ปฏิกิริยาต่อรายงานก่อนหน้า
ก่อนหน้านี้ รายงาน PPI สูงกว่าคาดการณ์เนื่องจากบริการด้านการลงทุน ทำให้ตลาดมีปฏิกิริยาที่แข็งแกร่งในช่วงแรก แต่หลังจากนั้นก็ลดลง ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่จะเผยแพร่พร้อมกับการขอรับสวัสดิการว่างงาน อาจมีอิทธิพลมากกว่า ผลลัพธ์ PPI ที่สูงกว่าคาดอาจทำให้มีการซื้อขายอย่างระมัดระวังก่อนที่จะทราบ CPI ในขณะที่รายงานที่ต่ำกว่าอาจเสริมสร้างความรู้สึกด้านความเสี่ยง เรากำลังติดตามดัชนีราคาผู้ผลิตของสหรัฐอเมริกาในวันนี้ โดยมีความคาดหวังว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะลดลงเหลือ 3.5% เมื่อเปรียบเทียบกับปีที่แล้ว สำหรับผู้ค้าที่ซื้อขายอนุพันธ์ นี่คือการจัดการความเสี่ยงมากกว่าการเดิมพันในทิศทางที่ชัดเจนก่อนรายงาน CPI ที่สำคัญในวันพรุ่งนี้ ตัวเลขที่ไม่คาดคิดอาจทำให้เกิดความผันผวนชั่วคราว แต่การเคลื่อนไหวที่สำคัญของตลาดน่าจะเกิดขึ้นในวันพฤหัสบดีความผันผวนของตลาดและความรู้สึกของผู้ค้า
เราเห็นว่า VIX ซึ่งเป็นมาตรการความผันผวนของตลาดที่คาดการณ์ได้ เพิ่มขึ้นจาก 15 เป็นมากกว่า 19 ในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา แสดงให้เห็นถึงความไม่สบายใจที่เพิ่มขึ้น หลังจากที่ข้อมูล PCE อย่างเป็นทางการเมื่อเดือนสิงหาคม 2025 แสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานกลับมาอยู่ที่ 3.9% ผู้ค้าจึงมีความไวต่อข้อมูลใหม่มากขึ้น ซึ่งหมายความว่าการเบี่ยงเบนเล็กน้อยในส่วนประกอบ PPI วันนี้อาจทำให้ตัวเลือกที่หมดอายุในระยะสั้นได้รับการประเมินราคาใหม่อย่างมาก ด้วยความไม่แน่นอนนี้ ผู้ค้าจึงซื้อตัวเลือกขายรายสัปดาห์ใน S&P 500 เพื่อลดความเสี่ยงจากความไม่แน่นอนที่อาจเกิดขึ้น นี่คล้ายกับพฤติกรรมการซื้อขายที่เราเห็นในปี 2022 เมื่อข้อมูลเงินเฟ้อที่ร้อนแรงสามารถกระตุ้นความตกต่ำได้ การรายงาน PPI ที่ต่ำในวันนี้อาจทำให้ตัวเลือกป้องกันมีราคาไม่สูงนัก ทำให้เป็นโอกาสที่ดีในการป้องกันก่อนที่เราจะได้รับข้อมูล CPI และการขอรับสวัสดิการว่างงาน สำหรับผู้ที่คาดหวังการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ในตลาดแต่ไม่แน่ใจในทิศทาง กลยุทธ์เช่น straddles ก็กำลังได้รับความนิยม ตัวเลข PPI ที่ร้อนแรงจะทำให้ตลาดยังคง defensive และพร้อมที่จะตอบสนองอย่างใหญ่หลวงต่อ CPI ในวันพรุ่งนี้ ในทางกลับกัน รายงานที่อ่อนแอก็อาจกระตุ้นให้มีการระบายความตึงเครียดในตลาด ทำให้เป็นการลงทุนที่ดีในการเดิมพันความผันผวน ราคาสัญญาฟิวเจอร์สของเฟดตอนนี้แสดงให้เห็นถึงโอกาส 60% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุม FOMC เดือนตุลาคม 2025 ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นอย่างมากจากโอกาส 35% ที่เร เห็นในเดือนที่แล้ว การรายงาน PPI ที่แข็งแกร่งในวันนี้อาจทำให้ความรู้สึกเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนี้เพิ่มมากขึ้นและอาจกดดันให้กับฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ย
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
