ความผันผวนของตลาดและโอกาส
ด้วยการปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง เราเห็นว่าความผันผวนของตลาดลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ดัชนีความผันผวน VIX ลดลงใกล้ 13.5 ซึ่งเป็นระดับต่ำที่ไม่เคยเห็นตั้งแต่ต้นฤดูร้อน ทำให้สัญญาเลือกซื้อลดราคาอย่างมาก ซึ่งเป็นโอกาสดีในการซื้อการคุ้มครองราคาลดลง เช่น สัญญา SPX puts สำหรับการปรับฐานที่อาจเกิดขึ้นในสัปดาห์หน้า ตอนนี้ทั้งหมดมีกำลังจดจ่ออยู่ที่การประชุมของธนาคารกลางสหรัฐในสัปดาห์หน้า รายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งในเดือนสิงหาคมซึ่งแสดงให้เห็นว่ามีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 195,000 ตำแหน่ง ทำให้ธนาคารกลางมีเหตุผลในการรักษาท่าทีที่เข้มงวดต่อเงินเฟ้อ เรามองว่าเป็นความเสี่ยงสำคัญสำหรับการหมดอายุของตัวเลือกในวันศุกร์หน้า จุดอ่อนในดัชนี Russell 2000 ในวันศุกร์เป็นสัญญาณเตือนที่ชัดเจน แม้ว่าจะมีผลประกอบการรายสัปดาห์ที่แข็งแกร่ง บริษัทขนาดเล็กมีความไวต่อสภาพเครดิตและความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจซึ่งดูเหมือนจะปรากฏขึ้นอีกครั้ง กลยุทธ์ที่อาจใช้ได้คือการซื้อขายคู่ โดยใช้สัญญาเลือกซื้อ (call options) บนดัชนี Nasdaq 100 เทียบกับสัญญาเลือกขาย (put options) บนดัชนี Russell 2000ผลกระทบของเดือนกันยายนและความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ
เราต้องไม่ลืม “ผลกระทบเดือนกันยายน” ซึ่งเดือนนี้มักนำมาซึ่งความไม่แน่นอนในตลาด ระลึกถึงการดิ่งลงอย่างรุนแรงในเดือนกันยายนของปี 2022 และ 2023 จากมุมมองของปี 2025 ความสงบในตลาดในปัจจุบันรู้สึกไม่มั่นคง ซึ่งบ่งชี้ว่าความเสียหายเล็กน้อยอาจกระตุ้นให้เกิดการประเมินความเสี่ยงใหม่อย่างมีนัยสำคัญ รายงาน CPI ล่าสุดแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อพื้นฐานยังคง แข็งแกร่งที่ 3.1% ซึ่งยังคงสูงกว่าวัตถุประสงค์ของธนาคารกลาง 1 จุด ข้อมูลนี้น่าจะทำให้ประธานธนาคารกลางมีท่าทีระมัดระวังกว่าเดิม จำกัดขีดความสามารถในการเพิ่มขึ้นของตลาดในทันที การขายสัญญาเลือกซื้อที่อยู่ห่างจากราคาเสนออาจเป็นวิธีที่รอบคอบในการสร้างรายได้ขณะกำหนดความเสี่ยง
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
