นโยบายการเงินและพลศาสตร์เงินเฟ้อ
BoJ ได้ขยายการหยุดชั่วคราวในรอบการเข้มงวดของตนเป็นครั้งที่หกติดต่อกัน หลังจากการเพิ่มขึ้น 25 จุดพื้นฐานในเดือนมกราคม การสนทนาอาจเริ่มขึ้นเกี่ยวกับการกลับมาปรับอัตราดอกเบี้ยในขณะที่พลศาสตร์เงินเฟ้อมีการเปลี่ยนแปลง แต่แนวโน้มยังเผชิญความท้าทายจากการสนับสนุนของนายกรัฐมนตรีคนใหม่ ซาแนเอะ ทาคาอิจิ ต่อการดำเนินนโยบายการเงินที่ผ่อนคลาย ค่าเงินเยนญี่ปุ่นอาจอ่อนค่าลงเมื่อความต้องการสินทรัพย์ที่ปลอดภัยลดลงท่ามกลางความหวังเกี่ยวกับการที่สหรัฐฯ และจีนจะบรรลุข้อตกลงการค้า การประชุมกำลังดำเนินอยู่ระหว่างประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ และประธานาธิบดีจีน สี จิ้นผิง โดยมีการพูดคุยเกี่ยวกับปัญหาการค้าที่หลากหลาย ตลาดกำลังรอข้อมูลเศรษฐกิจจากเยอรมันและยูโรโซน รวมถึงการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรป (ECB) คาดว่า ECB จะรักษาอัตราดอกเบี้ยไว้ที่เดิมเป็นครั้งที่สามติดต่อกัน โดยมีสัญญาณการเติบโตทางเศรษฐกิจและเงินเฟ้อที่ลดลง การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ BoJ เป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญสำหรับประสิทธิภาพของค่าเงินเยนญี่ปุ่น ขึ้นอยู่กับท่าทีของธนาคารต่อเงินเฟ้อและแนวโน้มเศรษฐกิจ เราเห็นการเคลื่อนไหวของ EUR/JPY พุ่งขึ้นเหนือ 177.50 ในเช้าวันนี้ 30 ตุลาคม ไม่ว่าจะเป็นผลจากการตัดสินใจของ BoJ BoJ เก็บเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยที่ 0.4% ถึง 0.5% ทำให้ท่าทีของมันยังคงผ่อนคลาย และทำให้การถือครองค่าเงินเยนญี่ปุ่นไม่น่าสนใจในขณะนี้ช่องว่างอัตราดอกเบี้ยและกลยุทธ์การซื้อขาย
ธนาคารกลางยุโรปคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยของตัวเองที่ 3.75% ในวันนี้ ซึ่งทำให้ช่องว่างอัตราดอกเบี้ยมีความสำคัญ ช่องว่างที่กว้างนี้ซึ่งเกินกว่า 300 จุดพื้นฐาน ส่งเสริมการซื้อขายที่เรียกว่า carry trade ซึ่งผู้ค้าจะกู้เงินเยนที่ราคาถูกเพื่อนำไปลงทุนในยูโรที่ให้ผลตอบแทนสูง ย้อนกลับไปกลยุทธ์นี้ได้ให้ผลกำไรสำหรับปี 2025 ตลอดช่วงเวลาที่เกิดช่องว่างระหว่างธนาคารกลาง นอกจากนี้เรายังจับตามองการเจรจาการค้าสหรัฐฯ-จีนอย่างใกล้ชิด เนื่องจากความก้าวหน้าในเรื่องนี้กำลังช่วยเพิ่มความรู้สึกในตลาดโดยรวม ความหวังนี้ลดความต้องการใช้เยนญี่ปุ่น ซึ่งมักถูกซื้อเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอน หากการประชุมมีผลลัพธ์เชิงบวก จะเพิ่มแรงกดดันให้อ่อนค่าลงจากค่าเยน จากแนวโน้มนี้ เราเชื่อว่าผู้ค้าควรพิจารณาการซื้อทางเลือกการโทร (call option) ใน EUR/JPY โดยมีราคาที่ใช้สิทธิ์เหนือ 178.00 ที่จะหมดอายุใน 4 ถึง 6 สัปดาห์ การใช้กลยุทธ์นี้ทำให้สามารถทำกำไรจากการเคลื่อนไหวขึ้นต่อเนื่อง ในขณะที่กำหนดความเสี่ยงสูงสุดที่จ่ายไป สำหรับผู้ที่มีมุมมองกลางถึงเชิงบวก การขายทางเลือกการขาย (put option) ที่อยู่นอกเงินก็เป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการเก็บเบี้ยประกันภัย ในวันข้างหน้า เราจะมุ่งเน้นไปที่ตัวเลขการว่างงานและ GDP จากเยอรมันและยูโรโซนโดยรวม การประมาณเบื้องต้นของ GDP ยูโรโซนไตรมาส 3 แสดงการขยายตัวที่เบาๆ 0.2% ในขณะที่เงินเฟ้อหลักลดลงอยู่ที่ 2.7% ในเดือนตุลาคม ซึ่งยืนยันถึงความยืดหยุ่นทางเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตาม การขาดตกบกพร่องอย่างมีนัยสำคัญในข้อมูลที่จะออกมาอาจท้าทายมุมมองนี้ได้ และทำให้เกิดการปรับตัวชั่วคราว สร้างบัญชี VT Markets แบบสดของคุณ และ เริ่มทำการซื้อขาย ตอนนี้.
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
