การคัดค้านและความคาดหวังในในแผนภาพจุด
มิตรัน ผู้ที่ถูกแต่งตั้งโดยทรัมป์ คาดว่าจะมีการคัดค้านร่วมกับโบว์แมนและวอลเลอร์ อาจจะมีผู้กำหนดนโยบายคนอื่นเข้าร่วมด้วยหรือไม่ยังต้องดู นอกจากนี้ การตัดสินใจนี้จะมีการตรวจสอบแผนภาพจุดของเฟดอย่างใกล้ชิด การสนทนาจะมุ่งเน้นไปที่การลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นในปี 2025 และ 2026 โดยอาจจะมีท่าทีที่นำไปสู่การเสริมสร้างมุมมองของตลาดในช่วงก่อนหน้านี้ การแถลงข่าวของประธานเฟดพาวเวลจะเป็นกุญแจสำคัญในการทำความเข้าใจท่าทีปัจจุบันของเฟด การสื่อสารของเขาน่าจะตามน้ำเสียงที่ตั้งไว้ในแจ็คสัน โฮล หากพาวเวลเน้นถึงสภาวะตลาดแรงงานที่อ่อนแอ มันอาจจะบ่งชี้ว่าเฟดกำลังมีท่าทีที่ผ่อนปรนลง ผู้สังเกตการณ์จะให้ความสนใจกับความคิดเห็นของพาวเวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ หากอัตราเงินเฟ้อไม่ปรากฏในข้อมูลอย่างเด่นชัด ผู้ค้าก็อาจจะยังคงกลยุทธ์ปัจจุบันต่อไปปฏิกิริยาของตลาดและกลยุทธ์
เนื่องจากการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐานเกือบจะแน่นอน การค้าในทันทีไม่ใช่การตัดสินใจเอง แต่เป็นสัญญาณสำหรับสิ่งที่จะเกิดขึ้นต่อไป ความน่าจะเป็นเพียง 4% ของการลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดฐาน หมายความว่าออปชันที่อยู่นอกเงินในดัชนีอย่าง S&P 500 จะถูกมองว่าเป็นตั๋วลอตเตอรี่ราคาถูกสำหรับความประหลาดใจด้านการผ่อนคลายขนาดใหญ่ เราควรเฝ้าดูจำนวนการคัดค้านอย่างใกล้ชิด หากมีคะแนนเสียงมากกว่า 3 เสียงสำหรับการตัดที่ลึกลงไป จะเป็นสัญญาณที่ชัดเจนว่ามีแรงผลักดันภายในที่แข็งแกร่งสำหรับการผ่อนปรนเพิ่มเติม ภาษาที่มีการส่งสัญญาณที่ผ่อนคลายจากประธานพาวเวล โดยเฉพาะเมื่อมีการเน้นถึงตลาดแรงงานที่อ่อนแอ จะถูกมองว่าเป็นสัญญาณที่ดีสำหรับสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง เราเพิ่งเห็นรายงานการจ้างงานเดือนสิงหาคมที่เข้ามาที่ 95,000 ต่ำกว่าเกณฑ์ที่คาดไว้ และนี่คือการชะลอตัวของการเติบโตงานเป็นเดือนที่สามติดต่อกัน หากพาวเวลเน้นถึงแนวโน้มนี้ ผู้ค้าควรเตรียมพร้อมที่จะเพิ่มตำแหน่งการซื้อในดัชนี Nasdaq 100 โดยเดิมพันว่าหุ้นเติบโตจะนำการดีดตัวขึ้น ในด้านอัตราเงินเฟ้อ คำพูดของพาวเวลเป็นสิ่งสำคัญ แต่ข้อมูลมีความชัดเจนที่จะทำให้เขาสามารถแสดงท่าทีผ่อนคลายได้ รายงาน CPI ของเดือนสิงหาคมระบุว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานลดลงไปที่ระดับ 2.8% ต่อปี ซึ่งเป็นการดำเนินต่อเนื่องจากแนวโน้มที่เราเห็นตั้งแต่ฤดูใบไม้ผลิปี 2025 ตราบใดที่ยังคงเป็นเช่นนี้ ผู้ค้าก็อาจจะตีความการพูดคุยเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่เป็นกลางว่าเป็นเหตุผลในการทำการขายดอลลาร์สหรัฐต่อไป ทำให้การเลือกใช้ออปชันขายบนดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) เป็นกลยุทธ์ที่มีแนวโน้ม แผนภาพจุดใหม่จะมีความสำคัญต่อการตั้งค่าตลอดหลายเดือนข้างหน้า เนื่องจากมันจะวางแผนคาดการณ์อัตราในอนาคต หากการคาดการณ์กลางชี้ว่ามีการลดอัตรามากกว่าสองครั้งในปี 2025 จะเสริมสร้างการนำเสนอที่ผ่อนคลายซึ่งกำลังเพิ่มขึ้น นี่น่าจะทำให้เกิดการดีดตัวในอัตราดอกเบี้ยในอนาคต หมายความว่าผู้ค้าอาจพิจารณาเปิดตำแหน่งในอนาคต SOFR เพื่อทำกำไรจากการคาดการณ์ที่ลดลง เราต้องจำถึงปฏิกิริยาของตลาดที่รุนแรงต่อการเปลี่ยนแปลงของเฟด เช่นเดียวกับที่เราเห็นในช่วงปลายปี 2023 ซึ่งท่าทีที่ผ่อนคลายจุดประกายการดีดตัวที่รุนแรงเมื่อสิ้นปี เมื่อมีความไม่แน่นอนรอบแผนภาพจุดและน้ำเสียงของพาวเวล การซื้อออปชัน VIX หรือการวางกลยุทธ์แบบ straddle บน ETF SPY อาจเป็นวิธีที่รอบคอบในการค้าที่จะเกิดความผันผวนอย่างมีนัยสำคัญ นี่ทำให้ผู้ค้าสามารถทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของตลาดที่มีความขนาดใหญ่โดยไม่คำนึงถึงทิศทาง
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
