การวิเคราะห์ทางเทคนิค
หุ้นของ Alibaba ถูกซื้อเกินจนราคาสูงกว่าความเป็นจริงตามดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (Relative Strength Index) ก่อนที่จะเกิดการขายออก หุ้นได้เพิ่มขึ้นประมาณ 86% ตั้งแต่เดือนกรกฎาคมถึงต้นเดือนตุลาคมจากการพัฒนา AI และการกลับมาของแจ็ค หม่า หลังจากหลุดลงต่ำกว่าระดับการย้อนกลับ 23.6% ของ Fibonacci Alibaba พบแนวรับที่ระดับ 38.2% มีโอกาสสำหรับนักลงทุนที่มีความหวังที่จะเข้าไปลงทุนหากหุ้นยังคงรักษาอยู่เหนือระดับนี้ อย่างไรก็ตาม ยังคงมีความเสี่ยงหากความตึงเครียดทางการค้าต่อเนื่อง หุ้นอาจทดสอบระดับ 78.6% ของ Fibonacci ซึ่งสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 200 วันหากเงื่อนไขต้องการให้ทำเช่นนั้น นักเทรดควรเฝ้าจับตาการพัฒนาการค้าครั้งใหม่ที่อาจมีผลกระทบต่อโมเมนตัมของหุ้น ในมุมมองจากการขายที่รวดเร็วเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา เราเห็นหุ้น BABA พื้นที่การสนับสนุนที่แข็งแกร่งอยู่ที่ประมาณระดับ 158 ดอลลาร์หลังจากการขู่ของประธานาธิบดี ระดับนี้ยังคงรักษาไว้ได้หลายวัน ซึ่งบ่งชี้ว่าความตื่นตระหนกในตอนแรกได้ลดลง ความเสถียรนี้มอบโอกาสใหม่สำหรับคนที่รออยู่ข้างสนาม ตลาดออปชั่นตอนนี้แสดงถึงความมั่นใจใหม่ โดยมีการกระโดดขึ้น 15% ในความสนใจเปิดสำหรับออปชั่นแบบเรียก (call options) ของเดือนพฤศจิกายน 2025 ที่ราคา 175 และ 180 ดอลลาร์ในสัปดาห์นี้ ซึ่งแสดงว่าผู้เทรดยังคงเตรียมตัวสำหรับการฟื้นตัวมากกว่าการร่วงลงอีก อัตราความผันผวนที่คาดการณ์ไว้ก็ลดลงจากจุดสูงสุดในช่วงความตื่นตระหนกวันศุกร์ ทำให้ออปชั่นมีราคาถูกลงเล็กน้อยกลยุทธ์การค้าและการลงทุน
แม้ว่าการขู่เรื่องภาษีจะยังไม่หมดไป แต่เราก็เห็นการดำเนินการตามมาจากทำเนียบขาวเพียงเล็กน้อย ข้อมูลการค้าที่เผยแพร่เมื่อวันพุธที่ผ่านมาแสดงให้เห็นว่ามีการลดนำเข้าสินค้าจากจีนเพียงเล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ว่าสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุดยังไม่ได้ถูกนำมาคิดในตลาดสินค้าขนาดใหญ่ โดยประวัติศาสตร์ที่ผ่านมาเรามักเห็นรูปแบบคล้ายกันในสงครามการค้า 2018-2019 เมื่อต้นขู่มักนำไปสู่การลดลงที่มักถูกซื้อกลับก่อนนโยบายจริงจะถูกนำไปใช้ ความสามารถของหุ้นในการรักษาระดับ 38.2% ของ Fibonacci หลังจากที่ถูกซื้อเกินแสดงถึงความแข็งแกร่งที่อยู่เบื้องหลัง รายงานเชิงบวกเกี่ยวกับการรวม AI ของ NBA ในประเทศจีนในสัปดาห์นี้ช่วยสนับสนุนเรื่องรากฐานที่ทำให้มีการพุ่งขึ้นในฤดูร้อน เราควรไม่ลืมว่ารายได้จากการให้บริการคลาวด์ของ Alibaba เติบโตขึ้น 4% เมื่อเทียบกับปีก่อนในไตรมาสล่าสุด ซึ่งเป็นสัญญาณของโมเมนตัมในกลุ่มเทคโนโลยีหลัก เมื่อพิจารณาจากความเสถียรนี้ เรามองเห็นโอกาสในการขายออปชั่นแบบวางด้วยราคา 155 ดอลลาร์เพื่อเก็บค่าธรรมเนียม โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีการสนับสนุนที่ตั้งอยู่ สำหรับผู้ที่มั่นใจมากขึ้น การซื้อออปชั่นแบบเรียกในเดือนธันวาคม 2025 อาจเป็นวิธีในการเป้าหมายการกลับไปที่ระดับ 170s ซึ่งกลยุทธ์นี้จะช่วยลดความเสี่ยงหากความตึงเครียดการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนเกิดขึ้นอีกครั้งอย่างกะทันหัน
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
