อัตราดอกเบี้ยของเฟดที่ลดลงสนับสนุนสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน เช่น ทองคำ
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงอยู่ที่ 99.55 การอนุมัติร่างกฎหมายชั่วคราวล่าสุดจากวุฒิสภาได้กดดันดอลลาร์เล็กน้อยเมื่อมีตลาดที่มุ่งเน้นไปที่สินทรัพย์ที่เสี่ยงมากขึ้น
ราคาทองคำมีการสนับสนุนอยู่ที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันที่ประมาณ $3,981.00 ตัวชี้วัดความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันที่แสดงแนวโน้มเป็นรูปแบบข้างเคียง โดยมีการซื้อขายในช่วง 40.00-60.00
ราคาสูงสุดในวันที่ 28 ตุลาคม ที่ใกล้ $3,888.62 เป็นระดับรองรับที่สำคัญสำหรับทองคำ ราคาสูงสุดตลอดกาลที่ $4,380 เป็นระดับต้านทานที่สำคัญ
ทองคำมีค่าเป็นทรัพย์สินที่เก็บมูลค่าและเป็นที่หลบภัยในช่วงวิกฤติ ธนาคารกลางถือทองคำส่วนใหญ่ โดยเพิ่มขึ้น 1,136 ตัน มูลค่า $70 พันล้าน ในปี 2022
ทองคำมีความสัมพันธ์ตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตร เมื่อดอลลาร์อ่อนค่าลง ราคาทองมักจะเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะเมื่ออัตราดอกเบี้ยต่ำลง
กลยุทธ์ที่เป็นไปได้สำหรับเทรดเดอร์
เมื่อทองคำเคลื่อนตัวไปที่ $4,080 เรามองว่านี่เป็นการตอบสนองโดยตรงต่อความคาดหวังในอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงจากเฟดในเดือนธันวาคม ตลาดกำลังคาดการณ์โอกาส 64.6% สำหรับการลดอัตรา ซึ่งจะเป็นการเคลื่อนไหวครั้งที่สามติดต่อกันและสัญญาณของการผ่อนคลายอย่างชัดเจน สภาพแวดล้อมนี้สนับสนุนสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนอย่างมาก
ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ล่าสุดในเดือนตุลาคม 2025 แสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อชะลอตัวลงเหลือ 2.8% ซึ่งเสริมมุมมองว่าเฟดยังคงมีโอกาสที่จะดำเนินการตามที่ต้องการ ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นถึงรูปแบบที่คล้ายกันในรอบการผ่อนคลายในปี 2019 ซึ่งทองคำมีการเพิ่มขึ้นอย่างมากในเดือนถัดจากการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรก ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง ขณะนี้ซื้อขายอยู่ใกล้ 99.55 ใน DXY ยังทำให้ทองคำเป็นที่น่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนต่างชาติ
สำหรับเทรดเดอร์ในตลาดอนุพันธ์ นี่แสดงถึงมุมมองที่เป็นบวกแต่ระมัดระวังก่อนการประชุมในเดือนธันวาคม ตัวชี้วัดความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ชี้ให้เห็นว่าแนวโน้มอยู่ในรูปแบบข้างเคียง ดังนั้นการเคลื่อนไหวที่รุนแรงจึงยังไม่รับประกัน กลยุทธ์การซื้อขายแบบ bull call spread อาจเป็นกลยุทธ์ที่มีประสิทธิภาพ เช่น การซื้อออปชันซื้อสำหรับเดือนธันวาคมที่ราคา $4,100 ในขณะที่ขายออปชันซื้อที่ราคา $4,300 เพื่อลดต้นทุนการเข้าซื้อ
กลยุทธ์นี้ช่วยให้เราได้กำไรจากการเคลื่อนไหวขึ้นไปข้างสูงทางจำนวนสูงสุดตลอดกาลใกล้ $4,380 ขณะเดียวกันก็ยังคงกำหนดความเสี่ยงของราคา หากราคายังคงอยู่ในช่วง
เราควรพิจารณาว่าธนาคารกลางยังคงมีแนวโน้มในการซื้ออย่างเข้มข้นซึ่งเห็นได้ในปี 2022 โดยข้อมูลจาก World Gold Council ผ่านไตรมาสที่ 3 ปี 2025 แสดงให้เห็นถึงความต้องการที่ต่อเนื่องจากตลาดเกิดใหม่ สำหรับผู้ที่มีตำแหน่งยาวในฟิวเจอร์ส การซื้อออปชันขายที่มีราคาตั้งต่ำกว่าราคาสูงในวันที่ 28 ตุลาคม ที่ $3,888.62 อาจเป็นการป้องกันความเสี่ยงที่เหมาะสม ซึ่งป้องกันไม่ให้เกิดความประหลาดใจที่ไม่คาดคิดจากเฟดหรือการกลับตัวอย่างกระทันหันในดอลลาร์สหรัฐ
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
