ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจและความคาดการณ์
ความคาดหวังทางการคลังของญี่ปุ่นอยู่ที่ 14 ล้านล้านเยนเพื่อเพิ่มการใช้จ่ายภายในประเทศและจัดการกับอัตราเงินเฟ้อ มีการคาดการณ์เกี่ยวกับดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของญี่ปุ่น และดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ของธนาคาร au Jibun โดย CPI หลักอาจเพิ่มขึ้นเป็น 2.9% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ญี่ปุ่นไม่น่าจะปรับอัตราดอกเบี้ยในเร็ว ๆ นี้ โดยมีโอกาสน้อยมากที่จะเพิ่มขึ้นในช่วงปลายปี 2023 พลศาสตร์ตลาดในสหรัฐฯ ต้องเผชิญกับความไม่แน่นอนจากข้อพิพาททางการค้ากับจีนและการปิดรัฐบาลที่ยืดเยื้อ ถึงกระนั้น ดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งแกร่ง โดยมีการคาดการณ์ว่า CPI จะเพิ่มขึ้น 3.1% เมื่อเปรียบเทียบกับปีที่แล้ว ขณะที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงใกล้เคียงกับ 99.00 สะท้อนให้เห็นถึงความคาดหวังในข้อมูล CPI ที่จะออกมาในเร็ว ๆ นี้ การเปลี่ยนแปลงของค่าเงินวันนี้แสดงให้เห็นว่าเยนอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักส่วนใหญ่ โดยเยนมีค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับปอนด์อังกฤษ ค่าเงินเปรียบเทียบในระดับความแข็งแกร่งที่แตกต่างกันเมื่อเทียบกับ USD, EUR, JPY, CAD, AUD, NZD, และ CHF ซึ่งบ่งบอกถึงสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงความผันผวนของตลาดและกลยุทธ์
การเปิดเผยข้อมูลที่จะเกิดขึ้นในเร็ว ๆ นี้บ่งชี้ว่ามีโอกาสสูงที่จะเกิดความผันผวน ตลาดอยู่ในสภาพที่ไม่แน่นอน โดยข้อมูลล่าสุดจากตลาดอนุพันธ์แสดงให้เห็นว่าอัตราความผันผวนในช่วง 1 สัปดาห์สำหรับ USD/JPY ได้เพิ่มขึ้นเป็น 13.8% ซึ่งสะท้อนถึงความไม่แน่นอนของตลาด เราสามารถตั้งตำแหน่งเพื่อรับการเคลื่อนไหวของราคาที่มากขึ้นโดยพิจารณาถึงกลยุทธ์แบบ straddles หรือ strangles ซึ่งจะทำให้ได้กำไรจากการเคลื่อนไหวที่เฉียบพลันในทิศทางใดทิศทางหนึ่งหลังการประกาศ ความโน้มเอียงพื้นฐานยังคงชอบความอ่อนแอของเยน เนื่องจากไม่คาดว่าธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจนถึงอย่างน้อยต้นปี 2026 นโยบายนี้ทำให้เรานึกถึงภาวะในปี 2023 ที่ทำให้คู่เงินนี้สูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ สำหรับผู้ที่มีมุมมองเชิงบวกต่อ USD/JPY การซื้อออปชันซื้อหรือการจัดตั้ง bull call spreads จะเป็นวิธีในการใช้ประโยชน์จากการเพิ่มขึ้นในอนาคต อย่างไรก็ตาม เราต้องระมัดระวังอย่างยิ่งเกี่ยวกับความเสี่ยงในการเข้าแทรกแซงจากเจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นที่ระดับนี้ เนื่องจากเราเคยเห็นเมื่อปลายปี 2022 และ 2024 เมื่อคู่เงินนี้ข้ามเกณฑ์ 150-152 การเคลื่อนไหวที่ไม่คาดคิดจากกระทรวงการคลังอาจทำให้เกิดการลดลงอย่างรวดเร็ว 300-500 จุด ดังนั้นการซื้อออปชันขายที่ไม่อยู่ในเงินอาจทำหน้าที่เป็นการป้องกันความเสี่ยงที่ค่อนข้างถูก บนฝั่งสหรัฐ ตลาดกำลังคาดการณ์ถึงโอกาสสูงสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐในสัปดาห์หน้า โดยตลาดฟิวเจอร์สฟันด์แสดงถึงความเป็นไปได้ 82% หากดัชนี CPI ของสหรัฐอยู่สูงกว่าที่คาดไว้ที่ 3.1% อาจทำให้การคาดการณ์นี้ถูกท้าทาย และยังอาจทำให้ดอลลาร์แข็งค่าและผลักดัน USD/JPY ขึ้นไปยังเขตที่มีความเสี่ยงต่อการเข้ามาแทรกแซง หากตัวเลขออกมาต่ำกว่าที่คาดไว้ ก็อาจช่วยสนับสนุนแนวทางการลดอัตราดอกเบี้ยและทำให้การเพิ่มขึ้นของคู่เงินนี้อ่อนตัวลง การพิจารณาว่าเยนอ่อนทั่วทั้งตลาด เราควรมองหาคู่เงินอื่น ๆ เพื่อที่จะสะท้อนมุมมองนี้ เยนได้สูญเสียค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลียและปอนด์อังกฤษในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา การซื้อขายยาวในคู่เช่น GBP/JPY หรือ AUD/JPY อาจให้ทางเลือกที่มีความเสี่ยงน้อยกว่าต่อความผันผวนทันทีจากการประกาศอัตราเงินเฟ้อสหรัฐฯ
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
