ดอลลาร์ออสเตรเลียได้รับประโยชน์จากการคาดหวังว่าธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะคงนโยบายปัจจุบันไว้ ขณะเดียวกันดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเนื่องจากความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนธันวาคมลดลง ดัชนี PMI การผลิตของจีนลดลงเหลือ 50.6 ในเดือนตุลาคม ซึ่งอาจมีผลกระทบต่อดอลลาร์ออสเตรเลียเนื่องจากความสัมพันธ์ทางการค้ากับประเทศ
ใบอนุญาตก่อสร้างในออสเตรเลียเพิ่มขึ้น 12.0% เมื่อเปรียบเทียบกับเดือนก่อน ขณะที่โฆษณางานลดลง 2.2% ผู้ค้ามองไปที่การประชุมของ RBA ที่จะมาถึงด้วยความระมัดระวัง คาดว่าอัตราจะคงที่หลังจากการลดลงหลายครั้ง การตัดสินใจของ RBA ได้รับผลกระทบจากข้อมูลเงินเฟ้อ รวมถึงการเพิ่มขึ้น 3.1% ต่อปีในดัชนีเงินเฟ้อ และการเพิ่มขึ้นของ CPI ในไตรมาสที่ 3 ที่ 3.0% เมื่อเปรียบเทียบปีต่อปี
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอยู่ที่ประมาณ 99.80 ขณะที่ความน่าจะเป็นในการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดลดลงจาก 93% เป็น 69% การปิดรัฐบาลของสหรัฐฯ อย่างต่อเนื่องและความคิดเห็นที่แตกต่างกันในหมู่สมาชิกเฟดเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยเพิ่มความไม่แน่นอน ดัชนี NBS PMI ของจีนลดลงเหลือ 49.0 ซึ่งส่งผลต่อความคาดหวังในตลาด
คู่เงิน AUD/USD ยังคงอยู่ที่ประมาณ 0.6550 แสดงให้เห็นช่วงการรวมตัว หากคู่เงินนี้เกิน 0.6600 อาจสัญญาณถึงแนวโน้มขาขึ้น โดยมีแนวรับใกล้ 0.6544 ข้อมูลเศรษฐกิจจากสหรัฐฯ และจีนยังคงมีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียท่ามกลางการเก็งกำไรเกี่ยวกับนโยบายของ RBA
เมื่อการตัดสินใจนโยบายของธนาคารกลางออสเตรเลียใกล้เข้ามาในวันพรุ่งนี้ ตลาดกำลังคาดการณ์ว่า RBA จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับเดิม มีโอกาสมากกว่า 90% ตามข้อมูลล่าสุดจากสำนักงานสถิติออสเตรเลีย แสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อในไตรมาสที่ 3 ปี 2025 อยู่ที่ 3.2% ต่อปี ซึ่งยังสูงกว่าช่วงเป้าหมายของ RBA ธนาคารกลางไม่น่าจะพิจารณาใช้นโยบายผ่อนคลายจนกว่าเงินเฟ้อจะแสดงแนวโน้มที่ชัดเจนกลับสู่ 2-3%
ในเวลาเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งแกร่ง เนื่องจากความหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนธันวาคมแทบจะหายไป มองไปที่เครื่องมือ CME FedWatch วันนี้ ความน่าจะเป็นในการลดอัตราในเดือนธันวาคม 2025 ลดลงต่ำกว่า 25% ซึ่งลดลงอย่างมากจากโอกาส 69% ที่ราคาในสัปดาห์ที่แล้ว การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดจากรายงานตลาดงานที่แข็งแกร่งในสหรัฐฯ สำหรับเดือนตุลาคม ซึ่งเพิ่มเติมงาน 210,000 ตำแหน่ง และอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่ยังคงอยู่ที่ 3.5%
ปัจจัยหลักสำหรับดอลลาร์ออสเตรเลียยังคงเป็นจีน เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดเป็นสิ่งที่น่ากังวล ดัชนี Caixin PMI การผลิตล่าสุดสำหรับเดือนตุลาคม 2025 อยู่ที่ 50.4 ซึ่งหลีกเลี่ยงการหดตัวได้อย่างหวุดหวิด แต่ยังแสดงให้เห็นถึงการชะลอตัวในกิจกรรมโรงงาน ความซบเซาในคู่ค้าการค้ารายใหญ่ที่สุดของเราคาดว่าจะจำกัดการกระโดดอย่างมีนัยสำคัญในดอลลาร์ออสเตรเลีย แม้ว่าที่ RBA จะยังคงมีท่าทีที่เข้มงวดก็ตาม
มุมมองของเราสำหรับในปลายปี 2025 สถานการณ์นี้ให้ความรู้สึกคล้ายกับพลศาสตร์ที่เราเห็นในปี 2023 เมื่อแนวทางนโยบายของธนาคารกลางที่แตกต่างกันสร้างแนวโน้มเงินตราที่ชัดเจน ขณะนั้น วัฏจักรการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่เข้มข้นดันดอลลาร์สหรัฐให้สูงขึ้นเมื่อเปรียบเทียบกับสกุลเงินที่ธนาคารกลางมีความลังเล เราเห็นการสะท้อนเช่นนี้ในขณะนี้ที่ความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่สัมพันธ์กันเป็นตัวขับเคลื่อนหลักสำหรับคู่สกุลเงิน
สำหรับผู้ที่เทรดฟิวเจอร์สหรือ CFD ระดับเทคนิคที่กล่าวถึงยังคงสำคัญ เราควรเฝ้าดูการข้ามระดับแนวต้านที่ 0.6630 เป็นสัญญาณในการเปิดสถานะซื้อ โดยมุ่งเป้าไปที่พื้นที่ 0.6700 ในทางตรงกันข้าม หากย้ายถอยหลังกว่าเกNine-day EMA ประมาณ 0.6540 ต่อเนื่องจะชี้ให้เห็นว่าความเฉื่อยชาของตลาดกำลังหายไป ซึ่งเปิดโอกาสในการทดสอบระดับแนวรับที่ 0.6460
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
