มูลค่าของเงิน (Silver) สูงสุดในรอบสามสัปดาห์ โดยมีการซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $49.85 ต่อออนซ์ ขึ้นอยู่กับความหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) จะลดอัตราดอกเบี้ย แร่โลหะนี้เพิ่มขึ้น 3.0% ในวันเดียว ทำให้สูงถึง $50.00 โดยได้รับประโยชน์จากความต้องการด้านความปลอดภัยในช่วงที่มีความกังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจโลก ความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางในเดือนธันวาคมตามข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่อ่อนแอเพิ่มขึ้น
เครื่องมือ CME FedWatch แสดงความน่าจะเป็น 65% สำหรับการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐาน (basis point) อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงทำให้สินทรัพย์ที่ไม่ก่อให้เกิดผลตอบแทนอย่างเงินน่าสนใจมากขึ้น ข้อตกลงชั่วคราวในวุฒิสภาสหรัฐเพื่อสิ้นสุดการปิดรัฐบาลเสริมสร้างความรู้สึกในตลาดและอาจส่งผลต่อความต้องการเงินและทองคำในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐและจีนที่คลี่คลายยังสนับสนุนบรรยากาศการตลาดทั่วโลกในเชิงบวก
ปักกิ่งได้ยกเลิกข้อจำกัดการส่งออกชั่วคราวในบางวัสดุ ทำให้ความสัมพันธ์มีเสถียรภาพ แม้ว่าความรู้สึกดีขึ้น แต่ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับเศรษฐกิจสหรัฐและการลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นยังคงเป็นฐานสนับสนุนเงินในระยะสั้น การทดสอบของเงินใกล้ระดับ $50.00 โดยมีระดับ RSI ที่เกินซื้อแสดงให้เห็นถึงความเสี่ยงในการปรับตัวลดลง
การขึ้นอย่างยั่งยืนที่ผ่านระดับ $50.00 อาจกลับไป ณ จุดสูงสุดในเดือนตุลาคมที่ $54.86 ในทางกลับกัน การลดต่ำกว่า $49.40 อาจทำให้เงินตกต่ำลงไปที่ระดับต่ำในเดือนพฤศจิกายนและตุลาคม แร่โลหะนี้ยังคงได้รับอิทธิพลจากปัจจัยทางเศรษฐกิจโดยรวมและตัวชี้วัดทางเทคนิค ชี้ให้เห็นถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ระมัดระวัง
เรากำลังมองไปที่สภาพแวดล้อมทางการตลาดของเงินที่คล้ายคลึงกับอดีต โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงที่มีการขึ้นราคาใกล้ระดับ $50 ต่อออนซ์ แม้ว่าเราจะซื้อขายใกล้กับ $32 ในปัจจุบัน แต่ปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนคือความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยังคงมีอยู่อย่างชัดเจน ความแตกต่างหลักในตอนนี้คือแนวโน้มการลดอัตราเงินเฟ้อที่มีความชัดเจนมากขึ้น โดยรายงาน CPI ล่าสุดแสดงว่าเงินเฟ้อหลักอยู่ที่ 2.8% ซึ่งทำให้กรณีสำหรับการผ่อนคลายทางการเงินมีความแข็งแกร่ง
โอกาสที่จะมีอัตราดอกเบี้ยที่ลดต่ำทำให้สินทรัพย์ที่ไม่ก่อให้เกิดผลตอบแทนดึงดูดมากขึ้นเช่นเดียวกับก่อนหน้านี้ ราคาตลาดปัจจุบัน แสดงให้เห็นถึงความน่าจะเป็นมากกว่า 70% สำหรับการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐานในไตรมาสแรกของปี 2026 นี่คือแรงส่งที่มีพลังสำหรับเงิน เนื่องจากเราเห็นได้อย่างรวดเร็วว่าความรู้สึกเปลี่ยนแปลงราคาในอดีตเมื่อมีการคำนวณความน่าจะเป็นที่คล้ายกัน
ต่างจากการเพิ่มขึ้นในอดีตที่พึ่งพาความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายการเงิน ตอนนี้เรามีความต้องการด้านอุตสาหกรรมที่ทำลายสถิติซึ่งสร้างพื้นราคาที่มั่นคง ความต้องการของอุตสาหกรรมทั่วโลกสำหรับเงินเกินกว่า 632 ล้านออนซ์ในปี 2024 โดยได้รับแรงผลักดันจากการลงทุนขนาดใหญ่ในด้านการผลิตแผงโซลาร์เซลล์และภาคยานยนต์ไฟฟ้า การสนับสนุนพื้นฐานนี้แสดงให้เห็นว่าการลดราคาที่เกิดขึ้นจะได้รับการเสนอราคาอย่างดี แตกต่างจากการเพิ่มที่อิงตามการไหลของการลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัยเพียงอย่างเดียว
สำหรับนักค้าอนุพันธ์ นี่เป็นสถานการณ์ที่ดีสำหรับการซื้อออปชั่นที่คาดว่าจะขึ้นยาว โดยการซื้อออปชั่นในราคาใกล้เคียง $35 ที่หมดอายุในกลางปี 2026 ทำให้มีส่วนร่วมในการคาดการณ์การขึ้นราคาจากการผ่อนคลายของธนาคารกลางในขณะที่กำหนดความเสี่ยง กลยุทธ์นี้ใช้ประโยชน์จากโมเมนตัมเชิงบวกโดยไม่ถูกเปิดเผยมากเกินไปต่อการปรับตัวลดลงในระยะสั้น
อย่างไรก็ตาม เราควรระมัดระวังเมื่อเข้าใกล้ระดับการต้านทานทางเทคนิคสำคัญใกล้ $33 ซึ่งเป็นจุดสูงสุดที่เราเห็นในฤดูใบไม้ผลิปี 2024 ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (Relative Strength Index – RSI) บนกราฟประจำวันที่กำลังเพิ่มขึ้นใกล้ 70 ซึ่งบ่งชี้ว่าอาจเกิดการชะลอชั่วคราวหรือการลดลงเล็กน้อยก่อนที่จะมีการขึ้นครั้งถัดไป นี่ทำให้เรานึกถึงการหยุดที่เราเห็นต่ำกว่าระดับทางจิตวิทยา $50 ในอดีต
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
