คลังน้ำมันดิบของสหรัฐฯ และผลกระทบต่อการตลาด
นอกจากนี้ ตลาดได้มีปฏิกิริยาต่อการเพิ่มคลังน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ที่ไม่คาดคิดซึ่งเพิ่มขึ้น 2.4 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งตรงข้ามกับการคาดการณ์ว่าจะลดลง 2 ล้านบาร์เรลเมื่อโรงกลั่นเข้าสู่ช่วงบำรุงรักษา ขณะที่ API รายงานการเพิ่มสต็อกเล็กน้อยประมาณ 600,000 บาร์เรล เรากำลังจับตาการประชุม OPEC+ ในสุดสัปดาห์นี้อย่างใกล้ชิด เพราะการตัดสินใจเพิ่มการผลิต 1.65 ล้านบาร์เรลต่อวันจะมีผลกดดันราคาลงอย่างมากในเดือนตุลาคม ระดับความไม่แน่นอนนี้ก่อนการประกาศนโยบายสำคัญสร้างโอกาสให้กับการซื้อขายที่มุ่งเน้นความผันผวน ตลาดได้คำนึงถึงเรื่องนี้แล้ว โดยความผันผวนที่คาดหมายจากออปชัน WTI เดือนหน้าแรกเพิ่มขึ้นสูงสุดในรอบหกสัปดาห์ที่ 39% สะท้อนถึงความวิตกกังวลเกี่ยวกับการเคลื่อนที่ของราคาอย่างรวดเร็ว เนื่องจากลักษณะดิจิตอลของการตัดสินใจในสุดสัปดาห์ เราจึงเห็นนักเทรดตั้งรับสำหรับการเคลื่อนไหวของราคาในทิศทางใดทิศทางหนึ่งโดยใช้กลยุทธ์ออปชันแบบ strangles การตัดสินใจที่ไม่คาดคิดในการรักษาการผลิตก็อาจทำให้ราคาพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ในขณะที่การเพิ่มที่คาดหวังอาจทำให้การลดราคาปัจจุบันเร่งตัวขึ้น ย้อนกลับไป เราเห็นการกระแทกของความผันผวนที่คล้ายกันรอบการประชุม OPEC+ ในปลายปี 2023 เมื่อกลุ่มนี้พยายามตกลงกันเกี่ยวกับการขยายการลดอาสาสมัคร การเพิ่มขึ้นของคลังน้ำมันดิบในสหรัฐฯ 2.4 ล้านบาร์เรลถือเป็นสัญญาณเชิงลบชัดเจนในระยะสั้น ข้อมูลที่เผยแพร่ในสัปดาห์นี้โดยสำนักงานข้อมูลพลังงาน (EIA) ยืนยันว่าอัตราการใช้โรงกลั่นลดลงจาก 93.1% เป็น 89.5% ทั่วประเทศ แสดงให้เห็นว่าช่วงฤดูบำรุงรักษาในประเทศนั้นกำลังดำเนินการอยู่ ซึ่งการลดลงนี้มีแนวโน้มว่าจะดำเนินต่อไปอีกหลายสัปดาห์กลยุทธ์การตลาดและมุมมอง
อุปทานที่ล้นตลาดในระยะสั้นนี้กำลังทำให้ส่วนหน้าของกราฟฟิวเจอร์สอ่อนแอลง และเรากำลังติดตามการเปลี่ยนไปสู่โครงสร้าง contango ที่ลึกกว่าซึ่งราคาสั้นกว่าจะต่ำกว่าราคาในอนาคต สภาพนี้เหมาะสำหรับนักเทรดที่ตั้งรับตำแหน่ง calendar spread เช่น การขายสัญญาในเดือนตุลาคมในขณะที่ซื้อสัญญาในเดือนธันวาคม โครงสร้างนี้จะทำกำไรได้หากส่วนต่างราคาระหว่างสองเดือนเพิ่มขึ้นเนื่องจากการซัพพลายเกินในทันที เมื่อมีการเพิ่มการผลิต OPEC+ ที่อาจเกิดขึ้นและการลดความต้องการจากโรงกลั่นในสหรัฐฯ ที่ได้รับการยืนยัน ทางที่มีความต้านทานน้อยที่สุดดูเหมือนว่าจะมีแนวโน้มลดลงในสัปดาห์ที่จะถึงนี้ เรากำลังพิจารณาซื้อออปชัน put ที่มีราคาในการดำเนินการใกล้เคียงกับ $70 สำหรับการหมดอายุในเดือนตุลาคมใน WTI ซึ่งตอนนี้มีการซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $76.50 ต่อบาร์เรล นี่คือกลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงที่ชัดเจนที่จะใช้ประโยชน์จากการปรับตัวที่อาจเกิดขึ้นซึ่งเกิดจากพื้นฐานเชิงลบเหล่านี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
