ความคาดหวังจากธนาคารกลางนิวซีแลนด์
ธนาคารกลางนิวซีแลนด์คาดว่าจะลดอัตราดอกเบี้ย 38 จุดฐาน โดยมีโอกาส 91% ในการลดในครั้งถัดไป ธนาคารแห่งชาติสวิตเซอร์แลนด์คาดว่าจะลดอัตราดอกเบี้ย 7 จุดฐาน โดยมีความเป็นไปได้ 91% ว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลง ในที่สุด ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นไม่น่าจะมีการเปลี่ยนแปลง โดยมีการคาดการณ์ว่าจะเพิ่มอัตราดอกเบี้ย 12 จุดฐานแต่มีความเป็นไปได้ 97% ว่าจะไม่มีการปรับ หลังจากรายงานการจ้างงานในสหรัฐที่อ่อนแอเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ซึ่งมีการเพิ่มงานเพียง 125,000 ตำแหน่งเมื่อคาดไว้ว่าจะมี 180,000 ตำแหน่ง ความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรงได้ทะยานขึ้น ปัจจุบันตลาดคาดหมายว่ามีการลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเฟดวันที่ 17 เดือนกันยายนอย่างเต็มที่ การเปลี่ยนแปลงนี้ยังได้รับแรงผลักดันจากการเติบโตของค่าแรงที่ต่ำกว่าที่คาดการณ์ ซึ่งอยู่ที่เพียง 0.2% เทรดเดอร์กำลังปรับตำแหน่งเพื่อคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยรวม 70 จุดฐานภายในสิ้นปี ซึ่งหมายถึงการลด 25 จุดฐานสามครั้ง อย่างไรก็ตามบางคนกำลังเดิมพันใน “การลดประกัน” อย่างรุนแรง 50 จุดฐานในเดือนนี้ เช่นเดียวกับการปรับนโยบายที่เราเห็นในปี 2024 อัตราสำหรับการลดขนาดใหญ่ดังกล่าวเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 9% ตามตลาดฟิวเจอร์ต่างๆจุดสนใจหลักเกี่ยวกับรายงานเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐ
จุดสนใจหลักในสัปดาห์นี้คือรายงานเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐที่จะเปิดเผยในวันพฤหัสบดีที่ 11 กันยายน การอ่านเงินเฟ้อที่อ่อนแอจะช่วยให้ธนาคารกลางสหรัฐมั่นใจในการลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดฐานได้มากขึ้น นอกจากนี้ ตัวเลือกในฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยกำลังเห็นการเคลื่อนไหวที่เพิ่มขึ้นเมื่อเทรดเดอร์ตั้งตำแหน่งสำหรับการเคลื่อนไหวที่สำคัญของตลาด ไม่น่าใช่แค่เฟด เพราะตลาดการจ้างงานในแคนาดาขาดงานอย่างมาก เมื่องานจำนวน 10,000 ตำแหน่งหายไปโดยไม่มีการคาดการณ์ นี่ได้ทำให้ความคาดหวังสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยรอบที่สองจากธนาคารกลางแคนาดาได้มีการตอกย้ำ โดยมีการลด 42 จุดฐานที่คาดหวังในสิ้นปี ความแตกต่างทางนโยบายที่เพิ่มขึ้นนี้อาจสร้างโอกาสในคู่สกุลเงิน เช่น USD/CAD ด้วยการถกเถียงเกี่ยวกับการลด 25 หรือ 50 จุดฐาน เราควรคาดหวังถึงความผันผวนระยะสั้นที่จะเพิ่มขึ้นในตลาดพันธบัตรและสกุลเงิน เทรดเดอร์สามารถใช้ตัวเลือกเพื่อตั้งตำแหน่งสำหรับสถานการณ์นี้ โดยกลยุทธ์เช่นการซื้อขายที่เปิดรับเบี้ยประกันในฟิวเจอร์สพันธบัตรที่น่าสนใจก่อนข้อมูลในวันพฤหัสบดี VIX ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 17 ก็มีแนวโน้มที่จะได้รับแรงกดดันขึ้นในสัปดาห์นี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
