ข้อได้เปรียบจากดอลลาร์อ่อน
ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าและผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่ต่ำเพิ่มความน่าสนใจให้กับทองคำ ขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐพิจารณาปรับเปลี่ยนนโยบายให้ผ่อนคลาย ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ Waller เสนอให้ลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมซึ่งสอดคล้องกับความคาดหวังของตลาดที่มีโอกาส 96.7% ในการลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนตุลาคมและ 93.7% ในเดือนธันวาคม มุมมองนี้สะท้อนถึงความกังวลเกี่ยวกับตลาดแรงงานที่อ่อนแอลงแม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะสูงกว่า 2% ธนาคารชั้นนำคาดการณ์ว่าราคาทองคำจะสูงขึ้น โดยการคาดการณ์อาจถึง $5,000 ต่อออนซ์ภายในปี 2026 แนวโน้มขาขึ้นยังคงมีอยู่ โดยได้รับการสนับสนุนจากความต้องการซื้อที่แข็งแกร่ง โดยมีระดับการสนับสนุนทันทีที่ระบุไว้รอบ $4,200 และ $4,165 แม้ว่าจะมีสัญญาณว่าราคาทองคำซื้อเกิน (overbought) ตามดัชนี RSI แต่การแก้ไขราคาที่สำคัญยังไม่น่าจะเกิดขึ้นในเร็วๆ นี้ ราคาทองคำพุ่งสูงสุดใหม่ใกล้ $4,290 ทำให้เราเชื่อว่าผู้ซื้อขายอนุพันธ์ควรวางตัวให้พร้อมสำหรับการเคลื่อนไหวขาขึ้นอย่างต่อเนื่องที่ข driven by intense safe-haven demand. การเพิ่มขึ้นของทองคำ 60% ตั้งแต่ต้นปีได้รับผลจากความกลัวทางเศรษฐกิจและภูมิรัฐศาสตร์ที่ไม่มีวี่แววว่าจะบรรเทาลง กลยุทธ์ตัวเลือกที่ได้ประโยชน์จากราคาที่สูงขึ้นและความผันผวนสูง เช่น long call spreads ดูจะน่าสนใจในสภาพแวดล้อมนี้ ความตึงเครียดจากสงครามการค้าสหรัฐ-จีนที่กลับมาเป็นเหตุผลสำคัญ โดยภัยคุกคามจากภาษี 100% ที่สร้างความวิตกกังวลอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับการเติบโตทั่วโลก เราเคยเห็นสถานการณ์นี้ในอดีต เช่น เมื่อจีนจำกัดการส่งออกของแกลเลียมและเจอเมเนียมในปี 2023 แต่ภัยคุกคามปัจจุบันในการตัดการส่งออกธาตุหายากทั้งหมดถือเป็นการพัฒนาอย่างรุนแรง ความไม่แน่นอนนี้จะยังคงสนับสนุนมูลค่าของทองคำในฐานะการปกป้องความเสี่ยงระบบท่าทีของธนาคารกลางสหรัฐ
ท่าทีที่ผ่อนคลายของธนาคารกลางสหรัฐกำลังสร้างแรงหนุนที่แข็งแกร่ง เนื่องจากตลาดกำลังตั้งราคาโอกาสเกือบ 100% ในการลดอัตราดอกเบี้ยทั้งในเดือนตุลาคมและธันวาคม การปรับเปลี่ยนนโยบายนี้เป็นการตอบสนองโดยตรงต่อแรงงานที่อ่อนแอ โดยอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นจากระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์ที่ต่ำกว่า 4% ซึ่งเราเห็นเมื่อสองปีที่แล้วในปี 2023 อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงช่วยลดต้นทุนโอกาสถือทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน ทำให้ทองคำมีความน่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุน ผู้เล่นสถาบันขนาดใหญ่กำลังสนับสนุนแนวโน้มบวกนี้ โดยมีการตั้งเป้าหมายจากธนาคารหลักที่คาดว่าทองคำจะเข้าใกล้ระดับ $5,000 ภายในปี 2026 ความเชื่อมั่นที่แข็งแกร่งของสถาบันนี้บ่งชี้ว่าการขยับตัวในปัจจุบันมีแนวโน้มที่จะยืดเยื้อ เรารู้สึกว่านี่ทำให้ผู้ซื้อขายมีความมั่นใจในการรักษาส่วนแบ่งขาขึ้น เนื่องจากการสนับสนุนพื้นฐานในวงกว้าง สำหรับผู้ค้าอนุพันธ์ การซื้อออปชั่นคอลเป็นวิธีที่ตรงไปตรงมาในการเข้าร่วมในการทำกำไรที่เพิ่มขึ้นในขณะที่กำหนดความเสี่ยงอย่างชัดเจน ด้วยแนวโน้มที่แข็งแกร่งของโลหะ การซื้อในช่วงราคาที่ลดลงไปยังระดับการสนับสนุนเช่น $4,200 อาจทำให้เกิดจุดเริ่มต้นที่เหมาะสมสำหรับการลงทุนเหล่านี้ การขายออปชั่นคอลแบบมีเงินค้ำประกันใต้ระดับการสนับสนุนหลักก็อาจเป็นกลยุทธ์ที่ดีในการเก็บค่าพรีเมียม ในขณะที่ตั้งราคาเริ่มต้นที่ต่ำกว่า ในขณะที่แนวโน้มเป็นบวกอย่างท่วมท้น ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ในเขตซื้อเกินเหนือ 77 ซึ่งส่งสัญญาณว่าอาจมีการแก้ไขราคาภายในระยะสั้น ผู้ค้าอัจฉริยะควรพิจารณานี้โดยการใช้ stop-loss ในตำแหน่งฟิวเจอร์สหรือการซื้อออปชั่นค้ำประกันเพื่อป้องกันการถือครองระยะยาว อย่างไรก็ตาม เรามองว่าการแก้ไขใดๆ เป็นโอกาสในการซื้อ แทนที่จะเป็นการเปลี่ยนแนวโน้มหลัก
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
