เพิ่มความน่าจะเป็นในการตัดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง
ความอ่อนแอในตลาดแรงงานเพิ่มความน่าจะเป็นที่ธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย สต็อกในสหรัฐฯ จึงเริ่มมีการฟื้นตัว เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นความน่าจะเป็น 99% ที่จะมีการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมและ 87% สำหรับการลดอีกครั้งในเดือนธันวาคม ปัจจัยที่มีผลต่อดัชนีดาวโจนส์รวมถึงผลการดำเนินงานของบริษัทที่เป็นส่วนประกอบ ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง และอัตราเงินเฟ้อ ทฤษฎีดาว (Dow Theory) ใช้ข้อมูลดัชนีดาวโจนส์อุตสาหกรรมและการขนส่งเพื่อระบุแนวโน้มตลาดความไม่แน่นอนในตลาดเพิ่มขึ้น
การปิดรัฐบาลสหรัฐเพิ่มความไม่แน่นอน ซึ่งส่งผลต่อการกำหนดนโยบายของธนาคารกลางและเพิ่มความนิยมในสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ราคาฮาร์ดดิสก์คริปโตเคอเรนซี (Ripple) เพิ่มขึ้นล่วงหน้าก่อนการคาดการณ์การตัดอัตราดอกเบี้ย 25 คะแนนในเดือนตุลาคม ด้วยการปิดรัฐบาลที่คาดว่าจะเกิดขึ้นและข้อมูลการจ้างงานที่ล่าช้า เราจะเห็นความไม่แน่นอนในตลาดเพิ่มขึ้น ขณะนี้ตลาดตั้งใจที่จะมุ่งเน้นไปที่ความเป็นไปได้ในการลดดอกเบี้ยของธนาคารกลางมากกว่าความไร้ประสิทธิภาพในวอชิงตัน ตัวกระตุ้นหลักของความรู้สึกในตลาดคือข้อมูลตลาดแรงงานที่อ่อนแอ โดยเฉพาะรายงาน ADP ล่าสุดที่แสดงถึงการสูญเสียงานในภาคเอกชน 32,000 ตำแหน่ง นี่แตกต่างอย่างมากกับจำนวนการจ้างงานที่เพิ่มขึ้นเฉลี่ยเกิน 150,000 ตำแหน่งที่เราพบในปี 2024 ซึ่งส่งสัญญาณถึงการชะลอตัวทางเศรษฐกิจอย่างฉับพลัน ความอ่อนแอนี้เป็นเหตุผลที่เครื่องมือ CME FedWatch แสดงความน่าจะเป็น 99% ในการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้ ความไม่แน่นอนนี้ส่งผลให้ VIX ซึ่งเป็นมาตรวัดความกลัวในตลาดสูงขึ้นไปที่ 18 จากระหว่างที่มีค่าในช่วงต่ำตลอดฤดูร้อน สำหรับผู้ค้าทางเลือก หากใช้กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงจะเป็นทางเลือกที่ดีกว่าการพนันในตลาด เราใช้การซื้อขายแบบด้านข้างเพื่อจัดการต้นทุน นักลงทุนที่มองในแง่ดีสามารถใช้กลยุทธ์การซื้อขายแบบ Call ใน SPY หรือ QQQ เพื่อเดิมพันในต่อการฟื้นตัวเมื่อรัฐบาลปิดสิ้นสุด ส่วนการตั้งรับสามารถทำได้ด้วยกลยุทธ์การขาย Put ใน DIA เรายังจับตามองดัชนีการขนส่งดาวโจนส์อย่างใกล้ชิดสำหรับการเบี่ยงเบนจากดัชนีอุตสาหกรรมหลัก หากหุ้นในอุตสาหกรรมฟื้นตัวตามความหวังเรื่องการตัดอัตราดอกเบี้ย แต่หุ้นการขนส่งไม่สามารถยืนยันได้ จะเป็นการบ่งชี้ถึงปัญหาเศรษฐกิจที่ซ่อนเร้น
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
