ผลกระทบจากรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค
ในวันถัดไป รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) จะถูกประกาศ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าอาจมีการอ่านค่า CPI ต่ำกว่าที่คาดหมายที่ส่งผลให้ตลาดฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น การลดลงของ PPI ที่ไม่รวมอาหารและพลังงาน หมายถึงการลดลงเป็นครั้งใหญ่ที่สุดในรอบ 10 ปี ทำให้เกิดการคาดเดาเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดฐานถ้า CPI ก็ต่ำกว่าที่คาดไว้ ด้วยตัวเลขอัตราเงินเฟ้อของผู้ผลิตในวันนี้ที่ต่ำกว่าที่คาดไว้ เราควรถือว่าวันพรุ่งนี้รายงาน CPI ก็จะมีการลดลงอย่างมีนัยสำคัญเช่นกัน นี่เป็นสัญญาณที่ชัดเจนสำหรับธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่รอคอยเพื่อเริ่มปรับอัตราดอกเบี้ยให้ลดลงอย่างจริงจัง ตลาดกำลังคาดการณ์ว่ามีโอกาสเกิน 70% ที่จะมีการลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดฐานในการประชุมครั้งถัดไป ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมากจาก 20% เมื่อวานนี้ สำหรับนักเทรดหุ้น สถานการณ์นี้สนับสนุนการซื้อระยะยาว คาดว่าค่าใช้จ่ายในการกู้ยืมที่ต่ำลงจะช่วยกระตุ้นภาคที่มุ่งเน้นการเติบโต โดยทำให้ตัวเลือกการซื้อหุ้นใน Nasdaq 100 (QQQ) และ S&P 500 (SPY) มีความน่าสนใจเป็นพิเศษในช่วงหลายสัปดาห์ถัดไป นี่เป็นการเปลี่ยนแปลงอย่างชัดเจนจากแนวทางการป้องกันที่เราใช้มาตลอดปี 2025 ขณะที่เฟดยังคงรักษาอัตราที่สูงสุดที่ 5.50% ตั้งแต่ปี 2023ผลกระทบต่อความผันผวนและสกุลเงิน
ข้อมูลที่สร้างความประหลาดใจนี้หมายความว่าหลังจากมีการกระโดดขึ้นเบื้องต้นในตลาด ความผันผวนโดยรวมควรลดลงเมื่อเส้นทางของเฟดชัดเจนและคาดการณ์ได้มากขึ้น เราควรพิจารณาขายฟิวเจอร์ส VIX หรือซื้อตัวเลือกการขายในดัชนี VIX โดยเดิมพันว่าดัชนี “เกจวัดความกลัว” จะลดลงจากระดับที่สูงในช่วงที่ผ่านมา การกลับสู่ค่าเฉลี่ยระยะยาวที่ต่ำกว่า 20 ดูเหมือนจะน่าเป็นไปได้ในขณะที่แหล่งความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจสำคัญลดลง การดำเนินนโยบายที่เข้มงวดขึ้นของเฟดกดดันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอย่างมาก ดังนั้นเราควรคาดการณ์ถึงความอ่อนแอของดอลลาร์เมื่อเปรียบเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ ในช่วงสัปดาห์ถัดไป การลงทุนในตัวเลือกการซื้อในยูโรหรือปอนด์อังกฤษมีความเหมาะสม เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงในสหรัฐฯ ทำให้มีแรงจูงใจน้อยลงสำหรับนักลงทุนทั่วโลกที่จะถือสินทรัพย์ที่แสดงเป็นเงินดอลลาร์
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
