การติดตามตลาดแรงงาน
การติดตามตลาดแรงงานเพื่อหาสัญญาณปัญหายังคงมีความสำคัญ โดยเงินเฟ้อยังคงสูงและมีความเสี่ยงที่จะเพิ่มขึ้นอีก Cook ระมัดระวังในการคาดการณ์เงินเฟ้อ โดยสังเกตผลกระทบจากภาษีที่มีต่อธุรกิจและครอบครัว ข้อมูลที่ทันสมัยชี้ให้เห็นถึงการชะลอตัวในการจ้างงาน ซึ่งแสดงถึงความจำเป็นในการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยอย่างทันท่วงที การเปลี่ยนแปลงของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักถูกอธิบาย โดยความแข็งแกร่งที่เห็นได้ชัดเจนที่สุดกับฟรังก์สวิส เฟดขณะนี้มีความขัดแย้งอย่างชัดเจน ซึ่งสร้างสภาพแวดล้อมที่มีค่าต่อการซื้อขายความผันผวน การลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดในเดือนตุลาคม 2025 เป็นสัญญาณว่าพวกเขากังวลเกี่ยวกับตลาดแรงงาน แต่ภาษาที่ใช้แสดงว่าพวกเขายังไม่พร้อมที่จะประกาศชัยชนะเหนือเงินเฟ้อ ความตึงเครียดนี้หมายความว่าเราควรคาดหวังเส้นทางที่ไม่ชัดเจนในการกำหนดนโยบายการเงินในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ความกังวลหลักคือการตลาดแรงงานซึ่งอาจเสื่อมโทรมอย่างรวดเร็ว อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นจาก 3.9% ที่ต่ำที่สุดในปีนี้เป็น 4.2% ในไตรมาสสุดท้าย ทำให้เฟดต้องใส่ใจ ซึ่งจะเป็นเหตุผลที่สนับสนุนการเดิมพันเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อยังคงอยู่
ในทางกลับกัน เงินเฟ้อยังคงเป็นภัยคุกคามที่ต่อเนื่อง ผลการสำรวจ Core PCE ล่าสุดอยู่ที่ 2.8% ซึ่งยังคงสูงกว่าเป้าหมายที่ 2% และเป็นการเตือนใจเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นของเงินเฟ้อที่เราเห็นในปี 2022 และ 2023 ความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นนี้หมายความว่าเฟดอาจจะเลือกที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้หรือแม้แต่ปรับน้ำเสียงให้เข้มงวดมากขึ้นหากข้อมูลราคาที่จะออกมานั้นรุนแรง ความไม่แน่นอนนี้สะท้อนให้เห็นในดัชนี VIX ซึ่งวัดความกังวลเกี่ยวกับความผันผวนที่คาดการณ์ใน S&P 500 ได้เพิ่มขึ้นจากช่วงกลางๆ ไปอยู่ประมาณ 20 แสดงว่านักลงทุนกำลังเตรียมพร้อมสำหรับการเคลื่อนไหวของราคาใหญ่ นี้แนะนำว่า กลยุทธ์เช่นการซื้อ straddles หรือ strangles ในดัชนีหลักอาจทำกำไรได้ ความแข็งแกร่งปัจจุบันของดอลลาร์สหรัฐเพิ่มอีกชั้นหนึ่งในปัญหา การเพิ่มขึ้นวันนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งการเพิ่มขึ้น 0.36% เทียบกับฟรังก์สวิส แสดงให้เห็นว่าตลาดยังคงคาดการณ์ว่ามีระดับการจำกัดนโยบายจากเฟด แม้ว่าจะมีการลดดอกเบี้ยล่าสุด ดังนั้น นักเทรดควรเตรียมตัวสำหรับการตอบสนองที่รุนแรงต่อข้อมูลที่เข้ามา โดยเฉพาะรายงานการจ้างงานในเดือนพฤศจิกายนและข้อมูลเงินเฟ้อ CPI ถัดไป ตัวเลือกในการซื้อขายพันธบัตรรัฐบาลระยะสั้น เช่น 2 ปี จะมีความไวต่อข้อมูลใหม่ใดๆ ที่อาจมีผลต่อการตัดสินใจของเฟดในเดือนธันวาคม สิ่งสำคัญคือการซื้อขายความไม่แน่นอนนี้ เพราะเฟดได้ชี้ให้เห็นว่าการเคลื่อนไหวครั้งถัดไปไม่สามารถกำหนดล่วงหน้าได้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
