ทองคำและแนวโน้มตลาด
ผลตอบแทนพันธบัตรของสหรัฐฯ อายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ขณะที่น้ำมันดิบ WTI และบิตคอยน์เพิ่มขึ้น 0.9% และ 0.7% ตามลำดับ ช่วงการซื้อขายนี้มีความสงบ โดยสกุลเงินหลักคงที่และไม่มีการเคลื่อนไหวมากใน EUR/USD และ USD/JPY ซึ่งอยู่ที่ประมาณ 1.1705 และ 147.45 ตามลำดับ หุ้นยุโรปยังคงมีแนวโน้มขาขึ้น พร้อมกับฟิวเจอร์สของสหรัฐฯ โดยเฉพาะภาคเทคโนโลยี โลหะมีค่าได้รับความสนใจอย่างต่อเนื่อง โดยทองคำฟื้นตัวและเงินเพิ่มขึ้น 0.6% สู่ระดับสูงกว่า 41 ดอลลาร์ สกุลเงินในตลาดยังคงเงียบสงบ รอข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่กำลังจะมาถึง โดยเฉพาะข้อมูล PPI และ CPI ตลาดมีความคาดหวังเกี่ยวกับความผันผวนในอนาคตที่ต่ำเกินไปเมื่อพิจารณาถึงสถานการณ์ เห็นได้ชัดว่าผู้ลงทุนในหุ้นไม่ตระหนักถึงความเสี่ยง การซื้อออปชัน VIX หรือออปชันในดัชนีความผันผวนอื่น ๆ สามารถช่วยเตรียมรับกับความเสี่ยงที่เกิดจากข้อมูลเงินเฟ้อร้อนแรงหรือการตอบสนองจากรัสเซียในโปแลนด์โอกาสในการป้องกันความเสี่ยง
ความสงบในตลาดหุ้น โดยฟิวเจอร์ส S&P 500 ที่บ่งชี้ว่าอาจเพิ่มขึ้นนี้เปิดโอกาสในการป้องกันความเสี่ยงอย่างชัดเจน ตลาดดูเหมือนจะหลงลืมบทเรียนจากเดือนกุมภาพันธ์ 2022 ซึ่งมีเหตุการณ์ทางภูมิศาสตร์นำไปสู่การลดลงอย่างรวดเร็ว การซื้อออปชันแบบ put บน S&P 500 หรือ Nasdaq 100 จะเป็นวิธีที่ตรงไปตรงมาและคุ้มค่าในการป้องกันความเสี่ยงจากการกลับทิศอย่างกะทันหันของความรู้สึกที่ดีในปัจจุบัน ราคาน้ำมันดิบ WTI ที่ประมาณ 63 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลน่าน่าสนใจเป็นพิเศษ เนื่องจากละเลยความเสี่ยงใหม่ต่อเสถียรภาพของยุโรป ส่วนราคาน้ำมันเกิน 120 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในปี 2022 ที่กระตุ้นความกังวลในเบื้องต้นเกี่ยวกับความไม่มั่นคงในการจัดหาสินค้า ทำให้ราคาปัจจุบันดูต่ำเกินไปหากการขัดแย้งขยายตัว การซื้อออปชัน call ระยะยาวบนราคาน้ำมันดิบจึงเป็นวิธีการที่มีเหตุผลในการป้องกันความเสี่ยงนี้ ข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ในวันพรุ่งนี้อาจเป็นตัวเร่งหลักที่จะทำลายความสงบในตลาด หลังจากที่เห็นว่าเงินเฟ้อพื้นฐานยังคงอยู่เหนือ 3.5% ในปี 2025 หากตัวเลขสูงกว่าที่คาดไว้ อาจบีบให้ธนาคารกลางสหรัฐต้องดำเนินการ และกระตุ้นการขายหุ้นและพันธบัตรอย่างรวดเร็ว ออปชันแบบ straddle บนคู่สกุลเงินหลัก เช่น EUR/USD อาจช่วยให้จับเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ที่คาดหวังจากการเปิดเผยข้อมูลนี้ ไม่ว่าทิศทางจะเป็นเช่นไร ตลาดพันธบัตรก็กำลังส่งสัญญาณผสมผสาน โดยผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีอยู่ที่ 4.091% การเพิ่มขึ้นอย่างรุนแรงในยุโรปจะทำให้มีการหลบหนีไปยังพันธบัตรของสหรัฐฯ ซึ่งจะทำให้ผลตอบแทนนี้ลดลงอย่างมาก ในทางตรงกันข้าม หากรายงาน CPI ออกมาร้อนแรง จะทำให้ผลตอบแทนพุ่งสูงขึ้น ดังนั้นเราจึงต้องเตรียมพร้อมสำหรับการเคลื่อนไหวที่สำคัญในอัตราในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
