พลศาสตร์เงินตรา
USD/JPY มีการปรับขึ้นเล็กน้อยแต่ไม่สามารถรักษาตำแหน่งเหนือ 151.00 ได้ โดยมีสุนทรพจน์จาก Himino ของ BoJ กำหนดในญี่ปุ่น AUD/USD ได้รับประโยชน์จากข้อมูลเชิงบวกของจีน ทำให้รักษาการเพิ่มขึ้นเหนือ 0.6500 พร้อมกับสุนทรพจน์จาก Jones ของ RBA ที่คาดหวัง ราคาน้ำมัน WTI ยังคงลดลง ต่ำกว่า 56.00 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับอุปทาน ราคาทองคำเพิ่มขึ้นเกินกว่า 4,300 ดอลลาร์ต่อออนซ์ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการปิดรัฐบาลสหรัฐและความเป็นไปได้ในการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด เงินเงินมีการกลับตัว เพิ่มขึ้นถึงประมาณ 53.00 ดอลลาร์ต่อออนซ์ การปิดรัฐบาลสหรัฐสร้างความไม่แน่นอนอย่างมาก ทำให้ดัชนีดอลลาร์อยู่ใกล้ 98.50 คาดว่าเราจะเห็นการเพิ่มขึ้นของความผันผวนในตลาด ซึ่งเหมือนกับการกระโดดของ VIX ที่เห็นในช่วงการปิดรัฐบาลที่ยาวนานในปี 2013 และ 2018 สถานการณ์นี้เอื้ออำนวยต่อการซื้อความผันผวนผ่านอนุพันธ์ เช่น ตัวเลือก VIX หรือ straddles บนดัชนีหุ้นหลัก การมุ่งเน้นของตลาดกำลังเปลี่ยนไปอย่างมากต่อการลดอัตราดอกเบี้ยที่เฟดคาดหมายเพื่อปกป้องเศรษฐกิจ เครื่องมือ CME FedWatch ตอนนี้บ่งชี้ว่ามีความเป็นไปได้มากกว่า 80% ที่จะมีการลดอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นปี ซึ่งจะกดดันดอลลาร์ต่อไป เราเห็นโอกาสในอนาคตอัตราดอกเบี้ยเพื่อวางตำแหน่งสำหรับสถานการณ์นี้ โดยคาดว่ายอดดอกเบี้ยจะลดลงในสัปดาห์ข้างหน้าแนวโน้มทองคำและน้ำมันดิบ
การเพิ่มขึ้นของทองคำที่เกิน 4,300 ดอลลาร์ต่อออนซ์สะท้อนถึงสถานะใหม่ของมันในฐานะที่ปลอดภัยสุดท่ามกลางความเสี่ยงด้านเครดิตและการเมืองของสหรัฐ การปรับตัวนี้ได้รับการสนับสนุนจากการที่เงินเฟ้อที่ยืดเยื้อได้กัดเซาะกำลังซื้อมาตั้งแต่ต้นปี 2020 เนื่องจากราคาสูง เราควรพิจารณาการใช้ call spreads เพื่อเก็บเกี่ยวกำไรเพิ่มขึ้นในขณะที่จัดการกับต้นทุนของตัวเลือกที่สูง ในทางตรงกันข้าม ราคาน้ำมัน WTI ที่ต่ำกว่า 56 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลชี้ให้เห็นถึงปัญหาการส่งออกมากเกินไปหรือความกลัวเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลก การไม่เชื่อมโยงกับสัญญาณเงินเฟ้อของทองคำแสดงถึงตลาดที่ซับซ้อนที่ความต้องการอุตสาหกรรมกำลังเป็นเรื่องกังวลมากขึ้น เราควรพิจารณาขายอนาคตในกรณีที่มีการฟื้นตัวเล็กน้อยหรือซื้อ put options เพื่อป้องกันการลดลงที่ใกล้ 50 ดอลลาร์ ตลาดเงินตรากำลังแสดงความแตกต่างที่สำคัญ โดยเฉพาะ USD/JPY ยังคงมั่นคงใกล้ 151 แม้จะมีความอ่อนแอของดอลลาร์อย่างกว้างขวาง สิ่งนี้บ่งบอกว่านโยบายของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนที่ทรงพลังมากกว่า แต่คู่สกุลเงินนี้อาจเสี่ยงต่อการลดลงอย่างมากหากอัตราผลตอบแทนของสหรัฐร่วงลง เราสามารถใช้ตัวเลือกเพื่อวางตำแหน่งสำหรับการแตกออกที่มีศักยภาพในที่นี้ ในขณะที่เฝ้ารอให้ EUR/USD ขึ้นสูงกว่าหาก ECB ไม่ได้มีแนวทางด้านนโยบายที่ผ่อนคลายเท่าเฟด สร้างบัญชี VT Markets ของคุณ และ เริ่มการซื้อขาย ตอนนี้.
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
