การประชุม Fed และความคาดหวังของตลาด
การประชุมของธนาคารกลางสหรัฐในวันพุธนี้ ตลาดได้ยอมรับการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐานเป็นสิ่งที่แน่นอนแล้ว เราเห็นความเสี่ยงและโอกาสในการสื่อสารของ Fed ซึ่งจะสื่อให้นักลงทุนทราบถึงแผนการสำหรับปี 2025 ซึ่งชี้นำทิศทางตลาด การลดอัตราที่คาดหวังนี้เกิดขึ้นหลังจากรายงาน CPI ของเดือนสิงหาคม 2025 ซึ่งแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อพื้นฐานลดลงเหลือ 2.8% ต่อปี ทำให้ใกล้เคียงกับเป้าหมายของ Fed นอกจากนี้ รายงานการจ้างงานล่าสุดแสดงให้เห็นว่าการจ้างงานชะลอตัวลงเหลือ 150,000 ตำแหน่ง ซึ่งบ่งบอกว่าตลาดแรงงานเริ่มขยายตัวช้าลง ตัวเลขเหล่านี้ทำให้ Fed มีพื้นที่ในการดำเนินการต่อเนื่องในการลดอัตราดอกเบี้ยที่เริ่มต้นช่วงต้นปีนี้ เรากำลังเห็นความผันผวนที่คาดการณ์สูงขึ้น โดย VIX เพิ่มขึ้นเป็น 17 ก่อนที่ประกาศในวันพุธ ซึ่งเป็นโอกาสให้เทรดเดอร์พิจารณากลยุทธ์ที่มีกำไรจากการลดลงของความผันผวนหลังการประกาศ ซึ่งเป็นรูปแบบที่เคยเห็นบ่อยในช่วงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปี 2022-2023 การขายทางเลือกผ่านกลยุทธ์ต่างๆ เช่น short straddles หรือ iron condors บน SPX อาจกลายเป็นทางเลือกที่ดีสำหรับผู้ที่คาดหวังการตอบสนองของตลาดที่ไม่รุนแรงผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อตลาดสกุลเงิน
ดัชนีเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ขณะนี้อยู่ที่ประมาณ 104.50 มีความไวต่อความเซอร์ไพรส์ที่มีทิศทางแข็งค่าต่อนั้นมาก หาก Fed สื่อสัญญาณในการลดอัตราน้อยกว่าประมาณ 70 จุดฐานในปีนี้ ดอลลาร์อาจพุ่งสูงขึ้น ในทางตรงกันข้าม โทนเสียงที่อ่อนลงอาจทำให้ดอลลาร์ลดต่ำลงและดันทองคำซึ่งอยู่ที่ประมาณ $2,400 ต่อออนซ์ไปสู่ระดับสูงใหม่ เราต้องเฝ้าติดตามธนาคารกลางแคนาดาในวันพุธ เนื่องจากการลดอัตรา 25 จุดฐานถูกคำนวณเข้ามาแล้ว อย่างไรก็ตาม การเติบโตของ GDP ของแคนาดาในไตรมาสที่ 2 ปี 2025 เพียง 0.5% อาจทำให้คำแถลงของ BOC มีแนวโน้มต่อเนื่องมากกว่าของ Fed ซึ่งอาจสร้างโอกาสในการทำกำไรจากสกุลเงินแคนาดาที่อ่อนค่าเมื่อเปรียบเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ด้วยการใช้ฟิวเจอร์สหรือออปชันในคู่ USDCAD ความแตกต่างที่แท้จริงมาจากธนาคารแห่งญี่ปุ่นในวันศุกร์ ซึ่งยังคงอัตราดอกเบี้ยไว้ ในขณะที่มองหาโอกาสในการปรับขึ้นอีก นโยบายที่แตกต่างนี้ทำให้การถือโอนเงินเยนเมื่อเปรียบเทียบกับสกุลเงินที่มีธนาคารกลางผ่อนคลาย เช่น ดอลลาร์แคนาดา (CAD/JPY) เป็นโอกาสที่น่าสนใจในระยะกลาง ขณะเดียวกัน ธนาคารแห่งอังกฤษคาดว่าจะรักษาอัตราไว้ที่ 4.00% ในวันพฤหัสบดี โดยนำเสนอความเสถียรแต่ไม่มีแรงกระตุ้นการซื้อขายในทันทีสำหรับเงินปอนด์
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
