ประกาศการขายสินทรัพย์
ธนาคารแห่งญี่ปุ่นมีแผนที่จะเริ่มขาย ETF และ J-REIT ที่ถืออยู่ โดยการตัดสินใจนี้ถูกทำขึ้นโดยเสียงเห็นพ้องกันทั้งหมด การขายสินทรัพย์เหล่านี้จะสอดคล้องกับหลักเกณฑ์การจำหน่ายที่กำหนดไว้ ข้อมูลเพิ่มเติมจากผู้ว่าการธนาคารแห่งญี่ปุ่น Ueda คาดว่าจะมีที่การประชุมที่กำหนดไว้ในเวลา 0630 GMT / 0230 น. ตามเวลาฝั่งตะวันออกของสหรัฐฯ การอภิปรายเมื่อเร็วๆ นี้เน้นถึงความเป็นไปได้ที่จะรักษาอัตราดอกเบี้ยให้คงที่ท่ามกลางความกดดันทางเศรษฐกิจโลก โดยไม่คาดว่าจะมีการเพิ่มอัตราจนถึงเดือนมกราคม 2026 เราเห็นการเปลี่ยนแปลงที่ชัดเจนในทิศทางที่เข้มงวดที่ธนาคารแห่งญี่ปุ่น แม้ว่าการตัดสินใจจะยังคงอยู่ อัตราการลงคะแนนสองเสียงที่ไม่เห็นด้วยในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเป็นสัญญาณที่สำคัญที่สุด บอกเราว่ามีแนวโน้มที่ต้องการนโยบายที่เข้มงวดขึ้นภายในประเทศ นี่แสดงให้เห็นว่าการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปคือการเพิ่มขึ้น และเราควรวางแผนสำหรับเรื่องนี้ให้เกิดขึ้นเร็วกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ การเปลี่ยนแปลงนโยบายนี้ได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลเงินเฟ้อที่ยังคงสูงกว่า 2.5% มาเป็นเวลานาน มุมมองของฝ่ายที่ไม่เห็นด้วยที่ว่าเป้าหมายราคานั้นได้บรรลุแล้วกำลังได้รับความเชื่อถือ ความเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นหลังจากการเจรจาเรื่องค่าจ้าง ‘shunto’ ในปี 2024 และ 2025 ที่ให้การเพิ่มค่าจ้างครั้งใหญ่ที่สุดในรอบสามทศวรรษ เข้าไปฝังความคาดหวังเรื่องเงินเฟ้อผลกระทบต่อสกุลเงินและตลาด
การแข็งค่าของเงินเยนเป็นปฏิกิริยาที่ทันทีและมีเหตุผลที่สุด และเราคาดว่าทิศทางนี้จะยังคงต่อไป หลังจากหลายปีของความอ่อนแอซึ่งทำให้ USD/JPY สูงเกินระดับประวัติศาสตร์ในปี 2023 และ 2024 ปัจจุบันสถานการณ์กำลังเปลี่ยนแปลง นักเทรดควรพิจารณาซื้อออปชัน put ในคู่ USD/JPY เพื่อทำกำไรจากการลดลงเพิ่มเติมไปที่ระดับ 140 ในสัปดาห์ข้างหน้า สำหรับตลาดหุ้น นี่เป็นอุปสรรคสำหรับ Nikkei 225 การแข็งค่าของเงินเยนทำให้ผลกำไรของผู้ส่งออกหลักของญี่ปุ่นได้รับผลกระทบโดยตรง และการเริ่มขาย ETF จะทำให้ผู้ซื้อที่ไม่สนใจราคาออกจากตลาด เราเชื่อว่าการซื้อออปชัน put ใน Nikkei เป็นกลยุทธ์ที่รอบคอบเพื่อป้องกันความเสี่ยงหรือทำกำไรจากการลดลงที่อาจเกิดขึ้น การตัดสินใจให้เริ่มขาย ETF และ J-REIT โดยการเห็นพ้องกันทั้งหมดไม่ควรได้รับการมองข้าม เนื่องจากมันเป็นการเริ่มต้นการปรับลดเชิงปริมาณที่แท้จริง ธนาคารกลางเริ่มที่จะถอนพอร์ตโฟลิโอที่เคยมีมูลค่ามากกว่า ¥70 ล้านล้าน ซึ่งจะค่อยๆ ลดสภาพคล่องจากระบบการเงิน การดำเนินการนี้ย้ำถึงความมุ่งมั่นของธนาคารในกระบวนการปกติ มุมมองนี้หมายความว่าเราควรคาดหวังว่าผลตอบแทนจากพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น (JGB) จะสูงขึ้น ความเป็นไปได้ที่จะมีการเพิ่มอัตราในระยะใกล้และการสิ้นสุดการสนับสนุนของธนาคารกลางจะสร้างแรงกดดันต่อค่าธรรมเนียมการกู้ยืม เราสามารถวางแผนสำหรับเรื่องนี้โดยใช้อนุพันธ์อัตราดอกเบี้ยที่ทำกำไรจากการเพิ่มขึ้นของผลตอบแทนระยะยาว
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
