ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงิน
ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ราคาทองคำยังคงมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น ได้รับการสนับสนุนจากความเป็นไปได้ในการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐและความตึงเครียดที่มีผลกระทบต่อความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ Bitcoin ยังคงอยู่ที่ระดับสูงกว่า $114,000 สะท้อนถึงรายงานเศรษฐกิจที่จะมาถึงของสหรัฐอเมริกาและความกังวลเกี่ยวกับการปิดหน่วยงานของรัฐบาล การซื้อขาย USD/JPY อยู่เหนือ 148.50 ขณะที่บทสรุปความคิดเห็นของธนาคารญี่ปุ่นทำให้เกิดความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ในขณะเดียวกัน เจอโรม พาวเวลล์ได้กล่าวถึงสถานการณ์ที่ท้าทายสำหรับธนาคารกลางสหรัฐในการกล่าวสุนทรพจน์ล่าสุด ดัชนีการผลิตของฟีดดัลลัสที่ลดลงอย่างรวดเร็วสู่ -8.7 เป็นสัญญาณเตือนชัดเจนถึงภาวะเศรษฐกิจที่อาจชะลอตัว นี่ไม่ใช่เหตุการณ์แยกเดี่ยว เราเคยเห็นลักษณะความอ่อนแอนี้ก่อนที่ข้อมูลระดับชาติจะอ่อนแอลงในอดีต เช่น ในช่วงภาวะเศรษฐกิจการผลิตตกต่ำปี 2015-2016 ข้อมูลล่าสุดจากสำนักงานวิเคราะห์เศรษฐกิจแสดงให้เห็นว่าการลงทุนของธุรกิจในไตรมาสที่สองของปี 2025 ถูกปรับลดลงแล้ว ทำให้รายงานการผลิตครั้งใหม่นี้ยิ่งน่ากังวลมากขึ้น ความอ่อนแอทางเศรษฐกิจนี้เป็นเหตุผลว่าทำไมทัศนคติของธนาคารกลางสหรัฐจึงเปลี่ยนไปเป็นแนวโน้มที่ผ่อนคลายมากขึ้น โดยเราสามารถได้ยินในคำพูดล่าสุดของประธานพาวเวลล์ ตลาดกำลังตั้งราคาแบบรุนแรงในการผ่อนคลายนโยบายเพื่อสนับสนุนเศรษฐกิจ ในความเป็นจริง ความน่าจะเป็นที่คาดการณ์จากข้อมูลของ CME FedWatch Tool แสดงให้เห็นถึงโอกาส 70% ในการลดอัตราดอกเบี้ยก่อนสิ้นปี 2025 ซึ่งกลับตาลปัตรอย่างมากจากเมื่อเดือนก่อนเมื่ออัตราดอกเบี้ยต่ำกว่า 20%แนวโน้มตลาดและความผันผวน
ดังนั้นเราจึงเห็นการเคลื่อนย้ายไปยังสินทรัพย์ที่ปลอดภัย โดยราคาทองคำแตะระดับสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์ การเพิ่มขึ้นนี้ได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าและการคุกคามของการปิดหน่วยงานของรัฐบาลสหรัฐ ซึ่งสำนักงานงบประมาณของรัฐสภาคาดว่าจะลด GDP ลง 0.2% สำหรับทุกสัปดาห์ที่เกิดขึ้น เราเห็นพลศาสตร์ที่คล้ายกันในฤดูร้อนปี 2020 ซึ่งความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและการสนับสนุนที่มากจากธนาคารกลางสหรัฐทำให้ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้น ในเวลาเดียวกัน สินทรัพย์อย่าง Bitcoin กำลังมีเสถียรภาพที่ระดับสูงประมาณ $114,000 โดยได้รับประโยชน์จากความกังวลเกี่ยวกับการปิดหน่วยงานของรัฐบาลและความต้องการสินทรัพย์นอกระบบการเงินดั้งเดิม ตลาดคาดหวังว่าจะมีเดือนตุลาคมที่แข็งแกร่ง “Uptober” โดย Bitcoin มีผลงานที่ดีในเดือนตุลาคมในอดีต โดยมีผลตอบแทนใน 6 จาก 9 ปีที่ผ่านมา ปริมาณการซื้อขายในฟิวเจอร์สของ Bitcoin เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในเดือนกันยายน โดยบ่งชี้ว่าผู้ค้ากำลังเตรียมตัวสำหรับความเคลื่อนไหวที่คาดหวังนี้ ในตลาดสกุลเงิน ความอ่อนแอของเงินเยนญี่ปุ่นเป็นธีมหลัก ทำให้ USD/JPY ยังคงอยู่เหนือ 148 แม้จะมีแนวโน้มดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนแอลง เพราะธนาคารญี่ปุ่นแทบจะไม่ให้ความชัดเจนเกี่ยวกับแผนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของตน ทำให้เงินเยนกลายเป็นสกุลเงินที่เหมาะสำหรับการทำธุรกรรมการลงทุนระยะยาว แนวโน้มนี้ชี้ให้เห็นว่าคู่นี้อาจยังคงสูง แม้ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยก็ตาม หากพิจารณาจากปัจจัยเหล่านี้ เราควรคาดหวังว่าจะมีความผันผวนในตลาดที่สูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในสัปดาห์ที่จะถึงนี้ ค่า VIX (ดัชนีความผันผวนของตลาด) ซึ่งมักถูกเรียกว่า “มาตรวัดความกลัว” ของตลาด ได้เพิ่มขึ้นจากระดับต่ำสุดในช่วงฤดูร้อนแล้ว และอาจจะเพิ่มขึ้นอีก โดยเฉพาะในวันที่ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ จะออกในวันศุกร์นี้ กลยุทธ์ที่ใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของราคา เช่น straddles หรือ strangles บนดัชนีหลักอาจเป็นสิ่งที่ควรพิจารณา
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
