อิทธิพลของดอลลาร์สหรัฐ
พาวเวลล์ระบุว่ามีความเห็นที่แตกต่างกันภายในคณะกรรมการตลาดเปิดของธนาคารกลางสหรัฐ และกล่าวว่าอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานอาจอยู่ในระดับใกล้เคียงกับระดับที่เป็นกลาง หลังจากที่เขาพูด EUR/USD ตกลงไปที่ระดับต่ำสุดในรอบ 5 วันที่ 1.1577 ก่อนที่จะฟื้นตัวเล็กน้อยอยู่เหนือ 1.1500 ดัชนีดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้น 0.63% สู่ 99.28 ส่งผลต่ออัตรา EUR/USD ขณะนี้ความสนใจอยู่ที่การตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารกลางยุโรป (ECB) โดยคาดว่าอัตราจะไม่เปลี่ยนแปลง ธนาคารกลางสหรัฐได้ดำเนินการลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดฐาน สู่ 3.75%-4% แม้ว่าการตัดสินใจนี้จะไม่ได้เป็นเอกฉันท์ ในขณะเดียวกัน ผู้ค้าก็ให้ความสนใจกับความก้าวหน้าในการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับจีน อัตราเงินเฟ้อในเขตยูโร ซึ่งวัดจากดัชนีราคาผู้บริโภคที่ปรับให้เป็นมาตรฐาน มีความสำคัญในการกำหนดการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของ ECB ยูโรเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายสูงสุดเป็นอันดับสองในโลก โดยข้อมูลเศรษฐกิจในเขตยูโรมีผลต่อมูลค่าของมันเมื่อเปรียบเทียบกับดอลลาร์สหรัฐกลยุทธ์การตลาดและความผันผวน
บทเรียนที่สำคัญจากช่วงเวลาก่อนหน้านี้คือ ความเห็นของธนาคารกลางสหรัฐมีพลังมากกว่าการกระทำของมัน ในเวลานั้น การลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐานถูกบดบังด้วยการแนะแนวที่ไม่หวั่นไหว ทำให้ EUR/USD ลดลง ขณะนี้ เมื่อธนาคารกลางยุโรปสัญญาณว่าจะทำให้อัตราของตนคงที่ท่ามกลางอัตราเงินเฟ้อในเขตยูโรที่ 3.1% ทุกสัญญาณของความอดทนจากธนาคารกลางสหรัฐอาจสร้างความแตกต่างนโยบายครั้งใหญ่และกระตุ้นให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น สำหรับผู้ค้าที่ซื้อขาย EUR/USD นี่แสดงว่า การวางตำแหน่งเพื่อความแข็งแกร่งของดอลลาร์อาจเป็นทางเลือกที่ดีในสัปดาห์ข้างหน้า หากคู่เงินนี้ทำลายระดับสนับสนุนล่าสุดที่ 1.0800 เราอาจเห็นการเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วไปยังระดับต่ำสุดในเดือนสิงหาคมที่ใกล้ 1.0650 ผู้ค้าอาจพิจารณาซื้อออปชันแบบ put บน EUR/USD เพื่อใช้ประโยชน์จากการลดราคาในขณะที่จำกัดความเสี่ยงล่วงหน้า ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับภาษาของธนาคารกลางสหรัฐยังชี้ไปที่ความผันผวนที่สูงขึ้น เราเห็นในปี 2023 ว่าดัชนี MOVE ของตลาดพันธบัตรพุ่งสูงขึ้นเนื่องจากความไม่แน่นอนทางนโยบาย และสภาพแวดล้อมใกล้เคียงอาจกำลังเกิดขึ้นในปัจจุบัน สิ่งนี้ทำให้กลยุทธ์เช่นการซื้อออปชัน straddle บน EUR/USD ก่อนการประชุม FOMC ในเดือนธันวาคมเป็นที่น่าสนใจ เนื่องจากพวกเขาจะทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง ขณะนี้ ตลาดอนุพันธ์ ตามข้อมูลของเครื่องมือ CME FedWatch กำลังประเมินโอกาสประมาณ 65% สำหรับการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐานในเดือนธันวาคม ลดลงจาก 80% เพียงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา การเปลี่ยนแปลงนี้แสดงให้เห็นว่าความตื่นตระหนกกำลังเพิ่มขึ้น เช่นเดียวกับที่เคยเกิดขึ้นในอดีตเมื่อความน่าจะเป็นลดลงจาก 85% เป็น 62% หลังการประกาศของธนาคารกลางสหรัฐ ผู้ค้ายังสามารถใช้สัญญาฟิวเจอร์ส Fed Funds เพื่อเก็งกำไรโดยตรงเกี่ยวกับผลลัพธ์นี้ โดยเดิมพันว่าตลาดยังคงมองโลกในแง่ดีเกินไปเกี่ยวกับการลดอัตรา。
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
