ความตึงเครียดทางการค้าสหรัฐ-จีนเพิ่มขึ้น
การขู่ของประธานาธิบดีทรัมป์เกี่ยวกับการเก็บภาษี 100% ต่อลูกค้าส่งออกของจีนและการควบคุมการส่งซอฟต์แวร์ใหม่ที่จะมีผลตั้งแต่วันที่ 1 พฤศจิกายน มีผลต่อความรู้สึกเสี่ยงทั่วโลก ขณะที่ทรัมป์ผ่อนคลายคำพูดในช่วงสุดสัปดาห์ ความไม่แน่นอนยังคงอยู่ ทำให้ราคาทองคำขึ้นสูงขึ้นเมื่อการเจรจากับสีจิ้นผิงของจีนใกล้เข้ามา การปิดรัฐบาลของสหรัฐยังคงดำเนินต่อไปโดยไม่มีการแก้ไขในรัฐสภาและพนักงานรัฐบาลได้รับการแจ้งเตือนการเลิกจ้าง การกระทำทางทหารที่อาจเกิดขึ้นที่เกี่ยวข้องกับขีปนาวุธโทมาฮอว์กในความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครนยังคงเป็นปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กระตุ้นความต้องการทองคำ ตามเครื่องมือ CME FedWatch ความน่าจะเป็นในการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมและธันวาคมสูงถึง 96% และ 87% ซึ่งสนับสนุนการขึ้นของทองคำในขณะที่ความสนใจในการซื้อดอลลาร์สหรัฐลดลง สัญญาณทางเทคนิคชี้ให้เห็นถึงสภาวะที่อาจจะขายมากเกินไปที่ต้องการการปรับฐาน ด้วยทองคำที่ทำลายสถิติใหม่เหนือราคา $4,070 ปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนยังคงเป็นความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และความคาดหวังที่แข็งแกร่งสำหรับธนาคารกลางสหรัฐที่จะมีแนวโน้มอ่อนตัว การปิดรัฐบาลของสหรัฐและความตึงเครียดทางการค้ากับจีนสร้างสภาพแวดล้อมที่ความต้องการสินค้าปลอดภัยไม่อาจหายไป เรารู้สึกว่าการขายทองคำในสภาพแวดล้อมนี้เป็นการเคลื่อนไหวที่มีความเสี่ยงสูงการลดอัตราดอกเบี้ยและข้อมูลเงินเฟ้อ
ตลาดเกือบจะนับราคาเต็มสองครั้งสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2025 ซึ่งเป็นการย้อนกลับที่สำคัญจากวัฏจักรการเพิ่มอัตราที่เราเห็นสิ้นสุดลงในปี 2023 ความรู้สึกนี้ได้รับการกระตุ้นจากข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุด เนื่องจากรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ล่าสุดสำหรับเดือนกันยายน 2025 แสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อพื้นฐานลดลงเหลือ 2.9% ทำให้ธนาคารกลางมีที่ว่างในการผ่อนคลายมาตรการ นอกจากนี้ความกดดันต่อดอลลาร์สหรัฐที่ยืนหยัดยังเป็นการสนับสนุนราคาทองคำโดยตรง ความตึงเครียดทางการค้ากับจีนที่มีความต่อเนื่องทำให้เกิดความไม่แน่นอนเพิ่มเติม โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากยอดการขาดดุลการค้าของสหรัฐที่มีต่อจีนยังคงเป็นปัญหาใหญ่ โดยอยู่ที่ประมาณ $30 พันล้านต่อเดือนในช่วงฤดูร้อนปี 2025 เราได้เห็นธนาคารกลางยังคงซื้อตราสารทองคำที่เป็นหัวใจสำคัญตลอดปี 2024 ซึ่งช่วยสร้างพื้นฐานที่มั่นคงให้กับตลาด ความต้องการทางกายภาพที่มีความสม่ำเสมอนี้ชี้ให้เห็นว่าการลดราคาที่สำคัญจะได้รับความสนใจในการซื้ออย่างเข้มแข็ง สำหรับนักค้าอนุพันธ์ นี่เป็นเวลาที่เหมาะที่จะใช้ตัวเลือกในการจัดการความเสี่ยงในขณะที่ยังคงมุมมองบวกรับซื้อ ตัวเลือกการซื้อล่วงหน้าทองคำหรือ ETF ที่เกี่ยวข้องเสนอวิธีการเข้าร่วมในแนวโน้มขาขึ้นโดยกำหนดการขาดทุนสูงสุดให้เท่ากับเบี้ยประกันที่จ่ายไป เนื่องจากสัญญาณทางเทคนิคที่แสดงว่าอาจจะขายเกินไป นี่เป็นวิธีการที่รอบคอบกว่าการถือหุ้นฟิวเจอร์สแบบยาวโดยตรง เนื่องจากความไม่แน่นอนในตลาดทำให้ความผันผวนที่คาดหวังสูงขึ้น การขายตัวเลือกการซื้อใกล้ระดับที่สำคัญเป็นกลยุทธ์ที่มีประสิทธิภาพในการสร้างรายได้ โดยการขายตัวเลือกการซื้อที่ต่ำกว่าระดับสนับสนุนที่สำคัญ เช่น บริเวณ $3,950 เราสามารถเก็บเบี้ยประกันในขณะเดียวกันแสดงให้เห็นว่ามุมมองของเราคือแนวโน้มขาขึ้นยังคงอยู่ การกระทำนี้ทำให้เรามีกำไรแม้ว่าทองคำจะเคลื่อนที่ในกรอบหรือลงเล็กน้อย ตราบใดที่มันยังคงอยู่เหนือราคาที่เราเลือก
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
