ความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ
ดอลลาร์สหรัฐแสดงความแข็งแกร่งโดยเฉพาะเมื่อเปรียบเทียบกับยูโร ขณะที่การเปลี่ยนแปลงเปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่น ดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้น 0.38% เมื่อเปรียบเทียบกับยูโร และ 0.16% เมื่อเปรียบเทียบกับปอนด์อังกฤษ แต่ลดลง 0.13% เมื่อเปรียบเทียบกับดอลลาร์แคนาดา การเคลื่อนไหวของตลาดสะท้อนให้เห็นถึงการฟื้นตัวของหุ้น โดยได้รับการสนับสนุนจากการคลี่คลายความตึงเครียดทางการค้าในสหรัฐฯ-จีน ซึ่งมีผลกระทบต่อคู่สกุลเงินหลักอย่าง EUR/USD และ GBP/USD ทองคำยังคงทำสถิติสูงสุดใหม่ โดยได้รับแรงกระตุ้นจากความไม่แน่นอนทั่วโลก และตลาดคริปโตแสดงสัญญาณการฟื้นตัวโดยโดจิซอยกลับมาขึ้นจากจุดต่ำสุดเมื่อเร็วๆ นี้นโยบายการเงินและผลกระทบต่อตลาด
เราเริ่มเห็นเส้นทางสำหรับนโยบายการเงินที่ชัดเจนยิ่งขึ้น พร้อมสัญญาณสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยอีก 25 จุดอีกสองครั้งในปีนี้ ซึ่งสอดคล้องกับมุมมองว่านโยบายปัจจุบันมีความเข้มงวดในระดับปานกลางและเฟดกำลังเตรียมการผ่อนคลายเพิ่มเติม แผนนี้ดูเหมือนจะเป็นการปรับเปลี่ยนอย่างค่อยเป็นค่อยไปมากกว่าการเปลี่ยนแปลงที่รวดเร็ว ท่าทีที่ผ่อนคลายนี้น่าจะเป็นการตอบสนองต่อสภาวะตลาดแรงงานที่อ่อนแอลง ซึ่งเป็นความกังวลที่เพิ่มขึ้น อัตราว่างงานมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไปเป็น 4.2% ในรายงานล่าสุดสำหรับกันยายน 2025 ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมากจากระดับต่ำกว่า 4% ที่มีลักษณะเด่นในช่วงปี 2023 และ 2024 ซึ่งบ่งชี้ว่ามี “ฐานการเติบโตที่แคบ” ที่กล่าวถึงกำลังปรากฏชัดเจนในข้อมูลที่แน่นอน การมองข้ามภาษีขาเข้าในฐานะที่เป็นแหล่งของเงินเฟ้อแสดงให้เห็นถึงความมั่นใจว่าความกดดันด้านราคาในขณะนี้นั้นอยู่ในระดับที่ควบคุมได้ เราจำได้ว่ามีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วในปี 2022-2023 ซึ่งประสบความสำเร็จในการลดดัชนีราคาสินค้าและบริการส่วนบุคคล (PCE) ลงจากจุดสูงสุด เฟดดูเหมือนจะพร้อมที่จะมองข้ามการกระทบด้านอุปทานในระยะสั้นเพื่อเน้นไปที่ภารกิจสองประการของตน ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐแสดงความแข็งแกร่งในวันนี้ คำแนะนำจากเฟดบ่งบอกว่านี่อาจเป็นการเคลื่อนไหวในระยะสั้น ผู้ค้าสัญญาซึ่งควรพิจารณาว่าจะควรวางตำแหน่งสำหรับดอลลาร์ที่อ่อนลงในสัปดาห์ข้างหน้า เราสามารถมองหาการซื้อทางเลือกขายที่อยู่นอกเงินในดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ที่มีวันหมดอายุในเดือนธันวาคมปี 2025 เพื่อใช้ประโยชน์จากการลดลงที่คาดหวังนี้ สัญญาณที่ชัดเจนสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยอีก 50 จุดภายในสิ้นปีควรช่วยลดความไม่แน่นอนเกี่ยวกับเส้นทางของเฟด ซึ่งบ่งบอกว่า ความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยอาจน้อยลงในระยะสั้น เราอาจสำรวจกลยุทธ์เช่น การขายสแตรงเกิลในสัญญาฟิวเจอร์สพันธบัตร ซึ่งจะทำกำไรหากอัตราดอกเบี้ยคงที่ในช่วงที่คาดหวัง สภาพแวดล้อมของอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงสนับสนุนอย่างมากสำหรับสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น ทองคำ ด้วยโลหะที่ทำสถิติสูงสุดใหม่ เช่นที่กล่าวในรายงานวันนี้ เราควรถือว่านี่เป็นแรงผลักดันสำหรับการเติบโตที่มากขึ้น การซื้อทางเลือกซื้อล่วงหน้าทองคำ (GC) หรือ ETF ทองคำหลักเสนอวิธีในการเข้าร่วมในแนวโน้มขาขึ้นด้วยความเสี่ยงที่จำกัด
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
