การวิเคราะห์ตลาด
การวิเคราะห์ตลาดเผยให้เห็นถึงการลดลง 47 จุดฐานในปีนี้เมื่อเปรียบเทียบกับความคาดหวังที่ก่อนหน้านี้อยู่ที่ 41.9 โดยมองไปข้างหน้าในเดือนกรกฎาคม มีการคาดการณ์การลดลง 108 จุดฐาน เพิ่มจาก 100 จุดฐาน การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อคงที่ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า โดยเงินเฟ้อที่วัดจากการใช้จ่ายของผู้บริโภค (PCE) คาดว่าจะอยู่ที่ 3.0% สำหรับปี 2025 และคาดว่าจะคงที่ที่ 2.0% ในปี 2028 อัตราการเติบโตของ GDP คาดว่าจะเพิ่มขึ้น โดยปี 2025 คาดว่าจะอยู่ที่ 1.6% ซึ่งสูงกว่าความคาดหวังเดิมที่ 1.4% ขณะที่ปี 2028 อัตรายังคงที่ที่ 1.8% การคาดการณ์การว่างงานแสดงให้เห็นถึงการลดลงอย่างช้าๆ โดยคาดว่าในปี 2025 จะอยู่ที่ 4.5% และคาดว่าสามารถลดลงเหลือ 4.2% ในปี 2028 เฟดดูเชื่อมั่นในสภาพเศรษฐกิจในอนาคต แม้ว่าจะยังมีความท้าทายอยู่ คาดการณ์ใหม่จากเฟดแสดงถึงแนวทางที่นุ่มนวลมากขึ้น โดยคาดว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมอีกสองครั้งในปี 2025 ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เดิม ตลาดเริ่มตีราคาในจุดนี้แล้ว โดยมีการคาดการณ์การลดลง 108 จุดฐานภายในเดือนกรกฎาคมปีหน้า สถานการณ์นี้บ่งชี้ว่าเราควรเตรียมตัวสำหรับอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงในอนาคต ด้วยมุมมองนี้ เราควรพิจารณาลงทุนในอนาคตของอัตราดอกเบี้ย เช่น สัญญาที่เชื่อมโยงกับ SOFR ซึ่งจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเมื่อมีการตัดอัตราดอกเบี้ยมากขึ้น เครื่องมือ CME FedWatch ปัจจุบันบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้สูงที่จะมีการลดอัตราอย่างน้อย 25 จุดฐานภายในสิ้นปีนี้ ซึ่งการสนับสนุนจากตลาดที่เข้มแข็งนี้ สนับสนุนการถือครองสถานะที่ได้ประโยชน์จากอัตราที่ลดลงโอกาสสำหรับหุ้น
การเปลี่ยนแปลงในแนวทางที่นุ่มนวล พร้อมกับการปรับคาดการณ์ GDP ให้สูงขึ้นที่ 1.6% สำหรับปี 2025 เป็นสัญญาณเชิงบวกสำหรับหุ้น เราสามารถแสดงมุมมองนี้ได้โดยการซื้อออปชั่นเรียกในดัชนีสำคัญๆ เช่น S&P 500 ขณะที่เฟดให้สัญญาณสนับสนุนเศรษฐกิจ ความผันผวนที่คาดการณ์ควรลดลง ทำให้เป็นเวลาที่ดีในการพิจารณาการค้าที่ได้ประโยชน์จากการลดลงของ VIX อย่างไรก็ตาม เราจำเป็นต้องจับตาดูตลาดแรงงานอย่างใกล้ชิด เนื่องจากเฟดคาดว่าอัตราการว่างงานจะอยู่ที่ 4.5% เมื่อมองย้อนกลับไปที่รอบก่อนหน้า เช่น ช่วงเวลาก่อนเกิดวิกฤตเศรษฐกิจปี 2008 เราได้เรียนรู้ว่ายามที่การว่างงานเริ่มเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ มักไม่กลับไปในทิศทางเดิมเอง รายงานการจ้างงานล่าสุดในเดือนสิงหาคมแสดงอัตราการว่างงานที่ 4.5% สร้างบัญชี VT Markets ของคุณได้เลย และ เริ่มการซื้อขาย ตอนนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
