ผลกระทบจากการตัดสินใจดอกเบี้ย
รายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐในเดือนกันยายนเผยว่ามีแนวโน้มที่จะลดดอกเบี้ยเพิ่มเติม แม้จะมีการตัดดอกเบี้ยลง 0.25% แต่ก็ยังมีความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงในตลาดแรงงานและแนวโน้มเงินเฟ้อที่สมดุล เจ้าหน้าที่ส่วนใหญ่สนับสนุนการลดดอกเบี้ยครั้งก่อน โดยบางคนเสนอว่าเงื่อนไขทางการเงินอาจไม่เข้มงวดพอ มีการคาดหวังว่าจะมีการผ่อนคลายมาตรการทางนโยบายเพิ่มเติมเนื่องจากความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นต่อการจ้างงานและการคุกคามของเงินเฟ้อที่ลดน้อยลง ดัชนีดอลลาร์สหรัฐแตะระดับสูงสุดใหม่ โดยสกุลเงินมีค่าขึ้นเมื่อเปรียบเทียบกับสกุลเงินอื่น เช่น เยนญี่ปุ่น นักวิเคราะห์ชี้ว่า รายงานการประชุมของ FOMC อาจแสดงให้เห็นการแยกทางของเจ้าหน้าที่เกี่ยวกับการลดดอกเบี้ยในอนาคต คาดว่าตลาดจะเห็นการตัดดอกเบี้ย 0.25% ในเดือนตุลาคม โดยมีความน่าจะเป็น 80% ว่าจะมีการตัดแบบเดียวกันในเดือนธันวาคม หากรายงานยืนยันแนวโน้มที่เอียงไปทางการลดดอกเบี้ยมากขึ้น ดอลลาร์อาจอ่อนค่าลง; ถ้าไม่เช่นนั้น อาจคงที่หรือนับว่ามีแนวโน้มแข็งค่า ถ้าสถานการณ์ในตลาดแรงงานดีขึ้น อัตราดอกเบี้ยมีความสำคัญต่อความแข็งแกร่งของสกุลเงินและถูกกำหนดโดยธนาคารกลางเพื่อตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจ โดยเฉพาะเพื่อให้มีเสถียรภาพของราคาในระดับเงินเฟ้อประมาณ 2% ขณะเดียวกัน ความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐและการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยยังคงมีผลต่อ ตลาดสกุลเงินทั่วโลกและสินค้าต่างๆ เช่น ทองคำการตอบสนองตลาดและกลยุทธ์
ความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐในปัจจุบัน โดยที่ DXY สูงกว่า 99.00 ดูเหมือนจะขาดการเชื่อมโยงกับแนวโน้มของนโยบายการเงิน นี่เป็นการตอบสนองในระยะสั้นต่อกระแสหลบภัยจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการปิดรัฐบาล เราควรมองเห็นโอกาสในการใช้ทางเลือกตำแหน่งเพื่อเตรียมลงสู่การลดลงของดอลลาร์เมื่อความแตกต่างของอัตราเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้าม ความระมัดระวังของ Fed ต่อสถานการณ์แรงงานได้รับการสนับสนุนจากแนวโน้มข้อมูลล่าสุดที่เราได้สังเกต รายงาน JOLTS ในเดือนสิงหาคมแสดงให้เห็นว่าจำนวนตำแหน่งงานว่างลดลงเหลือ 8.8 ล้านตำแหน่ง ยืนยันแนวโน้มการเย็นตัวจากจุดสูงสุดที่เราเห็นในปี 2024 รายงานการจ้างงานในเดือนกันยายนที่ล่าช้าจึงกลายเป็นข้อมูลที่สำคัญที่สุด และตัวเลขที่อ่อนแอจะยืนยันกรณีสำหรับการผ่อนคลายของ Fed สภาพแวดล้อมนี้โดยทั่วไปดีกับหุ้น เพราะอัตราที่ต่ำกว่าช่วยสนับสนุนการประเมินค่าของบริษัท ควรพิจารณาซื้อการกระจายเรียกใน S&P 500 เพื่อเก็งกำไรจากโอกาสขาขึ้นในขณะที่จัดการความเสี่ยง ความผันผวนยังคงเป็นปัจจัย โดยที่ VIX คงที่อยู่ใกล้ 17 สะท้อนถึงความสนใจของตลาดที่มุ่งเน้นไปที่ข้อมูลเศรษฐกิจที่เลื่อนออกไป การรวมกันของ Fed ที่มีแนวโน้มผ่อนคลายและดอลลาร์ที่อาจถึงจุดสูงสุดสร้างพื้นฐานที่ดีสำหรับทองคำ ในอดีตทองคำมักทำได้ดีในช่วงที่ Fed ลดดอกเบี้ย เช่นที่เราเห็นในปี 2019 นี่ทำให้ตำแหน่งยาวในสัญญาฟิวเจอร์สทองคำหรือตัวเลือกเรียกใน ETF ทองคำกลายเป็นกลยุทธ์ที่น่าสนใจในสัปดาห์หน้า สร้างบัญชี VT Markets ของคุณ และ เริ่มซื้อขาย ตอนนี้.
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
