การวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/JPY
แนวโน้มการเพิ่มขึ้นของ USD/JPY ยังคงดำเนินต่อไป โดยเคลื่อนตัวผ่านระดับ 148.00 ไปยังใกล้ 152.00 และเกินกว่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันและ 200 วัน การลดลงเมื่อเร็วๆ นี้ดูเหมือนจะชั่วคราว โดยรักษาการสนับสนุนรอบๆ 151.00 และมีแนวโน้มที่จะพุ่งไปถึง 153.00
ค่าเงินเยนของญี่ปุ่นมีอิทธิพลจากผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจญี่ปุ่น นโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่น ความแตกต่างของอัตราผลตอบแทนพันธบัตร และความรู้สึกเสี่ยงทั่วโลก การเปลี่ยนแปลงนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่น โดยเฉพาะตั้งแต่ปี 2013 ทำให้ค่าเงินเยนอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก
นักลงทุนมักมองว่าเยนญี่ปุ่นเป็นที่หลบภัยที่ปลอดภัย ซึ่งอาจทำให้ค่าเงินเพิ่มขึ้นในช่วงเวลาที่ตลาดมีความเครียด ความไม่มั่นคงมักทำให้มียอดความต้องการเยนเพิ่มขึ้นจากความมั่นคงที่รับรู้
สัญญาณและกลยุทธ์ USDJPY
คู่เงิน USD/JPY แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งในระยะสั้นหลังจากดีดตัวขึ้นเหนือระดับ 152.00 การทะลุเหนือเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันเมื่อสัปดาห์ที่แล้วยืนยันว่ากระแสที่เป็นบวกยังคงดำเนินอยู่ เทรดเดอร์กำลังดูว่าคู่นี้จะสามารถรักษาระดับสนับสนุนเหนือ 151.00 ได้หรือไม่ ซึ่งจะเป็นการดันไปสู่ 153.00
แนวโน้มการเพิ่มขึ้นนี้เผชิญกับความท้าทายจากแนวทางนโยบายที่คาดหวังของธนาคารกลางสหรัฐฯ ขณะนี้ราคาตลาดที่สะท้อนในฟิวเจอร์สเงินทุนของธนาคารกลางแสดงความน่าจะเป็น 85% ว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง 0.25% ในเดือนพฤศจิกายน 2025 ความคาดหวังนี้เกี่ยวกับอัตราที่ต่ำกว่าสหรัฐฯ ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ไม่สามารถขึ้นไปสูงได้
ในเวลาเดียวกัน การปรับนโยบายให้เป็นปกติของธนาคารกลางญี่ปุ่นที่เริ่มขึ้นในปี 2024 ยังคงให้การสนับสนุนแก่เยนอย่างต่อเนื่อง ความแตกต่างของนโยบายนี้ทำให้ช่องว่างผลตอบแทนระหว่างพันธบัตรสหรัฐฯ และญี่ปุ่นแคบลง โดยการกระจาย 10 ปีได้มีการบีบอัดลงเกือบ 100 จุดฐานในปีที่ผ่านมา การเปลี่ยนแปลงพื้นฐานนี้ทำให้การถือครองเยนมีเสน่ห์มากขึ้น
ในสภาวะที่ไม่แน่นอน การปิดรัฐบาลสหรัฐฯ อย่างต่อเนื่องทำให้การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญล่าช้า รวมถึงดัชนีราคาผู้ผลิตในสัปดาห์นี้ ซึ่งทำให้เราต้องเทรดตามข่าวและความรู้สึก โดยเฉพาะเมื่อมีการสนทนาเรื่องสงครามการค้าสหรัฐฯ-จีนกลับมา ในสภาพแวดล้อมเช่นนี้ สถานะที่ปลอดภัยของเยนอาจก่อให้เกิดการกลับตัวที่รุนแรงเมื่อมีข่าวลบ
สำหรับนักเทรดอนุพันธ์ ความขัดแย้งระหว่างเทคนิคที่เป็นบวกและพื้นฐานที่เป็นลบแนะนำให้ซื้อความผันผวน ความผันผวนที่คาดการณ์ไว้หนึ่งเดือนสำหรับ USD/JPY อยู่ที่ประมาณ 9.5% ทำให้การใช้กลยุทธ์ long straddles หรือ strangles เป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการเข้าสู่การกระทำราคาที่สำคัญ ซึ่งอนุญาตให้นักเทรดทำกำไรจากการเคลื่อนไหวขนาดใหญ่ในทิศทางใดทิศทางหนึ่งโดยไม่ต้องคาดเดาจังหวะเวลาของมันอย่างถูกต้อง
ในทางเลือกสำหรับผู้ที่มองในแง่ของความแข็งแกร่งของเยน การใช้ put spreads เป็นกลยุทธ์ที่มีต้นทุนต่ำ การซื้อออปชั่น put ที่ราคาตี 151.00 ในขณะที่ขายที่ราคาต่ำกว่าเช่น 149.00 จะสร้างตำแหน่งความเสี่ยงที่ชัดเจน กลยุทธ์นี้จะได้รับประโยชน์หากคู่เงินลดลงจากจุดสูงสุดปัจจุบันท่ามกลางความเครียดในตลาดที่เพิ่มขึ้น
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
