แนวโน้มตลาดแรงงานล่าสุด
การเพิ่มขึ้นของดอลลาร์สหรัฐในช่วงล่าสุดไม่ได้เกินค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน และอยู่ที่ระดับ 99.80 นักวิเคราะห์จาก OCBC สังเกตเห็นว่าแรงขับเคลื่อนบวกในกราฟรายวันลดน้อยลง โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ก็ลดลงเช่นกัน ระดับการสนับสนุนของ USD ขณะนี้อยู่ที่ 99.80, 99.10 และ 98.40 ขณะที่ระดับความต้านทานอยู่ที่ 100.30/60 ข้อมูลที่ยังไม่ชัดเจนและการแบ่งฝ่ายในเฟดทำให้ดอลลาร์สหรัฐมีโอกาสขึ้นในช่วงต้นสัปดาห์ แต่คาดว่าดอลลาร์สหรัฐจะอ่อนค่าลงถ้าข้อมูลจากสหรัฐฯ แสดงให้เห็นถึงการอ่อนตัวมากขึ้นและเฟดลดอัตราดอกเบี้ยอีก ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่าตลาดแรงงานในสหรัฐอเมริกากำลังอ่อนตัว โดยการสร้างงานในภาคเอกชนชะลอตัวและการเลิกจ้างเพิ่มขึ้น รายงานหนึ่งระบุว่าการเลิกจ้างเพิ่มขึ้น 183% จากกันยายนถึงตุลาคม โดยมีจำนวนถึง 153,000 คน ตั้งแต่ต้นปี 1.1 ล้านตำแหน่งถูกประกาศเลิกจ้าง ซึ่งเป็นจำนวนสูงสุดนับตั้งแต่เริ่มเกิดการระบาดของ COVID-19 ในปี 2020 นอกจากนี้ การโพสต์งานบน Indeed และตัวติดตามการเติบโตของค่าแรงลดลงตลอดทั้งปี คาดว่าดอลลาร์สหรัฐจะอ่อนตัวลงขณะเดียวกับที่เฟดยังคงลดอัตราดอกเบี้ย ขึ้นอยู่กับความรู้สึกเสี่ยงโดยรวมและสภาวะการเจริญเติบโตจากภายนอก ขณะเดียวกัน รัฐบาลสหรัฐฯ กำลังเผชิญกับการปิดงานที่นานที่สุด โดยมีระยะเวลามากกว่า 36 วัน การเพิ่มขึ้นของดอลลาร์สหรัฐในช่วงล่าสุดดูเหมือนจะสิ้นสุด โดยไม่สามารถทำลายค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันได้ ขณะที่แรงขับเคลื่อนลดน้อยลง เราจึงเห็นว่า Dollar Index (DXY) อยู่ในสภาวะที่อาจลดลงเล็กน้อยจากระดับ 99.80 ระดับการสนับสนุนสำคัญที่ต้องติดตามคือ 99.10 และ 98.40 ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า แนวทางนี้ได้รับการยืนยันจากรายงาน Non-Farm Payrolls ประจำเดือนตุลาคม 2025 ซึ่งแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ เพิ่มงานเพียง 110,000 ตำแหน่ง ไม่เป็นไปตามที่คาดไว้ที่ 180,000 ตำแหน่งและยืนยันถึงแนวโน้มตลาดแรงงานที่อ่อนตัว การลดงานในรายงาน Challenger, Gray & Christmas ระบุว่าการเลิกจ้างได้พุ่งสูงสุดนับตั้งแต่เกิดการระบาดของ COVID ในปี 2020 ข้อมูลนี้ยิ่งทำให้เราเชื่อมั่นว่าเฟดจะยังคงดำเนินการลดอัตราดอกเบี้ยต่อไปการตั้งรับเพื่อคาดการณ์ความอ่อนตัวของดอลลาร์เพิ่มเติม
ด้วยการที่เฟดได้ลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดในที่ประชุมเมื่อสัปดาห์ที่แล้วและอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานลดลงที่ 2.8% คาดว่าจะมีการลดเพิ่มเติมในต้นปี 2026 มองย้อนกลับไปที่การปิดงานรัฐบาลในปี 2018-2019 DXY ประสบกับการซื้อขายที่ไม่เป็นระเบียบและในที่สุดก็อ่อนตัวลง ซึ่งอาจเกิดขึ้นอีกครั้งในขณะนี้ การปิดงานรัฐบาลที่ยาวนานที่สุดในประวัติศาสตร์นี้ยิ่งทำให้แนวโน้มเชิงลบสำหรับดอลลาร์ชัดเจนยิ่งขึ้น สำหรับผู้ค้าอนุพันธ์ นี่ชี้ให้เห็นถึงการตั้งรับสำหรับความอ่อนตัวของดอลลาร์อีกครั้ง ควรพิจารณาซื้อออปชั่นขายบน UUP ซึ่งเป็น ETF ดอลลาร์อินเด็กซ์ โดยตั้งเป้าราคาที่ต่ำกว่าระดับปัจจุบันเพื่อหมดอายุในปลายเดือนธันวาคม 2025 หรือมกราคม 2026 ข้อมูลที่เซอร์ไพรส์ล่าสุดทำให้ความผันผวนเพิ่มขึ้น การใช้การแพร่กระจายออปชั่นขายสามารถเป็นวิธีที่ประหยัดในการแสดงความเห็นเชิงลบ กลยุทธ์นี้สามารถขยายไปยังคู่สกุลเงิน โดยเฉพาะการซื้อออปชั่นcallบนฟิวเจอร์ส EUR/USD ยูโรได้แสดงความแข็งแกร่ง และตราบใดที่ความรู้สึกเสี่ยงยังคงอยู่ คู่สกุลเงินนี้อาจทดสอบระดับ 1.1550 ที่กล่าวถึงว่าเป็นจุดต้าน แนวโน้มสำหรับปอนด์อังกฤษนั้นไม่ชัดเจนเพราะการคาดการณ์ความต้องการที่อ่อนแอจากธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ จึงแนะนำให้ใช้วิธีที่ระมัดระวัง เช่น การทำ bull call spread บน GBP/USD การปิดงานรัฐบาลที่ยาวนานและสัญญาณทางเศรษฐกิจที่อ่อนแอกำลังสร้างความไม่แน่นอนในตลาดโดยรวม ซึ่งเห็นได้ชัดจาก VIX ที่อยู่เหนือระดับ 20 ผู้ค้าควรพิจารณาใช้ตัวเลือกออปชั่น VIX เป็นการป้องกันพอร์ตการลงทุนจากเหตุการณ์ที่ก่อให้เกิดความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากความขัดแย้งทางการเมืองหรือการชะลอตัวทางเศรษฐกิจที่มากกว่าที่คาดไว้ สภาพแวดล้อมนี้ยังสนับสนุนความแข็งแกร่งของสินทรัพย์ปลอดภัย เช่น ทองคำ ซึ่งขณะนี้อยู่เหนือ 4,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ สร้างบัญชี VT Markets ของคุณตอนนี้ และ เริ่มการซื้อขาย เลย
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
