ผลกระทบต่อแรงงาน
การขาดข้อมูลแรงงานสำคัญจำกัดเครื่องมือของธนาคารกลางสหรัฐในการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ย เพิ่มความมั่นใจในความคาดหวังที่จะลดอัตราดอกเบี้ยในวันที่ 29 ตุลาคม การที่การบริหารของทรัมป์มุ่งหวังที่จะลดจำนวนการจ้างงานของรัฐบาลกลางในช่วงปิดทำการอาจมีผลกระทบต่อแรงงาน การใช้จ่ายเกินกำลังในระดับรัฐบาลกลางถูกบันทึกทุกเดือนตั้งแต่ทรัมป์เข้ารับตำแหน่ง หลังจากความพยายามลดค่าใช้จ่ายที่ไม่สำเร็จ ข้อมูลการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของ ADP แสดงให้เห็นการลดลงครั้งใหญ่ที่สุดในรอบกว่า 2 ปี ข้อมูลรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรกำลังรอจนกว่าการปิดทำการจะสิ้นสุด เรียกว่าดัชนี PMI ของบริการจากสถาบันการจัดการซัพพลาย (ISM) อยู่ที่ 50 ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 51.7 การอ่านค่าที่มากกว่า 50 บ่งชี้ถึงการขยายตัวในภาคบริการ ส่งผลต่อความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ดัชนีการจ้างงานและดัชนีราคาที่จ่ายมีความสำคัญในการเข้าใจแนวโน้มแรงงานและเงินเฟ้อ เราควรใส่ใจเป็นพิเศษกับความแตกต่างระหว่างความแข็งแกร่งของดาวโจนส์และความอ่อนแอล่าสุดในหุ้นเทคโนโลยี ดาวโจนส์มีผลงานดีกว่า Nasdaq 100 เกือบ 4% ในเดือนที่ผ่านมา ซึ่งแนวโน้มนี้อาจยังคงดำเนินต่อไปหากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจยังคงอยู่ ผู้ค้าอาจพิจารณากลยุทธ์ที่เล่นความแตกต่างนี้ เช่น การซื้อสเปรดในตัวเลือก Call ของกองทุน ETF ดาวโจนส์ (DIA) ในขณะที่ซื้อสเปรดการ Put ใน Invesco QQQ Trust (QQQ)การลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง
ตลาดเชื่อมั่นอย่างมากว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางสหรัฐในวันที่ 29 ตุลาคม โดยอัตราดอกเบี้ยฟิวเจอร์สระบุความน่าจะเป็นที่มากกว่า 85% สำหรับการลดลง 0.25% ความคาดหวังนี้ช่วยสนับสนุนตลาดหุ้น แต่ก็สร้างความเสี่ยงหากธนาคารกลางไม่สามารถทำเช่นนั้นได้หรือแสดงท่าทีที่เข้มงวดมากขึ้น การค้าขายแบบขัดแย้งจะใช้ตัวเลือกฟิวเจอร์สของอัตราดอกเบี้ย Fed เพื่อเดิมพันในทางตรงกันข้ามกับการลดซึ่งจะให้ผลตอบแทนสูงหากการมั่นใจของตลาดไม่ถูกต้อง การอ่านค่า ISM Services PMI ใหม่ที่ 50.0 เป็นสัญญาณเตือนสำคัญ โดยแสดงถึงระดับความอ่อนแอของกิจกรรมบริการตั้งแต่การหดตัวในช่วงสั้น ๆ ระหว่างวิกฤตการธนาคารในปี 2023 การชะลอตัวนี้รวมกับรายงานการจ้างงาน ADP ที่เลวร้าย แสดงให้เห็นถึงเศรษฐกิจพื้นฐานที่อ่อนแอลงซึ่งตลาดหุ้นกำลังเพิกเฉย สิ่งนี้ทำให้การถือครองตัวเลือก Put ที่มีระยะยาวบนดัชนีกว้างๆ เช่น S&P 500 เป็นกลยุทธ์ที่สมเหตุสมผลในระยะยาว แม้ในช่วงที่มีความวุ่นวาย immediate.
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
