ผลกระทบจากการคว่ำบาตรต่อน้ำมันรัสเซีย
สถานการณ์นี้ทำให้การคว่ำบาตรที่เกิดขึ้นล่าสุดของสหรัฐฯ ต่อผู้ผลิตน้ำมันรัสเซียน้อยลง เนื่องจากผู้ซื้อหลักอย่างอินเดียเริ่มกลับมาซื้อน้ำมันอีกครั้ง บริษัท Indian Oil Corp ได้ซื้อน้ำมันรัสเซียห้าลำสำหรับเดือนธันวาคมจากผู้จัดหาที่ไม่ถูกคว่ำบาตร ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศความมุ่งมั่นจากจีนในการนำเข้าพลังงานจากสหรัฐฯ รวมถึงน้ำมันและก๊าซจากอลาสก้า แม้ว่านักวิเคราะห์จะสงสัยเกี่ยวกับผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อความต้องการ ปัจจัยที่มีผลต่อราคาน้ำมัน WTI ได้แก่ ความต้องการทั่วโลก ความไม่มั่นคงทางการเมือง และการตัดสินใจของ OPEC OPEC ซึ่งเป็นกลุ่มประเทศผู้ผลิตน้ำมันหลัก มีบทบาทสำคัญในการกำหนดโควต้าการผลิต ซึ่งมีผลต่อราคาน้ำมัน WTI อย่างมาก ความผันผวนของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ก็มีผลต่อราคาน้ำมันเช่นกัน เนื่องจากการทำธุรกรรมเกิดขึ้นในสกุล USD ขณะนี้น้ำมันดิบ West Texas Intermediate อยู่ในช่วงราคาประมาณ 60 ดอลลาร์ เราเห็นตลาดที่เต็มไปด้วยการส่งออกมากเกินไป แรงกดดันหลักมาจากสมาชิก OPEC+ ที่ส่งสัญญาณว่ากำลังเพิ่มการผลิต การส่งออกของซาอุดีอาระเบียไปถึงจุดสูงสุด และการผลิตของสหรัฐฯ ที่ทำลายสถิติ แน่นอนว่าการมีน้ำมันจำนวนมากกำลังขัดขวางการเคลื่อนไหวของราคาที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในขณะนี้ รายงานล่าสุดจากหน่วยงานข้อมูลพลังงานของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ทำให้เกิดความกังวลเพิ่มเติม โดยแสดงให้เห็นว่าการผลิตของสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่งที่ 13.5 ล้านบาร์เรลต่อวัน นอกจากนี้ยังมีการเพิ่มขึ้นของสินค้าในคลัง 2.1 ล้านบาร์เรล ซึ่งขัดแย้งกับการคาดการณ์ว่าจะลดลงเล็กน้อย สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าการส่งออกเกินความต้องการในปัจจุบันความหมายสำหรับนักเทรด
ในด้านความต้องการ ข้อมูลจากการผลิต PMI ที่ปรับปรุงจากจีนและยูโรโซนอยู่ต่ำกว่าคาด ซึ่งบ่งชี้ถึงกิจกรรมทางเศรษฐกิจทั่วโลกที่อาจจะอ่อนแอลง ความต้องการที่ไม่เป็นเอกภาพนี้ไม่สนับสนุนราคาน้ำมันในสถานการณ์ที่มีการส่งออกมากเกินไป ข้อตกลงด้านพลังงานระหว่างสหรัฐกับจีนซึ่งถูกพูดถึงมากมายยังคงเป็นเรื่องที่น่าสงสัยและไม่น่าจะช่วยเพิ่มความต้องการในระยะสั้น เรายังเห็นว่าการคว่ำบาตรจากสหรัฐฯ ต่อผู้ผลิตน้ำมันรัสเซียมีผลกระทบที่จำกัดต่อการส่งออกทั่วโลก การไหลของน้ำมันรัสเซียสู่ผู้ซื้อหลักอย่างอินเดียผ่านผู้จัดหาที่ไม่ถูกคว่ำบาตร ทำให้บาร์เรลเหล่านี้ยังคงส่งถึงตลาด ความยืดหยุ่นนี้ทำให้ปัจจัยที่อาจส่งผลดีต่อราคาน้ำมันถูกหักล้าง สำหรับนักเทรดอนุพันธ์ สภาพแวดล้อมนี้บ่งชี้ว่ากลยุทธ์ที่สร้างกำไรจากราคาที่อยู่นิ่งหรือลดลงอาจเป็นที่นิยม การขายสเปรดคอลล์ที่สูงกว่าจุดสูงสุดล่าสุดเช่นระดับ 65 ดอลลาร์ อาจเป็นวิธีการใช้ประโยชน์จากแรงต้านที่แข็งแกร่งที่เกิดจากการส่งออกที่มากเกินไป เราเชื่อว่าความผันผวนอาจยังคงอยู่ในระดับต่ำ ทำให้กลยุทธ์การขายออปชั่นเป็นที่น่าสนใจกว่าการเดิมพันในทิศทางตรงข้ามเกี่ยวกับการฟื้นตัวของราคา สถานการณ์นี้รู้สึกคล้ายคลึงกับตลาดที่เราเห็นในช่วงปลายปี 2023 เมื่อความกลัวเกี่ยวกับการชะลอตัวทั่วโลกเกิดขึ้นพร้อมกับการเพิ่มขึ้นอย่างมากของการผลิตจากนอก OPEC ที่ทำให้ราคาไม่พุ่งสูงขึ้น แตกต่างจากความผันผวนที่เกิดจากการส่งออกที่น้อยในปี 2022 การเคลื่อนไหวของตลาดในปัจจุบันถูกกำหนดโดยการส่งออกที่มากมาย นักเทรดควรระมัดระวังในการวางตำแหน่งสำหรับการเพิ่มขึ้นที่ยั่งยืนจนกว่าเราจะเห็นการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในนโยบาย OPEC+ หรือการเพิ่มขึ้นอย่างมากในสัญญาณความต้องการทั่วโลก
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
