ผลกระทบจากความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐ
Goldman Sachs ระบุว่าหากมีการคุกคามต่อความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐ ราคาทองคำอาจพุ่งขึ้นสู่ระดับ $5,000 แม้ว่าการซื้อทองคำของธนาคารกลางทั่วโลกจะชะลอตัวลงเนื่องจากราคาที่สูงขึ้น แต่สภาทองคำโลกยืนยันว่าความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์สามารถรักษาความต้องการอย่างเป็นทางการได้ ด้วยราคาทองคำที่ยังสูงกว่า $3,500 ต่อออนซ์ การซื้ออย่างต่อเนื่องจากธนาคารประชาชนของจีนแสดงให้เห็นถึงความต้องการที่ยังคงมีอยู่แน่นอน แนวโน้มการลดการพึ่งพาดอลลาร์นี้เป็นธีมหลักในตลาดตั้งแต่ที่เราเห็นการใช้ดอลลาร์เป็นอาวุธในปี 2022 และยังคงส่งผลต่อราคาทองคำ ธนาคารกลางได้ซื้อทองคำสุทธิ 800 ตันในปี 2024 ต่อเนื่องจากการซื้อหลายปีที่ผ่านมา ซึ่งสนับสนุนโครงสร้างที่เป็นไปในเชิงบวกในปัจจุบัน ปัจจัยหลักที่ทำให้ราคาทองคำพุ่งขึ้น 30% ในปีนี้คือความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐ และนี่จะยังคงเป็นจุดสนใจ เราได้เห็นในรอบการลดอัตราดอกเบี้ยในอดีต เช่น ในปี 2019 ว่าทองคำทำผลงานได้ดีมากเมื่อธนาคารกลางเริ่มลดอัตราดอกเบี้ย คำแสดงความคิดเห็นใด ๆ ที่แสดงถึงอิทธิพลทางการเมืองต่อธนาคารกลางจะยิ่งทำให้เกิดความรู้สึกที่เป็นบวกต่อราคา สำหรับผู้ค้า นี่บ่งบอกถึงการวางตำแหน่งเพื่อรับประโยชน์จากการเพิ่มขึ้นในอนาคต แต่ต้องระวังเนื่องจากราคาสูงแล้ว การซื้อออปชั่นสายยาวในสัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้าหรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนเป็นวิธีที่จะจับความเคลื่อนไหวไปยัง $5,000 ในขณะที่กำหนดความเสี่ยงต่อเบี้ยประกันที่จ่ายไป ความผันผวนสูง ดังนั้นควรพิจารณาการใช้การกระจายออปชั่นเพื่อลดต้นทุนในการเข้าตลาดแนวโน้มการซื้อทองคำของธนาคารกลางโลก
อย่างไรก็ตาม เราต้องระลึกว่าการซื้อทองคำของธนาคารกลางทั่วโลก ถึงแม้จะยั่งยืน แต่ได้ชะลอตัวลงเมื่อราคาสูงขึ้น ข้อมูลเงินเฟ้อในสหรัฐและการประชุมของธนาคารกลางในปลายเดือนนี้เป็นจุดเปลี่ยนที่สำคัญ หากข้อมูลเงินเฟ้อสูงเกินคาดหรือท่าทีที่ระมัดระวังจากธนาคารกลางอาจทำให้เกิดการปรับฐานที่รุนแรง แม้ว่าอาจจะเป็นเพียงชั่วคราว สภาพแวดล้อมนี้เหมาะสมสำหรับกลยุทธ์ “ซื้อเมื่อราคาตก” เนื่องจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในหลายภูมิภาคยังคงสูง ทำให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยยังมีอยู่ เราสามารถดูตลาดอนุพันธ์เพื่อตรวจสอบความเชื่อมั่น โดยมีการเปิดสถานะในออปชั่นสายยาวที่มีราคาออกกำลังการเกิน $3,800 เพิ่มขึ้นกว่า 15% ในเดือนที่ผ่านมา ผู้ค้า ควรจับตามองการลดตำแหน่งเหล่านี้เป็นสัญญาณของความเชื่อมั่นที่อ่อนลง
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
