The Debate Around an AI Bubble
ชุมชนเทคโนโลยีแบ่งเป็นสองฝ่ายเกี่ยวกับการก่อตัวของฟองสบู่ AI บางคนเชื่อว่าการลงทุนจะได้รับผลตอบแทนในอนาคต โดย CEO ของ AMD บรรยายถึงการเติบโตของ AI ว่าเป็นการเริ่มต้นของวงจรระยะยาว บางคนเตือนว่าการระดมทุนอย่างรวดเร็วอาจสามารถก้าวผ่านศักยภาพที่แท้จริงได้ แม้ว่าจะมีความกังขา แต่บริษัทเทคโนโลยีใหญ่ ๆ ยังคงยึดมั่นในกลยุทธ์การลงทุนของตน สะท้อนถึงความมั่นใจในแผนของพวกเขา การเงินที่แข็งแกร่งสนับสนุนบริษัทเทคโนโลยีใหญ่ๆ ด้วยกระแสเงินสดสูงและอัตราส่วนหนี้สินต่อเงินทุนที่ดี นักลงทุนอาจพิจารณากองทุน ETF ที่มีการลงทุนใน Big Tech อย่างมีนัยสำคัญ เช่น Roundhill Magnificent Seven ETF, MicroSectors FANG+ ETN และ Vanguard Mega Cap Growth ETF ซึ่งแสดงผลตอบแทนเชิงบวกในช่วงที่ผ่านมา เรากำลังเห็นการแข่งขันระหว่างความมั่นใจใน AI และความกังวลทางเศรษฐกิจในวงกว้าง ตัวเลข CPI ประจำเดือนกันยายนเพิ่งออกมาอยู่ที่ 3.1% และรายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งในสัปดาห์ที่ผ่านมา ทำให้เกิดความกังวลว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ย ทำให้การลงทุนแบบทิศทางเดียวในหุ้นเทคโนโลยีนั้นเป็นเรื่องยากในเวลานี้ มูลค่าตอนนี้รู้สึกสูงเกินไป โดย Nasdaq 100 กดดันที่ 29 เท่าของกำไรข้างหน้า ซึ่งเป็นพรีเมี่ยมที่มีนัยสำคัญเมื่อเปรียบเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีต ความวิตกกังวลนี้สะท้อนในดัชนีความผันผวน (VIX) ซึ่งเราสังเกตเห็นว่าปัจจุบันกลับขึ้นมาที่ 18 หลังจากอยู่ในระดับต่ำเป็นเวลานานในช่วงฤดูร้อน สิ่งนี้แสดงให้เห็นว่านักลงทุนเริ่มตั้งราคาความผันผวนมากขึ้นในช่วงเดือนหน้า ย้อนกลับไป เราจำได้ถึงจุดสูงสุดของดอทคอมในปี 1999-2000 เมื่อมูลค่าหุ้น Nasdaq อยู่ในระดับสามหลัก ดังนั้นระดับในปัจจุบันจึงไม่สูงเท่าในอดีต อย่างไรก็ตาม จำนวนเงินที่ไหลเข้าไปในชื่อไม่กี่ตัวนั้นรู้สึกคล้ายกับยุคนั้น การเปรียบเทียบทางประวัติศาสตร์นี้ทำให้เห็นความจำเป็นในการพิจารณากลยุทธ์ที่สามารถทำกำไรจากการปรับตัวที่อาจเกิดขึ้นอย่างรวดเร็วQ3 2025 Earnings and Market Strategies
ฤดูกาลผลประกอบการในไตรมาสที่ 3 ปี 2025 จะเป็นการทดสอบที่สำคัญ โดยเฉพาะสำหรับชื่อที่ถืออยู่ใน ETF เช่น Roundhill Magnificent Seven ETF (MAGS) และ MicroSectors FANG+ ETN (FNGS) เราต้องเห็นว่ายอดใช้จ่าย AI ขนาดใหญ่แปลไปสู่การเติบโตของรายได้ที่สัญญาไว้ในช่วงต้นปีนี้หรือไม่ ความผิดหวังใด ๆ อาจกระตุ้นปฏิกิริยาเชิงลบที่ไม่เหมาะสมgiven ความคาดหวังสูงที่อยู่ในราคาปัจจุบัน สิ่งแวดล้อมนี้ดูเหมาะสำหรับการใช้ตัวเลือกเพื่อลดความเสี่ยง เนื่องจากความผันผวนที่แสดงถึงการเพิ่มสูงขึ้น แต่ยังไม่ถึงระดับที่ขัดขวาง การซื้อ put บนดัชนีเทคโนโลยีทั่วไป เช่น QQQ หรือในชื่อเฉพาะที่มีเงินสดไหลต่ำอาจทำหน้าที่เป็นการป้องกันพอร์ตการลงทุนในระหว่างการประกาศผลกำไรนี้ สำหรับผู้ที่มั่นใจในรายงานของบริษัท การขาย put โดยใช้เงินสดเป็นหลักประกันในช่วงที่ราคาตกต่ำ สามารถสร้างประโยชน์จากพรีเมี่ยมที่สูงนี้ได้ เราเห็นว่าผู้เล่นใหญ่ ๆ เช่น Microsoft และ Alphabet มีกระแสเงินสดเหมือนป้อมปราการ นี่ทำให้พวกเขามีความเสี่ยงน้อยต่อผลกระทบจากเศรษฐกิจ นี่แสดงถึงความแข็งแกร่งทางการเงินที่ชี้ให้เห็นว่าการขายหุ้นเนื่องจากความกลัว AI ของชื่อเหล่านี้อาจเกิดขึ้นเพียงชั่วคราว นี่อาจทำให้พวกเขาเป็นผู้สมัครที่เหมาะสมสำหรับกลยุทธ์ที่ได้ประโยชน์จากการซื้อขายในช่วงหรือการฟื้นตัวอย่างรวดเร็วหลังจากการดิ่งลงในตลาด.
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
