ตลาดและสภาวะทางเศรษฐกิจ
เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่ามีความน่าจะเป็น 97% ที่จะมีการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนตุลาคม และ 76% สำหรับเดือนธันวาคม คาดการณ์เหล่านี้ส่งผลต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ทำให้ทองคำดึงดูดผู้ซื้อจากต่างประเทศมากขึ้น ความกังวลเกี่ยวกับการปิดรัฐบาลสหรัฐมีส่วนทำให้ราคาทองคำเพิ่มขึ้น โดยพรรครีพับลิกันและพรรคเดโมแครตยังคงอยู่ในสภาวะหยุดชะงัก ซึ่งมีความเสี่ยงที่จะเกิดการปิดรัฐบาลและการหยุดเผยแพร่ข้อมูลจากกระทรวงแรงงานของสหรัฐ ทองคำทำหน้าที่เป็นทรัพย์สินที่เก็บมูลค่า วัสดุเครื่องประดับ และเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย โดยเฉพาะในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอน ธนาคารกลางเป็นผู้ซื้อทองคำที่สำคัญ โดยซื้อทองคำ 1,136 ตัน มูลค่าประมาณ 70,000 ล้านดอลลาร์ในปี 2022 ราคาทองคำมีความสัมพันธ์เชิงลบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาล โดยมักจะเพิ่มขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง เมื่อทองคำพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่ที่ 3,871 ดอลลาร์ แนวโน้มการเติบโตชัดเจน ผู้ค้าสัญญาซื้อขายล่วงค้าควรเห็นว่านี่เป็นฐานการซื้อขายใหม่ที่เป็นไปได้ ไม่จำเป็นต้องเป็นจุดสูงสุด สภาวะที่อยู่เบื้องหลังบ่งชี้ว่าการพุ่งขึ้นนี้มีโอกาสที่จะยังคงดำเนินต่อไปในสัปดาห์ข้างหน้าปัจจัยที่มีผลต่อทองคำ
แนวโน้มที่เกิดขึ้นนี้ได้รับการสนับสนุนจากสถิติแรงงานล่าสุด เนื่องจากรายงานการจ้างงานนอกภาคการเกษตรในเดือนกันยายนแสดงให้เห็นการเติบโตของงานเพียง 95,000 ตำแหน่ง ตํ่ากว่าคาดการณ์ที่ 150,000 ตำแหน่ง ความอ่อนแอนี้ส่งผลต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่ลดลง 2% ในช่วงเดือนที่ผ่านมาเมื่อเปรียบเทียบกับกลุ่มสกุลเงินอื่น ค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนแอลงทำให้ทองคำมีราคาถูกลงสำหรับผู้ซื้อจากต่างประเทศและทำให้มันน่าสนใจมากขึ้น ความเสี่ยงของการปิดรัฐบาลสหรัฐก็ทำให้เกิดความไม่แน่นอน ซึ่งโดยปกติจะผลักดันให้นักลงทุนมุ่งไปที่สินทรัพย์ที่ปลอดภัย การปิดรัฐบาลจะทำให้ข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญล่าช้า ทำให้ตลาดต้องเดาและสร้างความผันผวน เราเคยเห็นการย้ายไปสู่สินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงปิดรัฐบาลในช่วงไตรมาสแรกของปี 2025 เราควรรับรู้ถึงความต้องการที่มีเสถียรภาพจากธนาคารกลางทั่วโลก ซึ่งได้มีการซื้อทองคำอย่างมากในปีที่ผ่านมา ข้อมูลในไตรมาสที่สามของปี 2025 แสดงให้เห็นว่าธนาคารกลางได้ซื้อทองคำเพิ่มอีก 280 ตัน โดยธนาคารประชาชนของจีนเป็นผู้ซื้อสูงสุดติดต่อกันเป็นเดือนที่ 23 การสนับสนุนจากสถาบันนี้ช่วยสร้างพื้นฐานที่แข็งแกร่งสำหรับราคาทองคำที่สูงขึ้น เนื่องจากราคาทองคำอยู่ในระดับสูง ผู้ค้าควรจัดการความเสี่ยงอย่างระมัดระวัง การใช้กลยุทธ์ bull call spreads จะช่วยให้เข้าร่วมในการเพิ่มขึ้นต่อไปจนถึงระดับจิตวิทยาที่ 4,000 ดอลลาร์ โดยการจำกัดความเสียหาย นี่เป็นกลยุทธ์ที่มีสติปัญญากว่าการถือครองสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในระดับที่สูงเหล่านี้ ความผันผวนในตลาดโดยรวมก็สนับสนุนท่าทีที่เป็นบวกต่อทองคำ ดัชนีความผันผวน CBOE (VIX) ยังคงสูงกว่า 22 ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ซึ่งบ่งบอกถึงความกลัวที่ยังคงอยู่ในตลาดหุ้น การขายตัวเลือกการขายที่ราคาไม่น่าจะเกิดขึ้นของทองคำอาจเป็นวิธีหนึ่งในการเก็บผลประโยชน์ในขณะที่มองว่าความกลัวนี้จะป้องกันการลดราคาที่รุนแรงในโลหะนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
