ราคาทองคำลดต่ำกว่า 4,000 ดอลลาร์ หลังจากไม่สามารถรักษาแรงขับเคลื่อนที่สูงขึ้นได้ โดยมีค่าอยู่ที่ประมาณ 3,985 ดอลลาร์ ขณะที่การปิดรัฐบาลสหรัฐฯ ส่งผลให้ตลาดมีความผันผวน ส่งกระทบต่อความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐฯ นักลงทุนกำลังมุ่งหวังต่อนโยบายการเงินที่อาจมีการปรับเปลี่ยนจากเจ้าหน้าที่ของเฟดในอนาคต
กิจกรรมของธนาคารกลางและผลกระทบต่อตลาด
แม้ว่าจะมีการจำกัดการเติบโต แต่สภาพตลาดเช่น ข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งเกินคาด และรายงานการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของ ADP ที่ดีขึ้น ทำให้ความคาดหวังที่จะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมลดลง ธนาคารกลางได้เพิ่มการถือครองทองคำ โดยซื้อ 39 ตันในเดือนกันยายน โดยบราซิลได้ซื้อมากที่สุดที่ 15 ตัน การไหลเข้าของ ETF ที่มีทองคำหนุนมีความสำคัญในไตรมาสที่สาม ทำให้ความต้องการทองคำในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 58% เมื่อเปรียบเทียบปีต่อปี
การวิเคราะห์ทางเทคนิคแสดงถึงแนวต้านสำหรับราคาทองคำในช่วง 4,020-4,050 ดอลลาร์ โดยมีแนวรับที่สำคัญที่ 3,985 ดอลลาร์ ขณะที่เทรดเดอร์ปรับตัวเข้ากับสภาพตลาด ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ได้มีการถอยหลังหลังจากทำจุดสูงสุดได้รับผลกระทบจากการปิดรัฐบาลที่ต่อเนื่องและนโยบายการเงินที่อาจเปลี่ยนแปลง ความมั่นคงของตลาดหุ้นทั่วโลกยังมีผลต่อการแสดงผลของทองคำในระยะใกล้ โดยมีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและการเมืองสร้างมุมมองที่ดีให้กับโลหะนี้
ในขณะที่ทองคำกำลังอยู่ในช่วงรอดูราคารอบ 4,000 ดอลลาร์ ตลาดกำลังอยู่ในช่วงรวมตัว สถานการณ์นี้เกิดจากการปิดรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ยาวนานที่สุดในประวัติศาสตร์และจากข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าความผันผวนกำลังพังทลายและเตรียมพร้อมสำหรับการขยับที่สำคัญในสัปดาห์ที่จะถึงนี้
ในขณะที่มีความไม่แน่นอน เทรดเดอร์ควรพิจารณากลยุทธ์ที่สามารถทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาที่ฉับพลันในทั้งสองทิศทาง เช่น การใช้กลยุทธ์ long straddle การซื้อออปชันทั้ง call และ put ที่มีราคาใช้สิทธิและวันหมดอายุเดียวกันช่วยให้เทรดเดอร์สามารถทำกำไรจากการเคลื่อนไหวที่อาจเกิดขึ้นตามความคิดเห็นของเฟดหรือข่าวเกี่ยวกับการปิดรัฐบาล
ปัจจัยที่จะส่งผลกระทบต่อการเคลื่อนไหวของทองคำในอนาคต
รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ประจำเดือนตุลาคมที่จะมาถึงในสัปดาห์นี้จะเป็นปัจจัยสำคัญสำหรับทองคำ หากอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าที่คาด จะทำให้เฟดต้องรักษาท่าทีที่เข้มงวด อาจส่งผลให้ราคาทองคำลดต่ำลง ในทางกลับกัน หากตัวเลข CPI อ่อนตัว จะเพิ่มความกดดันสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะเป็นบวกต่อทองคำและอาจกระตุ้นการเพิ่มขึ้นทำลายระดับสูงที่ผ่านมา
สำหรับผู้ที่มีมุมมองเชิงบวก การซื้อออปชัน call ที่มีราคาใช้สิทธิสูงกว่าระดับแนวต้าน 4,050 ดอลลาร์ดูเหมือนจะเป็นทางเลือกที่ดี เราเคยเห็นรูปแบบนี้มาก่อน เมื่อการซื้อทองคำของธนาคารกลางช่วยสนับสนุนราคาในช่วงที่ตลาดไม่แน่นอนเมื่อปี 2018-2019 ข้อมูลล่าสุดจากสภาทองคำโลกยืนยันถึงแนวโน้มนี้ โดยจีนและบราซิลนำการซื้อสุทธิ 39 ตัน ในเดือนกันยายน 2025 ซึ่งช่วยสนับสนุนระยะยาว
ในทางกลับกัน มุมมองเชิงลบแนะนำให้ซื้อออปชัน put โดยเฉพาะหากทองคำต่ำกว่าระดับแนวรับที่ 3,985 ดอลลาร์ ข้อมูล ADP และ ISM ที่แข็งแกร่ง พร้อมทั้งเสียงที่เข้มงวดจากเจ้าหน้าที่เฟด เช่น Austan Goolsbee ทำให้ดอกเบี้ยมีแนวโน้มสูงขึ้นในระยะยาว สิ่งนี้เพิ่มโอกาสที่เก็บทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนจะไม่คุ้มค่าและอาจผลักดันราคาให้กลับสู่ระดับ 3,900 ดอลลาร์
ระดับทางเทคนิคที่สำคัญจากกราฟให้เป้าหมายชัดเจนสำหรับการตั้งราคาออปชัน หากราคาทองคำสามารถผ่านแนวต้านที่ 4,050 ดอลลาร์ได้สำเร็จ จะเป็นสัญญาณให้เห็นถึงการเคลื่อนไหวในเชิงบวก ในขณะเดียวกัน หากราคาทองคำลดต่ำกว่าแนวรับที่ 3,985 ดอลลาร์ จะเป็นหลักฐานสนับสนุนแนวโน้มเชิงลบ ซึ่งจะสนับสนุนการซื้อ put ที่มุ่งเป้าไปที่ระดับ 3,900 ดอลลาร์
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
