เราเคยเห็นในต้นปี 2020 ซึ่งความแตกต่างที่ชัดเจนระหว่างธนาคารกลางทำให้เกิดแนวโน้มสกุลเงินที่ยั่งยืนได้ ราคาในการใช้สิทธิเกี่ยวกับ 0.6650 อาจเสนอความสมดุลที่ดีระหว่างความเสี่ยงและรางวัลสำหรับผู้ค้า ที่คาดว่าค่าเงินจะสูงขึ้นในไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
