ทองคำเพิ่มขึ้นกว่า 1% ผ่านระดับ $4,200 เป็นครั้งแรกในสิบวัน การเพิ่มขึ้นนี้เกิดจากความคาดหวังในตลาดเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมของธนาคารกลางสหรัฐ โดยคาดว่าจะมีการลดลง 0.25% ในการประชุมเดือนธันวาคม ซึ่งมีความน่าจะเป็นสูงถึง 87% ในขณะที่เจ้าหน้าที่ของ Fed ยังเงียบอยู่เนื่องจากช่วงวันขอบคุณพระเจ้า แต่ความไม่เห็นด้วยในนโยบายภายในยังคงมีอยู่ ความคิดเห็นจากสมาชิก Fed ที่มีชื่อเสียงบ่งชี้ถึงท่าทีที่ผ่อนคลายมากขึ้น แม้มีความแข็งแกร่งในตลาดงาน สถานการณ์เศรษฐกิจที่มองเห็นในปัจจุบันทำให้เงินเฟ้อชะลอตัวโดยมีดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) อยู่ที่ 3.1% เมื่อเทียบปีต่อปี ลดลงเหลือ 2.7%

อิทธิพลทางภูมิศาสตร์และเศรษฐกิจ

การเปลี่ยนแปลงในภูมิศาสตร์การเมือง โดยเฉพาะระหว่างรัสเซียและยูเครนอาจจำกัดการเพิ่มขึ้นของทองคำ พัฒนาการจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่จะออกมาในสัปดาห์หน้า รวมถึงดัชนี ISM และการเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP จะมีความสำคัญ ราคาทองคำมีการสนับสนุนทางเทคนิคอยู่เหนือ $4,200 และอาจทดสอบจุดสูงสุดล่าสุด หากราคาก้าวข้าม $4,300 มันก็ใกล้เคียงกับระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $4,381 ในทางกลับกัน ระดับการสนับสนุนที่สำคัญ ได้แก่ $4,109 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 20 วัน ธนาคารกลางยังคงเป็นผู้ซื้อทองคำที่สำคัญโดยเพิ่มขึ้น 1,136 ตันในปี 2022 เนื่องจากมีความกังวลเกี่ยวกับเสถียรภาพทางเศรษฐกิจ การเคลื่อนไหวของราคาทองคำมีความเชื่อมโยงอย่างไม่ตรงไปตรงมากับพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและดอลลาร์สหรัฐ ด้วยทองคำที่รักษาระดับเหนือ $4,200 ทำให้ตลาดได้ราคาที่ใกล้เคียงกับการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed สำหรับเดือนธันวาคม ผลการอ่านล่าสุดจากเครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่า อัตราส่วนความน่าจะเป็นในการลด 25 จุดฐานอยู่ที่ 89% สื่อถึงว่าแนวโน้มของราคาน่าจะมีแนวโน้มขึ้นในขณะนี้ การซื้อขายอนุพันธ์อาจตั้งใจวางตำแหน่งสำหรับการทดสอบระดับสูงสุดใหม่โดยพิจารณาถึงตัวเลือกซื้อทองคำฟิวเจอร์สหรือตราสาร ETF ที่เกี่ยวข้อง

ดัชนีเศรษฐกิจสำคัญและกลยุทธ์การตลาด

ความรู้สึกที่ผ่อนคลายนี้ได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลเงินเฟ้อที่เพิ่งเปิดเผย ซึ่งเสริมความเห็นในเรื่องการลดอัตราดอกเบี้ย เราจำได้ว่าดัชนีราคาผู้บริโภคที่ไม่มีองค์ประกอบที่ผันผวน ซึ่งเป็นมาตรการเงินเฟ้อที่ Fed นิยม ลดลงสู่ 2.9% เมื่อเทียบปีต่อปีในผลการอ่านล่าสุดสำหรับเดือนตุลาคม แนวโน้มนี้ให้แรงสนับสนุนแก่ผู้กำหนดนโยบายในการเปลี่ยนไปสนับสนุนเศรษฐกิจด้วยอัตราที่ต่ำกว่า อย่างไรก็ตาม มีความเสี่ยงสำคัญที่เกิดจากการเจรจาสันติภาพระหว่างรัสเซียและยูเครน ซึ่งอาจจำกัดการปรับตัวสูงขึ้นของราคา ทันทีที่มีความก้าวหน้าในการเจรจาจะทำให้เสน่ห์ในฐานะที่เป็นที่พักพิงของทองคำลดลงและอาจนำไปสู่การปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็ว การถือครองตัวเลือกป้องกันอาจเป็นการป้องกันที่ดีสำหรับตำแหน่งที่ยาวในสัปดาห์ข้างหน้า ความผันผวนที่คาดการณ์จากตัวเลือกทองคำจะยังคงสูงก่อนการประชุม Fed ในวันที่ 10 ธันวาคม และตามการพัฒนาในข่าวภูมิศาสตร์การเมือง สภาพแวดล้อมนี้อาจทำให้กลยุทธ์ที่ใช้ประโยชน์จากการลดทอนความผันผวน เช่น การขายช่องว่างเครดิตที่อยู่นอกเงิน เป็นที่ต้องการสำหรับผู้ค้าที่คาดว่าราคาจะยังคงอยู่ในช่วงที่กำหนด ความเสี่ยงจากการเคลื่อนไหวอย่างฉับพลัน ทำให้ตำแหน่งดังกล่าวต้องบริหารจัดการอย่างระมัดระวัง ข้อมูลในสัปดาห์หน้า โดยเฉพาะรายงาน ISM และตัวเลขการจ้างงาน ADP จะมีความสำคัญ รายงานการจ้างงานนอกภาคการเกษตรครั้งล่าสุดสำหรับเดือนตุลาคมแสดงให้เห็นว่ามีการเพิ่มขึ้น 175,000 ตำแหน่ง ซึ่งแม้ว่าจะดูดีแต่ต่ำกว่าค่ามาตรฐานเฉลี่ยในปี 2024 และแสดงถึงการชะลอตัวลงอย่างค่อยเป็นค่อยไปในตลาดแรงงาน รายงานที่ดีเกินคาดอาจเป็นปัจจัยเดียวที่จะทำให้คาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยเบาลงก่อนการประชุม Fed ต้องจำไว้ว่าทำไมทองคำถึงอยู่ในระดับนี้ตั้งแต่แรก โดยย้อนกลับไปที่แนวโน้มตั้งแต่ปี 2023 และ 2024 การซื้ออย่างเข้มข้นโดยธนาคารกลางที่ได้กระจายไปจากดอลลาร์สหรัฐ ทำให้เกิดแรงซื้อที่แข็งแกร่งในทองคำ ข้อมูลจากสภาทองคำโลกที่เผยแพร่ในต้นปีนี้ยืนยันว่าธนาคารกลางยังคงซื้อทองคำในปริมาณสูงจนถึงปี 2024 โดยเพิ่มทองคำสุทธิ 800 ตันในสำรองของพวกเขา

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets