ฟิวเจอร์สสหรัฐเรียบ
ฟิวเจอร์สของสหรัฐ รวมถึง S&P 500 ดูเหมือนจะเรียบเฉย อารมณ์ของตลาดมีแนวโน้มที่จะขึ้นอยู่กับรายงานดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐที่จะออกในสัปดาห์นี้ ความเงียบของตลาดในขณะนี้มุ่งเน้นไปที่ข้อมูล CPI ของสหรัฐที่กำลังจะมา เรากำลังรอดูว่าอัตราเงินเฟ้อเดือนสิงหาคมจะสูงหรือต่ำกว่าค่าเฉลี่ยที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.8% ซึ่งจะมีอิทธิพลอย่างมากต่อการตัดสินใจครั้งต่อไปของเฟด หากมีความประหลาดใจไม่ว่าจะในทิศทางใด จะทำให้ตลาดเคลื่อนไหวอย่างมาก ข้อมูลนี้มีความสำคัญเนื่องจากเฟดได้รักษาอัตราดอกเบี้ยคงที่ที่ 4.75% มาหลายการประชุมในปี 2025 ฟิวเจอร์สเงินของเฟดบ่งชี้ว่าโอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยก่อนสิ้นปีอยู่ที่ประมาณ 50% ซึ่งอาจเปลี่ยนแปลงอย่างมากหลังจากที่มีการประกาศรายงาน ในอดีตเราได้เห็นความลังเลคล้ายกันในช่วงปลายปี 2023 ก่อนที่เฟดจะแสดงสัญญาณการสิ้นสุดการปรับขึ้นดอกเบี้ย เนื่องจากเหตุการณ์นี้เป็นเรื่องที่มีสองทาง เราควรพิจารณาถึงความผันผวน ดัชนี VIX ได้เพิ่มขึ้นเป็น 18 ในสัปดาห์นี้ ซึ่งสูงกว่าระดับต่ำสุดที่ 14 ที่เห็นเมื่อเดือนที่แล้ว แสดงให้เห็นว่านักเทรดกำลังประเมินการเคลื่อนไหวที่มากกว่าปกติ กลยุทธ์ที่สามารถใช้ได้คือการใช้ตัวเลือกเพื่อซื้อความผันผวน เช่น การทำสัญญาแบบ straddle บน ETF SPY เพื่อสร้างกำไรจากการเคลื่อนไหวที่รวดเร็วไม่ว่าจะไปในทิศทางใดการเคลื่อนไหวของตลาดยุโรป
เรากำลังเห็นภาพที่แตกต่างออกไปเล็กน้อยในยุโรป ซึ่งธนาคารกลางยุโรปได้เริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยเล็กน้อยสองครั้งในปีนี้ การเคลื่อนไหวเล็กน้อยในฟิวเจอร์ส Eurostoxx และ DAX สะท้อนให้เห็นถึงตลาดที่มีความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตในภูมิภาคมากกว่าการเงินเฟ้อ ซึ่งมีเสถียรภาพใกล้เคียง 2.3% ในเขตเงินยูโร สิ่งนี้สร้างโอกาสในการเทรดที่แตกต่างกันระหว่างดัชนีสหรัฐและยุโรปในสัปดาห์ต่อไป สำหรับผู้ที่มีพอร์ตหุ้นที่เปิดอยู่ เป็นช่วงเวลาที่ควรพิจารณามาตรการป้องกัน เราควรดูการซื้อออปชั่น put ที่ราคาต่ำกว่าตลาดในดัชนีเช่น S&P 500 หรือ Eurostoxx 50 ซึ่งทำหน้าที่เหมือนประกันที่มีราคาไม่แพงต่อปฏิกิริยาตลาดที่ไม่ดีจากตัวเลขเงินเฟ้อที่สูงผิดปกติ หากต้องการแสดงมุมมองในทิศทางที่มีความเสี่ยงต่ำ เราสามารถใช้สเปรดออปชั่น นักเทรดที่คาดว่าตัวเลขเงินเฟ้อจะต่ำกว่าที่คาดอาจซื้อสเปรด bull call บน ETF QQQ ในขณะที่สเปรด bear put จะเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการเตรียมความพร้อมหากเงินเฟ้อยังคงสูงอย่างดื้อดึง
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
