การลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ
การลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐและแรงกดดันต่อผลตอบแทนจริงก็มีส่วนสนับสนุนสถานะปัจจุบันของทองคำ ในขณะที่นโยบายของรัฐบาลสหรัฐมีความไม่แน่นอน ทองคำจึงถือเป็นทางเลือกที่มั่นคงในการกระจายการสำรองเงินตราต่างประเทศออกจากดอลลาร์ สถาบันการเงินในตลาดเกิดใหม่ รวมถึงจีน ได้เพิ่มการสำรองทองคำในปีที่ผ่านมา Credit Agricole คาดว่า สถานการณ์เหล่านี้จะสนับสนุนการเพิ่มขึ้นของราคาทองคำให้สูงขึ้นเกินกว่าที่คาดการณ์ไว้ ปัจจุบันทองคำยังคงมีสถานะที่แข็งแกร่งในเดือนต่อไป โดยมีโอกาสซื้อเพิ่มเติมเมื่อผู้ลงทุนใช้ประโยชน์จากการปรับราคา ทองคำเพิ่งทะลุราคาใหม่สูงกว่า $2,650/ออนซ์ ซึ่งมีแนวโน้มที่ชัดเจนในอนาคต ความไม่แน่นอนในตลาดพันธบัตรและหุ้นกำลังเสริมเสน่ห์ของทองคำเป็นที่หลบภัย อัตราเงินเฟ้อ CPI ในเดือนสิงหาคมอยู่ที่ 3.1% และยังคงสูงกว่าที่ธนาคารกลางสหรัฐตั้งเป้า ความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่ติดเมืองและหนี้สาธารณะขนาดใหญ่ไม่ลดลง การลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐในเดือนพฤษภาคมและกรกฎาคมปี 2025 รักษาผลตอบแทนจริงให้อยู่ในระดับต่ำ ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุนสำคัญสำหรับสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน เช่น ทองคำ สภาพแวดล้อมนี้ทำให้การถือครองเงินสดหรือพันธบัตรดูน้อยน่าสนใจมากขึ้น การลงทุนจึงถูกผลักดันไปที่สินทรัพย์ที่เป็นรูปธรรม เราเห็นสิ่งนี้เกิดขึ้นจริงเมื่อเงินจากสถาบันยังคงไหลเข้าสู่อุปกรณ์ที่ใช้ทองคำเป็นหลักการกระจายของธนาคารกลาง
การเคลื่อนไหวนี้ยังได้รับการสนับสนุนจากธนาคารกลางที่เริ่มลดการพึ่งพาดอลลาร์สหรัฐ เราเห็นว่าจีนเพิ่มการสำรองทองคำมานานกว่า 2 ปีแล้ว ซึ่งเป็นแนวโน้มที่เพิ่มขึ้นในตลาดเกิดใหม่อื่น ๆ ข้อมูลจากสภาทองคำโลกแสดงให้เห็นว่าธนาคารเหล่านี้รวมกันเพิ่มทองคำอีก 200 ตันในไตรมาสที่สองของปี 2025 ซึ่งแสดงถึงการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างที่ลึกซึ้ง การมองในแง่ดีนี้สนับสนุนให้ผู้ค้าใช้ตัวเลือกซื้อเพื่อจับกำไรจากการเพิ่มขึ้นในอนาคต ในขณะที่ลดความเสี่ยง โดยเฉพาะอย่างยิ่งการมองที่ตัวเลือกซื้อระยะ December 2025 ด้วยราคาที่ตีไว้ราว ๆ $2,700 ซึ่งเสนอวิธีในการเข้าร่วมในความคาดหวังของการขึ้นราคาที่ต่อเนื่อง กลยุทธ์นี้ได้รับประโยชน์จากการสนับสนุนที่แข็งแกร่งสำหรับราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม เราควรเตรียมตัวสำหรับการดึงตัวทางเทคนิคจากราคาที่สูงที่สุด หากราคาตลาดสร้างความเครียด การจัดการที่ดีคือผ่าน bull call spreads ซึ่งช่วยลดต้นทุนการเข้ามาโดยการขายตัวเลือกซื้อในราคาที่สูงกว่ากับตัวเลือกซื้อที่ซื้อไปแล้ว กลยุทธ์นี้ทำกำไรจากการขึ้นครั้งต่อไป แต่ยังเสนอการป้องกันบางประการในกรณีที่ราคาปรับตัวหรือลดลงเล็กน้อยก่อนที่จะขึ้นไปอีกครั้ง สร้างบัญชี VT Markets ของคุณ และ เริ่มการซื้อขาย ตอนนี้.
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
