การเลือกของบรรณาธิการ
การเลือกของบรรณาธิการเน้นการเคลื่อนไหวของตลาดในสกุลเงินต่าง ๆ เช่น EUR/USD และ GBP/USD โดยทองคำต้องเผชิญกับอุปสรรคใกล้ระดับราคาบางอย่าง นอกจากนี้ยังมีแนวโน้มในสกุลเงินดิจิทัลรวมถึง Bitcoin และ Ethereum ด้วยการผลักดันจากเจ้าหน้าที่ที่สำคัญของ Federal Reserve สำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยมากขึ้น เราเห็นความแตกต่างที่ชัดเจนในธนาคารกลาง ข้อตกลงนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งก่อนการประชุม FOMC ในเดือนตุลาคม สร้างความไม่แน่นอนอย่างมาก ผู้ค้าควรเตรียมตัวสำหรับความผันผวนที่เพิ่มขึ้นเมื่อมาร์เก็ตย่อยสัญญาณที่ขัดแย้งนี้ข้อมูลเศรษฐกิจและแนวโน้ม
ข้อโต้แย้งสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยกำลังเริ่มมีหลักฐานจากข้อมูลล่าสุด รายงาน CPI ในเดือนกันยายนแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อหลักลดลงเหลือ 2.8% ซึ่งใกล้เคียงกับเป้าหมายของ Fed อย่างไรก็ตาม เงินเฟ้อบริการหลักยังคงสูงเกิน 3.5% ซึ่งให้เหตุผลแก่สมาชิกที่มีแนวคิดเข้มงวดในการรอ แนวโน้มการลดนี้สะท้อนให้เห็นในตลาดแรงงาน เนื่องจากรายงานการจ้างงานที่ไม่ใช่เกษตรแสดงให้เห็นว่าได้มีการเพิ่มขึ้นเพียง 150,000 ตำแหน่ง การเติบโตของค่าแรงรายปีลดลงเหลือ 3.8% ซึ่งบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับวงจรค่าจ้างที่สูงขึ้นที่เคยกังวลตลอดปี 2024 นี้ทำให้ Fed มีพื้นที่ในการพิจารณาผ่อนคลายนโยบายโดยไม่ทำให้เศรษฐกิจร้อนเกินไป ด้านที่อยู่อาศัย เราเห็นสัญญาณเริ่มต้นของการเปลี่ยนแปลงที่อาจสนับสนุนความเห็นที่ลดลง ข้อมูลล่าสุดจากดัชนี Case-Shiller แสดงให้เห็นว่าราคาบ้านลดลงเล็กน้อย 0.2% เมื่อเปรียบเทียบเดือนต่อเดือน แม้จะเล็กน้อย นี่เป็นการลดครั้งแรกตั้งแต่การลดราคาชั่วคราวที่เราเห็นในปลายปี 2024 ซึ่งเพิ่มตัวแปรใหม่ให้กับแนวโน้มเงินเฟ้อ ตามบริบทนี้ เราควรพิจารณากลยุทธ์ที่สามารถทำกำไรจากการเปลี่ยนแปลงราคา ดัชนี VIX เกิดขึ้นที่สูงกว่า 20 มาสองสัปดาห์ โดยบ่งชี้ถึงความวิตกกังวลในตลาด ทำให้การซื้อออปชันมีความน่าสนใจ เราเชื่อว่าการถือครองแบบ long straddles หรือ strangles ในดัชนีหลักเช่น S&P 500 อาจเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการซื้อขายการเคลื่อนไหวของราคาที่คาดหวังไปรอบการประกาศ FOMC ครั้งถัดไป สำหรับผู้ที่สนใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย สัญญาที่เชื่อมโยงกับอัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารกลางขอแนะนำให้ตลาดคาดการณ์ถึงโอกาสประมาณ 60% ในการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดภายในสิ้นปี เราเห็นคุณค่าในการวางตำแหน่งสำหรับการลดนี้โดยใช้สัญญา SOFR หรือออปชัน การป้องกันการค้าเหล่านี้เป็นสิ่งสำคัญ เนื่องจากการสุ่มของ Fed ที่เข้มงวดอาจก่อให้เกิดการเปลี่ยนแปลงอย่างรุนแรง ในตลาดสกุลเงิน แนวโน้มของ Fed ที่ลดอัตราดอกเบี้ยนี้ทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนตัวลง EUR/USD ที่เคลื่อนขึ้นไปยัง 1.1750 สะท้อนความคาดหวังที่อัตราดอกเบี้ยระหว่าง Fed และ ECB ใกล้กัน เราเชื่อว่าการถือเงินยูโรเมื่อเปรียบเทียบกับดอลลาร์เป็นวิธีการโดยตรงในการซื้อขายความแตกต่างในนโยบายนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
