ผลกระทบจากภาษีของสหรัฐต่อสินค้าจีน
จีนยังคงอยู่ภายใต้การตรวจสอบของสหรัฐอเมริกาในขณะที่สหรัฐวางแผนจะเรียกเก็บภาษี 155% ต่อสินค้าจีนและควบคุมการส่งออกตั้งแต่วันที่ 1 พฤศจิกายน ฤดูกาลการประกอบการสนับสนุนความมั่นใจ โดย 80% ของบริษัทที่จดทะเบียนในดัชนี S&P เกินความคาดหมายของนักวิเคราะห์ แม้ว่าบางบริษัทเช่น เทสลา (Tesla) จะรายงานผลประกอบการที่ไม่ดีเท่าที่คาดไว้ก็ตาม ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐที่กำลังจะประกาศอาจส่งผลต่อความคาดหวังในการลดดอกเบี้ยหากตัวเลขเงินเฟ้อยังคงสูง หากการประเมินอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดไว้จะมีการพิจารณา ตลาดจึงตั้งใจมองหาการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมอีกสองครั้งภายในสิ้นปีท่ามกลางความท้าทายทางห่วงโซ่อุปทานและอัตราเงินเฟ้อที่สูงสุดในรอบหลายสิบปี ด้วยรายงานเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐที่สำคัญที่จะมีการประกาศในวันพรุ่งนี้ เราคาดว่าความผันผวนของตลาดจะเพิ่มขึ้นอย่างมาก ดัชนีความผันผวน CBOE (VIX) ได้พุ่งขึ้นเกิน 18 ในสัปดาห์นี้ จากระดับที่สงบอยู่ต่ำกว่า 14 ในช่วงต้นเดือน ส่งสัญญาณว่านักลงทุนเตรียมพร้อมสำหรับเหตุการณ์ที่มีผลกระทบต่อ ตลาดอย่างมาก การเตรียมความพร้อมนี้ชี้ให้เห็นถึงการใช้ตัวเลือกในการซื้อขายเพื่อรับมือกับความผันผวนที่คาดหวังในดัชนี S&P 500 และ Nasdaq หลังจากการประกาศข้อมูลกลยุทธ์การตลาดและความกังวลเรื่องภาษี
ดัชนีดาวโจนส์ใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ แต่การคุกคามจากภาษี 155% ต่อสินค้าจีนที่จะเริ่มตั้งแต่วันที่ 1 พฤศจิกายนสร้างบรรยากาศที่มีความเสี่ยงสำหรับการถือครองตำแหน่งยาวโดยไม่มีการป้องกัน เราเห็นในช่วงปี 2018-2019 ว่าการขยายตัวของสงครามการค้าที่คล้ายกันทำให้ราคาหุ้นตกลงอย่างรวดเร็ว ดังนั้นการซื้อสัญญาออปชันป้องกันใน ETF ของดัชนีเช่น SPY หรือ DIA จึงดูเหมือนจะเป็นกลยุทธ์ที่สมเหตุสมผลในการป้องกันความเสี่ยงต่อความเสียหายที่อาจเกิดขึ้น ขณะที่ตลาดได้คำนวณการลดอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารกลางสหรัฐจะมีการประชุมในสัปดาห์หน้าเกือบเต็มที่แล้ว ค่าราคา WTI ดิบที่พุ่งเกิน 95 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลเป็นความกังวลใหม่และร้ายแรง การเพิ่มขึ้นของราคาพลังงานนี้อาจทำให้ตัวเลข CPI ที่กำลังจะประกาศสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ง่ายๆ ซึ่งจะทำให้ธนาคารกลางสหรัฐอยู่ในสถานการณ์ที่ยากลำบาก เราเห็นโอกาสในการใช้ตัวเลือกในการซื้อขายอนุพันธ์ของพันธบัตรเพื่อแลกเปลี่ยนความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยหากธนาคารกลางสหรัฐมีสัญญาณใดๆ ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองที่ผลักดันราคาน้ำมันสูงขึ้นดูเหมือนจะมีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไป เนื่องจากการหยุดซื้อน้ำมันจากรัสเซียของจีนเป็นการขัดจังหวะที่สำคัญต่อการไหลของพลังงานทั่วโลก ข้อมูลจากปี 2024 แสดงให้เห็นว่าจีนเป็นลูกค้าซื้อน้ำมันรัสเซียรายใหญ่ที่สุดเพียงรายเดียว ดังนั้นการดำเนินการนี้จะมีผลต่อเนื่องต่อห่วงโซ่อุปทานและรักษาแรงกดดันที่สูงต่อราคา สำหรับนักลงทุน นี่ทำให้การถือครองตำแหน่งยาวในอนุพันธ์น้ำมันดิบ (CL) หรือออปชันในหุ้นพลังงานเป็นวิธีการที่ตรงไปตรงมาที่จะใช้ประโยชน์จากแนวโน้มนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
