ความผันผวนของตลาดและความมั่นใจอย่างระมัดระวัง
นักวิเคราะห์แนะนำให้ระมัดระวัง โดยให้ความเห็นว่าตลาดน่าจะเผชิญกับความผันผวนและสภาวะไม่แน่นอนในเดือนข้างหน้า แม้ว่าจะมีแนวโน้มที่สูงขึ้นโดยทั่วไปในปี 2025 และหลังจากนั้น การเติบโตของกำไรของบริษัทช่วยสนับสนุนในระดับหนึ่ง แต่ความไม่แน่นอนทางนโยบาย อัตราเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ และการเปลี่ยนแปลงในการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยอาจทำให้ความสนใจในตลาดลดลง แนวโน้มระยะยาวสำหรับ S&P 500 ยังคงดี โดยมีเป้าราคา 6,350 ภายในสิ้นปีนี้และสูงขึ้นต่อไปในปี 2026 อย่างไรก็ตาม เราต้องเตรียมตัวรับมือกับสภาวะที่ผันผวนและไม่สม่ำเสมอในสัปดาห์ที่จะถึงนี้ ความระมัดระวังนี้มีเหตุผล โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากรายงานดัชนีราคาผู้บริโภคในเดือนสิงหาคม 2025 แสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อยังคงอยู่ที่ 3.4% ซึ่งจะส่งผลต่อการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐ ในสภาวะนี้ เราควรพิจารณากลยุทธ์ที่ใช้ประโยชน์จากความไม่แน่นอนในระยะสั้น โดยยังคงมุมมองที่มั่นใจในระยะยาว ตัวอย่างเช่น การใช้สเปรดคอลล์จะเกี่ยวข้องกับการขายตัวเลือกที่มีราคาแพงในเดือนหน้า เช่น ตัวเลือกเดือนตุลาคม 2025 และซื้อคอลล์ที่ราคาถูกกว่าสำหรับเดือนธันวาคม 2025 หรือมีนาคม 2026 ซึ่งช่วยให้เราได้รับประโยชน์จากการลดค่าใช้จ่ายในระยะสั้น ขณะเดียวกันก็ยังยึดตำแหน่งสำหรับแนวโน้มที่คาดว่าจะสูงขึ้นกลยุทธ์ป้องกันในตลาดที่ผันผวน
เมื่อดัชนี VIX อยู่ที่ประมาณ 19 เพิ่มขึ้นจากช่วงฤดูร้อนในระดับต่ำ การเดิมพันทิศทางตรงๆ นั้นมีค่าใช้จ่ายสูงและมีความเสี่ยงสำคัญ เราสามารถใช้กลยุทธ์ป้องกัน เช่น คอลล่าร์ ซึ่งเกี่ยวข้องกับการซื้อพุตเพื่อจำกัดความเสี่ยงขาลง ขณะเดียวกันก็ขายคอล์เพื่อเป็นแหล่งเงินทุน ซึ่งอาจจำกัดการทำกำไร แต่ยังคงรักษาตำแหน่งของเราไว้ได้ ซึ่งเป็นการป้องกันที่สมเหตุสมผลเมื่อย้อนกลับไปยังความวุ่นวายของตลาดในปลายปี 2023 ก่อนที่จะมีการฟื้นตัวในช่วงสิ้นปี การคาดการณ์กำไรที่ปรับเพิ่มขึ้นเป็น 269 ดอลลาร์ต่อหุ้นสำหรับปี 2025 ยังคงเป็นการสนับสนุนหลักสำหรับความแข็งแกร่งของตลาด ตอนนี้เราต้องรักษาความระมัดระวังในระยะที่สามของฤดูกาลกำไรข้างหน้า เนื่องจากสัญญาณใด ๆ ของความอ่อนแออาจทดสอบฐานนี้ นอกจากนี้ ตลาดขณะนี้กำลังตั้งราคาให้มีโอกาส 60% ที่จะมีการปรับอัตราอีกครั้งในการประชุม FOMC สัปดาห์หน้า ซึ่งผู้ค้าอาจต้องเตรียมตัวรับความเคลื่อนไหวของตลาดที่สำคัญ ไม่ว่าจะเป็นการปรับอัตราหรือการหยุดชะงักที่ดุดัน
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
