Dow Jones Industrial Average (DJIA) ปิดสัปดาห์การซื้อขายในทิศทางบวก ฟื้นตัวขึ้นประมาณ 240 จุดจากระดับต่ำก่อนหน้าและมุ่งมั่นที่จะรักษาตำแหน่งเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ ในช่วงต้นสัปดาห์ ตลาดหุ้นเผชิญปัญหาเนื่องจากการล้มละลายและความกังวลเกี่ยวกับคุณภาพหนี้ในภาคการกู้ยืมและธนาคาร
การเจรจาการค้าสหรัฐ-จีน
ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ แนะนำการลดอัตราภาษีต่อจีน ซึ่งช่วยให้ตลาดฟื้นตัว การเจรจาครั้งใหม่ระหว่างทรัมป์และประธานาธิบดีจีน สี จิ้นผิง มีกำหนดในสัปดาห์ต่อไป พร้อมกับการประชุมที่เกี่ยวข้องกับเจ้าหน้าที่กระทรวงการคลัง
รัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงปิดตัว ส่งผลให้ข้อมูลทางการล่าช้า สถานการณ์นี้จำกัดการเข้าถึงข้อมูลของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ซึ่งอาจนำไปสู่นโยบายลดอัตราดอกเบี้ยก่อนสิ้นปี
Dow Jones เป็นดัชนีที่มีการชั่งน้ำหนักราคา ประกอบด้วยหุ้นใหญ่ของสหรัฐฯ 30 ตัว ประสิทธิภาพขึ้นอยู่กับผลประกอบการของบริษัท ข้อมูลมหภาค และอัตราดอกเบี้ยของ Fed หลักการ Dow Theory ที่พัฒนาโดยชาร์ลส์ ดาว ช่วยในการระบุแนวโน้มตลาดหุ้นโดยการวิเคราะห์แนวโน้ม ปริมาณ และการเปรียบเทียบค่าเฉลี่ย
นักลงทุนสามารถซื้อขาย DJIA โดยใช้วิธีต่างๆ เช่น ETFs สัญญาฟิวเจอร์ส และกองทุนรวม ซึ่งให้การเข้าถึงดัชนีโดยไม่ต้องซื้อหุ้นทั้ง 30 ตัวในทีเดียว
ความผันผวนของตลาด
เมื่อ Dow Jones เริ่มมีเสถียรภาพ เราจะเห็นการต่อสู้ระหว่างความกลัวและความโลภ ซึ่งความกังวลล่าสุดจากภาคการธนาคารทำให้ CBOE Volatility Index (VIX) พุ่งสูงขึ้นชั่วคราวกว่า 25 และในขณะที่มันลดลงกลับมาอยู่ที่ประมาณ 18 ซึ่งยังสูงกว่าค่าเฉลี่ยของปี ส่งสัญญาณถึงความวิตกกังวลแฝง แนะนำว่าผู้ค้าควรเตรียมพร้อมสำหรับการเคลื่อนไหวที่ฉับพลันในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง
การฟื้นตัวของตลาดมีเงื่อนไขอยู่ที่ความหวังเกี่ยวกับการเจรจาการค้าสหรัฐ-จีนที่กลับมา เรากำลังเตรียมตัวสำหรับการตอบสนองในเชิงบวกของตลาดที่นำไปสู่การประชุมที่กำหนด เนื่องจากเป็นรูปแบบที่เราเห็นบ่อยในระหว่างการเจรจาการค้าในปี 2019 ซึ่งข่าวลือและการประชุมที่กำหนดมักสร้างการฟื้นตัวในระยะสั้น โอกาสในการลดภาษีเป็นปัจจัยบวกที่ใหญ่ที่สุดสำหรับหุ้นอุตสาหกรรมและเทคโนโลยีในดัชนี
การปิดรัฐบาลที่ดำเนินอยู่ในขณะนี้ในทางกลับกันเป็นขาขึ้นสำหรับหุ้นในระยะสั้น การหยุดการไหลของข้อมูลทางเศรษฐกิจทำให้ธนาคารกลางสหรัฐไม่มีหลักฐานใหม่ที่จะขัดขวางจากเส้นทางการผ่อนคลายทางการเงินที่แสดงไว้ เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่านักลงทุนในตลาดตอนนี้คาดการณ์ความน่าจะเป็นมากกว่า 90% ในการลดอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมของ Fed ในเดือนพฤศจิกายน
ในสภาพแวดล้อมนี้ เราเชื่อว่ามันเป็นเวลาที่ดีในการใช้ตัวเลือกเพื่อแสดงมุมมองที่เป็นบวกอย่างระมัดระวัง การซื้อออปชั่นซื้อใน ETF Dow Jones (DIA) ที่หมดอายุในเดือนธันวาคม 2025 จะเสนอวิธีการทำกำไรจากการฟื้นตัวในช่วงปลายปีที่ขับเคลื่อนโดยการลดดอกเบี้ยของ Fed และการแก้ไขปัญหาการค้า กลยุทธ์นี้ให้การเข้าถึงด้านบวกในขณะที่จำกัดความเสี่ยงด้านลบที่จ่ายไปถ้าการเจรจาการค้าไม่ประสบผลสำเร็จหรือการปิดตัวรัฐบาลสร้างความเสียหายทางเศรษฐกิจที่ไม่คาดคิด
อย่างไรก็ตาม เราไม่สามารถมองข้ามความเปราะบางที่ถูกเปิดเผยโดยการล้มละลายในภาคการกู้ยืมล่าสุดได้ เราต้องเพียงแค่ย้อนกลับไปดูวิกฤตธนาคารระดับภูมิภาคในเดือนมีนาคม 2023 เพื่อที่จะจำได้ว่าความกลัวการติดเชื้อสามารถส่งผลกระทบต่อตลาดอย่างรวดเร็วได้อย่างไร แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะสนับสนุนอยู่ก็ตาม ดังนั้น การจัดเตรียมการคุ้มครองจากตัวเลือกที่ลดความเสี่ยงหรือการรักษาจุดยืนเพื่อลดความเสี่ยงจากการลดลงอย่างรวดเร็วจึงยังคงเป็นมาตรการที่รอบคอบ.
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
