ความแข็งแกร่งของค่าเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์
ค่าเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์ยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดประจำเดือนที่ 0.5744 ได้รับการสนับสนุนจากความแตกต่างด้านนโยบายการเงินระหว่างธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) และธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) แม้ว่าจะมีความรู้สึกระมัดระวังในตลาดและข้อมูล PMI การผลิตของจีนที่ไม่เป็นไปตามคาดการณ์ แต่ค่าเงิน Kiwi ยังคงแข็งแกร่ง โดยซื้อขายที่ระดับ 0.5735
ดัชนี PMI การผลิตของจีนในเดือนพฤศจิกายนอยู่ที่ 49.9 ซึ่งแสดงถึงการหดตัว ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ เนื่องจากจีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของนิวซีแลนด์ ข้อมูลที่อ่อนแอเช่นนี้มักจะกดดันค่าเงิน Kiwi อย่างไรก็ตาม ค่าเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์เริ่มต้นสัปดาห์นี้อย่างมีบวกหลังจากที่เพิ่มขึ้น 2.14% ในสัปดาห์ก่อนหน้า ซึ่งเกิดจาก RBNZ ที่แสดงสัญญาณว่าการลดอัตราดอกเบี้ยได้สิ้นสุดลง
ในทางตรงกันข้าม ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐยังคงอ่อนแอเมื่อไรก็ตามที่ตลาด reassess คาดการณ์ในการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed หลังจากข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐที่ไม่ร้อนแรงเครื่องมือติดตามของ CME Fed แสดงว่ามีความน่าจะเป็น 85% ที่จะลดลง 0.25% หลังการประชุมของ Fed ในเดือนธันวาคม โดยมีการลดอัตราอีกในปี 2026
นโยบายของธนาคารกลางถูกกำหนดโดยคณะกรรมการที่เป็นอิสระทางการเมือง มักประกอบด้วยกลุ่ม ‘doves’ ที่สนับสนุนอัตราที่ต่ำและ ‘hawks’ ที่สนับสนุนอัตราที่สูงในการควบคุมเงินเฟ้อ
นโยบายของธนาคารกลางที่แตกต่างกัน
เรากำลังเห็นค่าเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์ยังคงแข็งแกร่งใกล้ระดับสูงสุดประจำเดือนเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ โดยซื้อขายอยู่ประมาณ 0.5740 ความแข็งแกร่งนี้เกิดจากทางเดินที่แตกต่างกันของธนาคารกลางของทั้งสองประเทศ ตลาดให้ความสนใจกับค่าเงิน Kiwi หลังจากที่ RBNZ สัญญาณว่าการลดอัตราดอกเบี้ยได้สิ้นสุดลง
การลดอัตราดอกเบี้ยในลักษณะ ‘hawkish’ ของ RBNZ แสดงว่าพวกเขากังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่ยังคงมีอยู่ ซึ่งเราเห็นในข้อมูลจากไตรมาสก่อนเมื่อ CPI อยู่ที่ 3.1% ซึ่งสูงกว่าคาดการณ์เล็กน้อย ซึ่งแตกต่างจากสหรัฐฯ ที่คาดว่า Fed จะลดอัตรา นโยบายที่แตกต่างนี้เป็นสาเหตุหลักที่ทำให้ผู้ค้าเลือกซื้อ NZD เมื่อเปรียบเทียบกับ USD
ในทางกลับกัน ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนแอเนื่องจากตลาดเกือบมั่นใจว่า Fed จะลดอัตราในวันที่ 10 ธันวาคม ข้อมูลล่าสุดในเดือนพฤศจิกายนแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อพื้นฐานลดลงเหลือ 2.8% และการเติบโตของงานต่ำกว่าที่คาดไว้ ส่งผลให้ Fed มีพื้นที่ในการปรับนโยบาย เครื่องมือ CME FedWatch บ่งชี้ถึงโอกาส 85% ที่จะมีการลดอัตรา ซึ่งกดดันค่าเงินดอลลาร์
ความเสี่ยงที่สำคัญที่ต้องเฝ้าดูคือข้อมูลการผลิตที่ย่ำแย่จากจีน โดย PMI ล่าสุดสำหรับเดือนพฤศจิกายนแสดงการหดตัวที่ 49.9 เนื่องจากจีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของนิวซีแลนด์ การชะลอตัวในจีนอาจส่งผลกระทบต่อค่าเงิน Kiwi ในที่สุด
สำหรับการซื้อขายอนุพันธ์ สภาพแวดล้อมนี้แนะนำให้ใช้ตัวเลือกในการจัดการความเสี่ยงในขณะที่จับโอกาสในการเติบโต สเปรดออปชั่นซื้อใน NZD/USD อาจเป็นกลยุทธ์ที่ดี โดยอนุญาตให้ผู้ค้าได้กำไรหากคู่สกุลเงินยังคงเพิ่มสูงขึ้นสู่ระดับ 0.5800 วิธีนี้ช่วยกำหนดความเสี่ยงและผลกำไรสูงสุด ซึ่งเป็นประโยชน์เมื่อพิจารณาถึงความเสี่ยงพื้นฐานจากข้อมูลจีน
ซื้อความผันผวนเป็นหลักประกัน
สำหรับคนที่ไม่แน่ใจเกี่ยวกับทิศทางแต่หวังว่าจะมีการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่หลังการประชุม Fed การซื้อความผันผวนเป็นตัวเลือก หนึ่งในกลยุทธ์คือการทำ Long Straddle ซึ่งรวมถึงการซื้อตัวเลือกทั้งการโทรและการขายด้วยราคาและวันหมดอายุเดียวกัน ซึ่งจะมีกำไรจากการเคลื่อนไหวที่สำคัญในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง กลยุทธ์นี้เหมาะสำหรับผู้ที่เชื่อว่าตลาดยังไม่ได้ตั้งราคาเต็มในผลลัพธ์ของข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐและการตัดสินใจของ Fed ที่กำลังจะมาถึง
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
