แนวโน้มค่าเงินและสินค้าโภคภัณฑ์
EUR/USD ลดต่ำลงสู่ระดับต่ำสุดในวันราว 1.1650 ท่ามกลางการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐ ในทำนองเดียวกัน GBP/USD ก็เผชิญกับแรงกดดันเมื่อเข้าใกล้ระดับ 1.3400 อันเนื่องมาจากความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองที่เพิ่มขึ้นและความกังวลเกี่ยวกับการค้าระหว่างสหรัฐและจีน ราคาทองคำปรับตัวลดลง ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4,245 ดอลลาร์ เนื่องจากความต้องการหลังการเฉลิมฉลองลดลง ทำให้การปรับตัวขึ้นล่าสุดสิ้นสุดลง ข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญในอนาคต ได้แก่ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ของสหรัฐฯ ที่จะประกาศซึ่งอาจมีผลต่อการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐ รวมถึงสถิติเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรที่อาจมีผลต่อการตัดสินใจของธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ มุมมองตลาดในเอเชียในสัปดาห์นี้ยังคงสดใสแม้จะมีความไม่แน่นอนในเศรษฐกิจล่าสุด โดยยังคงมีความหวังบางประการ การพัฒนาในสัปดาห์นี้เน้นปัจจัยที่กำลังจะเกิดขึ้นในตลาด รวมถึงการประกาศ CPI ระหว่างประเทศและข้อมูล PMI ที่อาจส่งผลต่อนโยบายของธนาคารกลาง การเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในตลาดที่อยู่อาศัยของสหราชอาณาจักร โดยที่ดัชนีของ Rightmove หันกลับมาเป็นบวกเมื่อเทียบกับปีก่อน เป็นการเปลี่ยนแปลงที่น่าสนใจจากการลดลงที่ผ่านมา เนื่องจากเงินเฟ้อในสหราชอาณาจักรยังคง persist โดยเรดิงในเดือนกันยายน 2025 อยู่ที่ 3.1% ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษอาจต้องชะลอการลดอัตราดอกเบี้ยที่วางแผนไว้ สถานการณ์นี้ทำให้ผู้ค้ามีโอกาสที่จะตั้งรับกับความผันผวนในสกุลเงินปอนด์อังกฤษโดยใช้กลยุทธ์ straddles หรือ strangles บน GBP/USD ก่อนรายงานเงินเฟ้อครั้งต่อไปดอลลาร์สหรัฐและความรู้สึกในตลาด
เรามองว่าความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐเป็นผลโดยตรงจากการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่กว้างขึ้น โดยที่ดัชนีดอลลาร์ (DXY) คงที่อยู่เหนือ 106.5 การเคลื่อนไหวนี้ได้รับแรงหนุนจากการปรับลดอันดับเครดิตของฝรั่งเศสและความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองที่ต่อเนื่องในตะวันออกกลาง ดังนั้นตัวเลือกซื้อในดอลลาร์และฟิวเจอร์ส น้ำมันที่มี WTI ซื้อขายใกล้ 95 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ดูเหมือนจะเป็นกลยุทธ์ที่เหมาะสมในการป้องกันความไม่แน่นอนที่อาจเกิดขึ้น การปรับตัวลดลงของทองคำต่ำกว่า 4,250 ดอลลาร์ดูเหมือนจะเป็นช่วงการรวมตัวหลังการปรับสูงขึ้นจากความต้องการในช่วงเทศกาล ตามประวัติศาสตร์ ทองคำแสดงผลการดำเนินงานที่ดีในช่วงเวลาที่มีหนี้สาธารณะสูงและความไม่แน่นอนระดับโลก เช่นเดียวกับสภาพการณ์ที่เราเห็นในวิกฤติหนี้ของยุโรปในปี 2011 เรามองว่าการลดลงนี้เป็นโอกาสในการเข้าใช้ตัวเลือกซื้อ ด้วยความหวังว่าจะมีการฟื้นตัวหากข้อมูล CPI ของสหรัฐในอนาคตชี้ไปที่เงินเฟ้อที่ยังดื้อดึง มีความแตกต่างที่สำคัญระหว่างความรู้สึกที่แข็งแกร่งในตลาดหุ้นและสัญญาณเตือนที่ชัดเจนจากข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค ดัชนีความผันผวน CBOE (VIX) ได้เพิ่มขึ้นถึง 22 สัญญาณว่าผู้ค้าออปชั่นกำลังตั้งราคาความเสี่ยงที่สูงกว่าที่ตลาดหุ้นสะท้อนอยู่ในปัจจุบัน การปรับลดมูลค่าในตลาดคริปโตเมื่อเร็ว ๆ นี้อีก 1 พันล้านดอลลาร์แสดงให้เห็นว่าแนวโน้มการลงทุนที่คาดเดาไม่ได้ลดลง ทำให้ตัวเลือกขายเพื่อป้องกันดัชนีหลักกลายเป็นการตัดสินใจที่ชาญฉลาดขึ้นเรื่อย ๆ
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
