สินค้าและบริการหลัก
ราคาสินค้าหลักเพิ่มขึ้น 0.3% จาก 0.2% ในขณะที่บริการหลักเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบกับ 0.4% ก่อนหน้า บริการหลักที่ไม่รวมที่พักและค่าเช่าลดลงเล็กน้อยที่ 0.2% จาก 0.3% ค่าเช่าที่เจ้าของเทียบเท่ากับเพิ่มขึ้นเป็น 0.4% จาก 0.3% ที่ผ่านมา รายงานระบุว่ามีความท้าทายในการบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อ โดยเฉพาะในช่วงที่ราคาน้ำมันลดลงและจำนวนผู้ที่ขอรับสวัสดิการการว่างงานเพิ่มขึ้น เนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อในวันนี้สูงกว่าที่คาดไว้ในเดือนนี้ ความหวังที่จะลดอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ลง 50 จุดฐานใหญ่อาจไม่เกิดขึ้น ตัวเลข CPI หลักที่ไม่ได้ปัดเศษมีความแข็งแกร่ง โดยบ่งชี้ว่าความกดดันด้านราคาในปัจจุบันยังคงมีอยู่ สิ่งนี้บ่งชี้ว่า Fed จะต้องระมัดระวังและขึ้นอยู่กับข้อมูลในระยะสั้น เงินเฟ้อที่ต่อเนื่องนี้เกิดขึ้นพร้อมกับตลาดแรงงานที่อ่อนแอลง สร้างสภาพแวดล้อมที่ยากลำบากสำหรับธนาคารกลาง ตัวอย่างเช่น จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการการว่างงานเพิ่มขึ้นไปถึง 265,000 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดที่เราเห็นตั้งแต่ปลายปี 2024 ความขัดแย้งระหว่างเงินเฟ้อที่มีเสถียรภาพและการว่างงานที่เพิ่มขึ้นจะนำไปสู่ความผันผวนในตลาดอย่างมากผลกระทบต่อการซื้อขาย
สำหรับเทรดเดอร์ที่มุ่งเน้นอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น หมายความว่าต้องพิจารณาตำแหน่งที่คาดหวังว่าจะมีการลดอัตราอย่างรุนแรงใหม่ เราน่าจะเห็นความกดดันต่อตลาดฟิวเจอร์สของ Fed Funds สำหรับการประชุมที่จะถึงนี้ ตลาดอาจเริ่มคาดการณ์ว่าราคาจะยังคงสูงกว่าที่คาดไว้ในช่วงเวลาหนึ่ง เนื่องจากมีความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้น เราคาดว่าเบี้ยประกันตัวเลือกจะเพิ่มขึ้น ดัชนีความผันผวนของ CBOE (VIX) ซึ่งอยู่ในระดับประมาณ 17 อาจเคลื่อนกลับไปสู่ระดับ 20 ซึ่งคล้ายกับรูปแบบที่เราเห็นในระหว่างการต่อสู้กับเงินเฟ้อในปี 2022 และ 2023 นี่ทำให้การซื้อความผันผวนผ่านเครื่องมือเช่น VIX calls หรือ index straddles เป็นกลยุทธ์ที่น่าสนใจในการป้องกันความผันผวนในตลาดในทั้งสองทิศทาง ในระยะยาว ตลาดยังคงคำนวณถึงการลดอัตราในอนาคตจนถึงปี 2026 โดยขับเคลื่อนด้วยข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอเช่นการขอรับสวัสดิการการว่างงาน สิ่งนี้ได้เตรียมการค้าสูงสุดในระดับผลตอบแทน ซึ่งเทรดเดอร์เดิมพันว่าระยะยาวจะลดลงเร็วกว่าระยะสั้น เราเชื่อว่าตลาดคาดการณ์ได้อย่างถูกต้องว่าการชะลอเศรษฐกิจจะบังคับให้ Fed ต้องปรับตัว แต่ไม่ในอนาคตอันใกล้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
