ตัวชี้วัดเศรษฐกิจและผลกระทบ
ตัวชี้วัดเศรษฐกิจล่าสุดชี้ให้เห็นถึงกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่มีความพอประมาณ; จำนวนงานที่เพิ่มขึ้นช้าลง และอัตราการว่างงานเริ่มสูงขึ้นแต่ยังคงต่ำอยู่ การเพิ่มขึ้นของเงินเฟ้อในปีนี้ยังคงอยู่ในระดับสูง Powell เน้นย้ำถึงความยากลำบากในการจัดการความเสี่ยงด้านการจ้างงานและเงินเฟ้อด้วยเครื่องมือเดียว และรับทราบถึงความคิดเห็นที่แตกต่างกันภายในคณะกรรมการเกี่ยวกับการดำเนินการในเดือนธันวาคม การตัดสินใจลดอัตราของเฟดได้รับการสนับสนุนด้วยคะแนนเสียง 10-2 โดยมีสมาชิกบางคนที่สนับสนุนแนวทางที่แตกต่างกัน Federal Reserve ยังวางแผนที่จะหยุดการลดขนาดงบดุลในวันที่ 1 ธันวาคม การประกาศการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยครั้งถัดไปกำหนดไว้ในเวลา 18:00 GMT โดยมีการประชุมสื่อมวลชนของ Powell ตามมา การตอบสนองของตลาดรวมถึงการแสดงผลที่แข็งแกร่งของเงินดอลลาร์สหรัฐท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงในอัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ นักวิเคราะห์คาดว่าผลการปรับอัตราจะมีต่อเนื่องเมื่อเฟดปรับนโยบายไปสู่สถานะเป็นกลาง โดยคำนึงถึงผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากการปิดรัฐบาลต่อการจ้างงานและเงินเฟ้อ การตัดสินใจของ Federal Reserve ในการลดอัตราลง 25 จุดฐานนั้นคาดว่าจะเกิดขึ้น แต่ข้อความที่มาพร้อมกันกลับไม่ได้ปฏิบัติในลักษณะที่หลายคนหวังไว้ ประธานเฟด Powell เน้นว่า การลดอัตราอีกครั้งในเดือนธันวาคม “ไม่แน่นอน” สร้างความไม่แน่นอนอย่างมากสำหรับสัปดาห์ข้างหน้า ซึ่งแสดงให้เห็นว่า การวางกลยุทธ์เพื่อการผ่อนคลายของเฟดในลักษณะที่ตรงไปตรงมาขณะนี้เป็นกลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงความผันผวนของตลาดและกลยุทธ์
เนื่องจากการแบ่งแยกอย่างSharp ใน FOMC และข้อมูลเศรษฐกิจที่ไม่ชัดเจนเนื่องจากการปิดรัฐบาล เราคาดว่าความผันผวนที่คาดหมายจะเพิ่มขึ้นอย่างมาก ดัชนีความผันผวนของ CBOE (VIX) ได้พุ่งขึ้นกว่า 15% ไปยัง 19.5 ซึ่งสะท้อนถึงความวิตกกังวลของตลาดเกี่ยวกับข้อมูลหลังจากการปิดว่าจะแสดงถึงตลาดแรงงานอย่างไร เราเห็นคุณค่าในการซื้อออปชั่น เช่น straddles หรือ strangles บนดัชนีหลักเพื่อทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของตลาดที่ใหญ่ในทั้งสองทิศทาง ตลาดได้ทำการปรับราคาใหม่สำหรับความคาดหวังอัตราในอนาคตอย่างรวดเร็ว ซึ่งสร้างโอกาสในฟิวเจอร์สเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย หลังจากการประชุมสื่อมวลชน ความน่าจะเป็นในการลดอัตราในเดือนธันวาคมของเครื่องมือ CME FedWatch ลดลงจากกว่า 90% เป็นเพียงต่ำกว่า 60% เราเชื่อว่าผู้ค้า ควรพิจารณาที่จะหลีกเลี่ยงแนวคิดเกี่ยวกับวงจรการผ่อนคลายอย่างรุนแรงและมองหาตำแหน่งที่จะได้ประโยชน์หากเฟดยังคงยึดนโยบายที่ไม่เปลี่ยนแปลงจนถึงสิ้นปี ความแข็งแกร่งของเงินดอลลาร์สหรัฐ โดยมีดัชนี DXY ยืนอยู่ที่ประมาณ 98.90 เป็นสัญญาณสำคัญที่ตลาดมุ่งเน้นไปที่น้ำเสียงที่ระมัดระวังของเฟด การตอบสนองนี้คล้ายกับวัฏจักรในอดีตเมื่อเงินดอลลาร์เริ่มฟื้นตัวเมื่อการลดอัตราสุดท้ายใกล้เข้ามา เราเชื่อว่าการขายออปชั่นที่หมดอายุในเงินดอลลาร์เป็นกลยุทธ์ที่เป็นไปได้ในการเก็บเบี้ยประกันภัยในขณะที่เดิมพันว่าความลังเลของ Powell จะป้องกันไม่ให้เกิดการหลุดร่วงอย่างมากของเงินดอลลาร์
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
