ธนาคารกลางเพิ่มทองคำสำรอง
ธนาคารกลาง ซึ่งเป็นผู้ซื้อทองคำที่สำคัญ เพิ่มทองคำ 1,136 ตัน มูลค่าประมาณ 70,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2022 นี่คือระดับสูงสุดที่เคยมีมา ธนาคารจากประเทศตลาดเกิดใหม่ เช่น จีน อินเดีย และตุรกี กำลังเพิ่มการถือครองทองคำอย่างมีนัยสำคัญ ทองคำมักจะเคลื่อนไหวสวนทางกับเงินดอลลาร์สหรัฐ และ受到ผลกระทบจากความไม่แน่นอนทางการเมืองและความกังวลทางเศรษฐกิจ เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ดังนั้นจึงได้รับประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำ ในขณะเดียวกัน เงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่า หรืออัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ราคาทองคำดิ่งลง ราคาทองคำยังขึ้นอยู่กับปัจจัยเศรษฐกิจระดับโลกและพฤติกรรมของนักลงทุนตามสภาพตลาด ราคาทองคำที่ใกล้ระดับ $4,000 และการปิดรัฐบาลของสหรัฐที่ยืดเยื้อ รวมถึงรายงานการจ้างงานที่อ่อนแอในเดือนตุลาคม สร้างบรรยากาศที่ดีต่อทองคำ ระดับความไม่แน่นอนนี้หมายความว่าเราคาดว่าความผันผวนจะยังคงสูงต่อไปในอนาคตอันใกล้ สำหรับผู้ค้าหมายความว่า ค่าตัวเลือกจะสูง ทำให้การซื้อทองคำตรง ๆ นั้นมีค่าใช้จ่ายสูง แต่ก็เปิดโอกาสให้ผู้ที่ขายค่าตัวเลือกได้ประโยชน์ แรงผลักดันที่ชัดเจนในทิศทางขาขึ้นทำให้การซื้อค่าตัวเลือกแบบซื้อ (call options) เป็นกลยุทธ์ที่ตรงไปตรงมาในการเล่นการทะลุขึ้นเหนือระดับ $4,000 แต่ด้วยความผันผวนที่สูง การใช้กลยุทธ์ Bull Call Spreads จะช่วยลดต้นทุนการเข้าซื้อ โดยการขายค่าตัวเลือกที่มีราคาใช้สิทธิที่สูงกว่า แม้ว่าก็จะจำกัดกำไรที่เป็นไปได้เช่นกันผลกระทบของเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนตัว
การเคลื่อนไหวราคานี้ได้รับการสนับสนุนอย่างมากจากเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนตัว โดย DXY ลดต่ำกว่า 98 เป็นครั้งแรกในรอบปี เราเคยเห็นรูปแบบที่คล้ายกันในช่วงการปิดรัฐบาลปี 2018-2019 ซึ่งทองคำมีการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเมื่อความไม่แน่นอนทำให้ดอลลาร์อ่อนตัว ประวัติศาสตร์นี้ทำให้เราเชื่อมั่นได้ว่าความต้องการในสินทรัพย์ที่ปลอดภัยในปัจจุบันมีเหตุผลที่ดี การพูดคุยจากธนาคารกลางในวันนี้ถือเป็นความเสี่ยงที่ใกล้เคียงที่สุด เนื่องจากหากมีการพูดซึ่งส่งสัญญาณเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย อาจจะกระตุ้นให้มีการขายจากระดับสูงเหล่านี้อย่างรวดเร็ว ผู้ค้าที่คาดการณ์ถึงการเปลี่ยนแปลงราคาครั้งใหญ่หลังจากการแถลงแต่ไม่แน่ใจในทิศทาง อาจพิจารณาใช้กลยุทธ์ Long Strangles เพื่อทำกำไรจากการเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง เมื่อดูจากข้อมูลตลาด เราเห็นว่ามีความสนใจในการซื้อขายฟิวเจอร์สทองคำจาก COMEX เพิ่มขึ้นมากกว่า 15% ในเดือนที่ผ่านมา แสดงถึงการมีเงินใหม่สนับสนุนการ rally นี้ ดัชนีความผันผวนของทองคำ Cboe (GVZ) ปัจจุบันอยู่ในระดับสูงใกล้ 26 ยืนยันถึงความคาดหวังของตลาดในเรื่องการเคลื่อนไหวของราคาที่มาก ซึ่งแสดงให้เห็นว่าขณะที่แนวโน้มเป็นขาขึ้น ตำแหน่งใด ๆ ควรจัดการอย่างรัดกุมด้วยการควบคุมความเสี่ยงเนื่องจากความเป็นไปได้ของการพลิกกลับอย่างรวดเร็ว
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
