มุมมองทางเทคนิคเกี่ยวกับทอง
จากมุมมองทางเทคนิค ทองคำอยู่ในช่วงการปรับตัวลดลงหลังจากที่เคยทำราคาสูงสุดตลอดกาลที่ใกล้ 4,400 ดอลลาร์ การเคลื่อนไหวของราคายังคงถูกจำกัดอยู่ต่ำกว่าระดับสนับสนุนก่อนหน้านี้ที่ 4,185 ดอลลาร์ ซึ่งช่วยยืนยันแนวโน้มเชิงลบ ระดับสนับสนุนทันทีอยู่ที่ใกล้ระดับ 4,000 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับจิตวิทยาที่สำคัญซึ่งยังคงอยู่ตั้งแต่วันที่ 22 ตุลาคม ด้านล่างนี้ระดับต่ำในวันที่ 9 และ 10 ตุลาคมที่ 3,945 ดอลลาร์และระดับการถอยกลับของ Fibonacci 61.8% ก็เป็นจุดสำคัญสำหรับการปรับตัว ทองคำมีความสัมพันธ์เชิงลบกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรของสหรัฐ โดยทั่วไปจะสูงขึ้นเมื่อดอลลาร์อ่อนค่าลง ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และความกลัววิกฤตเศรษฐกิจมักนำไปสู่ความต้องการทองคำที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากสถานะการเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ธนาคารกลางเป็นผู้ซื้อทองคำรายใหญ่ที่สุด โดยเพิ่มทองคำ 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70,000 ล้านดอลลาร์ในปี 2022 ซึ่งเป็นการซื้อที่สูงที่สุดในปี เมื่อพิจารณาถึงความเปราะบางของทองคำ เราจึงเฝ้าติดตามระดับ 4,000 ดอลลาร์อย่างใกล้ชิด โลหะมีค่าอยู่ในสถานะที่ไม่แข็งแกร่งเนื่องจากความต้องการความเสี่ยงเพิ่มขึ้น โดยเกิดจาก S&P 500 ทำสัปดาห์ที่ดีที่สุดในไตรมาสและผลประกอบการที่แข็งแกร่งในไตรมาส 3 ความรู้สึกของตลาดนี้ดึงดูดเงินทุนออกจากสินทรัพย์ปลอดภัยเช่นทองคำ เราได้เห็นข้อมูลใหม่ที่สนับสนุนแนวโน้มเชิงลบนี้ รายงานล่าสุดของสภาทองคำโลกสำหรับไตรมาส 3 ปี 2025 ซึ่งเผยแพร่เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แสดงให้เห็นว่าการซื้อทองคำของธนาคารกลางลดลงเหลือเพียง 180 ตัน ซึ่งเป็นตัวเลขรายไตรมาสที่ต่ำที่สุดนับตั้งแต่ต้นปี 2023 การเปลี่ยนแปลงนี้เป็นการลดการซื้อที่บันทึกไว้ในปี 2022 และทำให้การสนับสนุนราคาสำคัญลดลง สำหรับผู้ซื้อขายที่คาดว่าจะมีการลดลงต่ำกว่าระดับสนับสนุนในระดับจิตวิทยาที่ 4,000 ดอลลาร์ การซื้อออปชัน Put คือกลยุทธ์ที่ตรงไปตรงมา เราเห็นศักยภาพในเป้าหมายราคาที่ประมาณ 3,945 ดอลลาร์ ซึ่งตรงกับระดับต่ำก่อนหน้านี้ในเดือนตุลาคม การหมดอายุในช่วงปลายเดือนพฤศจิกายนหรือเดือนธันวาคมจะให้เวลาสำหรับการค้าในครั้งนี้ให้เกิดผลข้อพิจารณาสำหรับผู้ซื้อขาย
อย่างไรก็ตาม เราต้องพิจารณาถึงการเปลี่ยนแปลงของธนาคารกลางสหรัฐเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย รายงานล่าสุดเกี่ยวกับเงินเฟ้อแสดงให้เห็นว่า CPI หลักลดลงเหลือ 3.1% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 18 เดือน และด้วยเหตุนี้ เครื่องมือ CME FedWatch จึงแสดงความน่าจะเป็น 45% ที่อาจมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในไตรมาส 1 ปี 2026 สัญญาณที่เชิงนโยบายอ่อนลงจากธนาคารกลางสามารถสร้างแนวรับให้กับราคาทองคำได้อย่างรวดเร็ว เนื่องจากอัตราที่ต่ำกว่าจะลดต้นทุนโอกาสในการถือครองโลหะที่ไม่มีผลตอบแทน เพื่อจัดการกับความไม่แน่นอนนี้ การทำ Bear Put Spread อาจเป็นวิธีที่มีเหตุผลมากกว่า ซึ่งจะเกี่ยวข้องกับการซื้อ Put ที่ระดับราคาเช่น 3,950 ดอลลาร์และขาย Put ที่ระดับราคาต่ำกว่าเช่น 3,850 ดอลลาร์ กลยุทธ์นี้จำกัดกำไรที่เป็นไปได้แต่ลดต้นทุนเริ่มต้นและความเสี่ยงลงอย่างมากหากราคามีการเปลี่ยนแปลงอย่างไม่คาดคิด ดัชนีความผันผวนของทองคำ (GVZ) ลดลงเหลือระดับต่ำสุดในรอบสามเดือนที่ 15.2 ทำให้ออปชันมีราคาไม่แพงในขณะนี้ นี่เป็นโอกาสที่เราจะจัดตั้งตำแหน่งที่ต้นทุนต่ำก่อนที่จะมีการแตกหรือตีกลับ นี่เป็นสภาพแวดล้อมที่เหมาะสมสำหรับการจัดรูปแบบการซื้อขายที่สามารถทำกำไรจากการลดลงที่ต่อเนื่องและสม่ำเสมอไปยังระดับสนับสนุนถัดไป
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
